继银行降利率后，国债也降了...老百姓的钱该放哪？

有个消息不知道大家关注没，7月7日召开的国务院常务会议决定：

适时运用降准等货币政策工具，促进综合融资成本稳中有降。

“降准”一经提出，立即引起了市场广泛关注。

因为“降准”这种扩张型货币政策，会增加基础货币M0，最终目的是增加货币供应量。

可这就有可能造成市场利率下降。

再结合前段时间各家银行下调大额存单利率，不难看出利率下行已经成了未来经济环境的主基调。

给大家做了个表，历年央行存款基准利率变化，大家感受下：

一、大额存单后，国债也不行了

还是7月7日，财政部发了通知：

直接把本期发行的3年期国债利率降到了3.4%，已经比定期存款利率还低了。

到了这地步，就算再迟钝，应该也能感觉到：想没风险赚点钱变得越来越难了...

但降了已成既定事实，后悔也没辙，即便之前买过了也不能解决“再投资风险”。

再投资风险指的是现在的投资项目满期后，发现新的投资项目收益已经远不如旧的投资项目。

就像之前三年期国债利率3.8%，三年后再去买，发现利率只有1.5%，这在利率下行环境中很常见。

那怎么解决呢？

只有一个办法，买可以锁定长期甚至一辈子利率的理财产品，大家可以想象下能终身保持年化3%不变的余额宝。

可现实中有这样的产品吗？

答案是有的，如储蓄理财险，就是一类终身锁定3.5%复利的无风险理财产品。

二、储蓄理财险科普

储蓄理财险的种类比较多。

适合普通家庭的主要有两种：增额终身寿险和年金险。 得益于保险本质的安全性，增额终身寿险和年金险的收益都有保障，并且是写在合同中的，完全不用担心拿不到钱。

年金险是固定年龄（如60岁后）领取固定金额，灵活性较差，一般只能用来养老。

相比之下，增额终身寿险就比较灵活，随时可以取现，算是当下非常优质的储蓄理财险。

我们此前在《谈谈储蓄理财险：了解这些，谁都忽悠不了你》一文中分析过：

买增额终身寿险，是为了中长期理财！

例如手里有笔闲钱，不想放银行慢慢贬值，就可以买份增额终身寿，等未来当教育金/养老金都行。

与其他理财险的专一属性不同，增额终身寿险用途太多了。

定期年金险，只能用来做短期理财，时间一到保单自动终止；养老年金险，只能用来养老，每年领一笔钱，早领多领都不行。

相比之下，增额终身寿险更像是我们在保险公司开设一个“银行账户”。

我们的钱会在这个账户里持续复利增长，需要钱了就能“取现”出来用。

要是没一次把账户的钱取完，剩下的钱还能在账户里继续复利增长。

它就是一个现金池，用来干啥都行，非常灵活。

具体产品逻辑就不赘述了，大家可以好好复习下这篇：谈谈储蓄理财险：了解这些，谁都忽悠不了你！

在投资领域，有个“不可能三角”，即没有哪一款投资产品可以同时满足：收益性、灵活性、安全性。

增额终身寿险满足了安全性、灵活性，之前因为在高利率时代，它的复利收益才3.5%，所以不满足收益性。

而现在利率下行时代，它又满足了收益性，违背了“不可能三角”，所以这种产品势必会马上就要消失。

想锁定终身复利高收益的朋友且买且珍惜！

Ok，接下来我们以当前处于最高收益梯队、第一推荐的增额终身寿险「增多多」为例。

讲讲增额终身寿险到底优秀在哪。

三、增多多产品详情

增多多产品责任较为简单，如下：

主要责任除了可复利增值外，还有个身故责任。

不过这个身故责任远弱于普通寿险，前期杠杆几乎没有。

说白了，增额终身寿险就是“披着寿险外衣的理财险”罢了。

只要关心现金价值的复利增长，以及加保、减保等功能就行。

有点类似余额宝，现金价值就是我们账户的余额，这个余额会以3.5%的利率“利滚利”增值，加保就是继续向账户存钱，减保就是从账户里取钱。

了解这些后，我们再看看「增多多」增额终身寿收益怎么样。

以30岁女性，年投4万，交费5年，一共交20万为例 ▼ ：

真实收益如何呢？

• 50岁时：退保能拿36.9万，是已交保费的1.85倍，收益16.9万；

• 60岁时：退保能拿52.0万，是已交保费的2.6倍，收益32.0万；
  

• 70岁时：退保能拿73.4万，是已交保费的3.67倍，收益53.4万；
  

• 80岁时：退保能拿103.6万，是已交保费的5.18倍，收益83.6万；
  

• 90岁时：退保能拿146.0万，是已交保费的7.3倍，收益126.0万。

不想一次性全拿，也可以减保一部分。

例如70岁账户有73万，可以取30万出来花，剩下43万依旧可以放账户里继续按3.5%复利增值。

70岁翻到近4倍，在当下这个经济环境，任何无风险理财产品都做不到。

极高的收益，加上随时可取现，使得增额终身寿险用来做自己的养老金、孩子教育/婚嫁金都行。

这就是锁定终身、高收益复利增长的魅力。

有这种产品，国债、大额存单这类未来利率不确定的产品，还用得着去抢吗？

写在最后

最后，给大家提个醒：

3.5%的增额终身寿险预计活不了多久了，就像之前4.025%的年金险一样，监管一定会让这些可以终身锁定高收益的储蓄理财产品下架停售掉！

只有这样，才能在利率下行的大环境下，规避保险公司的风险，从而避免产生系统性金融风险。

国家监管一定不会允许这些风险发生。

对于我们普通人而言，建议大家上车投保一份，锁定一个终身的复利高收益。

哪怕投入少一点（例如每年投2万，交10年），反正后期可以「加保」，可能过段时间就买不到了。

上个月底（6月30日），如意尊2.0的停售已经掀起增额终身寿的停售大潮了。