基金测评 篇二:兴全商业模式优选,153%的超高收益,网友却说:希望经理被开除!
创作立场声明:基姐只做基金测评,不构成买入建议,如果有看上的基金,要根据自己的目标收益和可承受风险去考虑,以免一时被收益冲昏了头做出错误决定。
投资本身是一件严肃且经过深思熟虑才能做的决策,永远不要盲目跟风投资,投资路上只有拥有一套自己的想法、理念,才不会轻易迷路~
我们做基金测评的初衷是为了帮到更多人学习如何投资基金,如何辨别基金是否适合自己,而不是直接给购买建议,基姐真心希望每一个人都能买到最让你心仪的基!
Hello,我是不恋爱、不蹦迪,专心搞钱的基姐~
基金经理中不乏有女神级别的存在,像之前的医疗女神葛兰,大众情人刘畅畅,
可同样是女经理,管理兴全商业模式优选混合(代码:163415)的乔迁就不是这般待遇了:
看到大家这么言辞激烈,基姐专门看了下乔迁管理期间,兴全商业模式优选混合的收益,3年总收益153.4%!
这也不低啊,那究竟大家为何骂她,一起来看看。
一、基金概况
兴全商业模式优选混合从2012年就成立了,但乔迁开始管理的时间是2018年7月~
这也是一只百亿规模的基金了,目前最新规模是181.64亿!
混合型,中高风险~
二、收益特征
收益展示
乔迁管理前后,这只基金收益这样子:
来单独放大看看乔迁进场后的曲线:
一开始还平平无奇,但后来就直接爆发了,走出了“乔迁牌”收益曲线!
任职期间总收益153.4%,同期沪深300收益46.53%,妥妥吊打啊!
来看看牛熊期表现
牛熊周期表现
18年熊市中间段时乔迁已经开始管理基金,所以引入当时管理至今的兴全有机增长混合来一起看下乔迁的能力。
4局3胜!
可以看出乔迁在熊市期间的表现还是很棒的,虽然18年熊市中间段输了,但仅不到1%的差距,已经相当不错!
之后在19年-21年大涨期间,更是吊打沪深300,跑出了204.9%的收益!
而春节后这波系统性下跌也没跌很多,总体来讲就是攻守俱佳,赚钱能力很奶思!
有很多网友都说是看中乔迁的防守能力入手兴全商业模式优选的,那来看看回撤的具体情况吧。
最大回撤(下跌)
兴全商业模式优选混合自成立以来最大回撤是-37.71%,但在乔迁的管理时间内,最大回撤仅-20.2%!
看上图可知,乔迁管理下的兴全商业模式优选大部分时间的回撤都是小于沪深300的。
不愧是网友公认的防守强将,果然名副其实!
但既然这么好,为啥还会被骂呢,来看看她都买了什么!
三、持仓分析
前十大重仓股分析
兴全商业模式优选的前十大重仓股占比仅44.15%,而这只基的总股票占比是88.9%,
也就是说前十重仓股只占了一半~这样一来回撤小就很好理解了,毕竟鸡蛋都没在同一个篮子里,风险也就分散了。
来看看这几个票:
新增消费股:三七娱乐、海澜之家。
乔迁自己在接受采访时就常说,对于中长期布局,她更偏向消费行业,从历史来看,这个行业出现大牛股的机会更多,简单来说只要公司选得好,赌对的概率就会大很多。
乔迁在采访中这样说:
踩顺周期:平安银行、锦江酒店。
这两个就明显在踩周期了,疫情过后经济迅速恢复,银行和旅游业也都会水涨船高。
制造业加大筹码:海尔智家、华海药业、双汇发展
经济恢复阶段,制造业也会欣欣向荣,乔迁选的这几个也都是优质公司,长期持有还是不错的。至于很多人说为何还要买双汇、平安等最近大跌的公司,基金经理一般都看得比较长远,可不是炒短线买个一两天。
当然了,还有些小伙伴比较在意乔迁把三一重工踢出去,认为这是不明智的选择,首先我们要明白一点:基金经理不是神,不可能每个决策都完美无瑕。
选择买入卖出,不仅只考虑公司本身的质地,还会考虑其他各种方面,比如估值、周期、行业景气度等等,从来不是单一的决策。
从过去的成绩来看,乔迁赢面还是挺大的,买了就还是要相信她,不能一跌就怪某只票没选好~
*风险提示:不要因为一只股的涨跌而觉得基金就如何,基金本就是装多个鸡蛋的篮子,要看总体,如果对股有偏爱或者拿基金当股票短线炒,可能不太适合买哦~
持股变动
*蓝柱是兴全商业模式优选的股票仓位
黄线是同期沪深300的走势
可以看到乔迁并没有做什么择时,基本都是高仓位运作。
这其实跟她的投资理念是有很大关系的,基姐带你详细了解下。
四、了解基金经理
基金经理中,女经理并不多,而做得优秀的女经理就更少了,很多人对乔迁的评价是“始于颜值,陷于实力“。
女经理在投资上,一般会表现出更细腻,更坚持更有耐心的品质,乔迁也不例外。
别看乔迁还挺年轻,其实她跟谢治宇都是在2007年前后毕业进入兴全的,如今已经在兴全待了14年!
刚进入兴全时,乔迁就做研究员,当时主要研究的就是消费行业,一做就做了9年多。
在乔迁开始做基金经理后,凭借着她对消费行业这条赛道的更多了解,制定了一个“乔迁牌”投资理念:中长期+中短期的持股逻辑,以消费行业作为中长期部署的重点,分散投资控制回撤。
简单理解就是,把一些长期看好的票作为核心资产一直拿着,相信这些好票可以带来超额收益,另一方面有一些周期股、热点股可以跟一跟,做做短线,不放过每一分钱。
这样两者结合就能为持有者带来更多收益,提高体验感,同时个股分散,可以很好地控制回撤,进可攻退可守也就做到了。
乔迁凭借着这套投资理念,在中生代基金经理中杀出重围,如今已经是中生代基金经理黄金一代的代表人物,希望未来乔迁也能走出漂亮的成绩。
来看看她在一季报中都跟我们说了啥:
五、基金公司分析
兴全基金公司于2003年9月30日成立,公司注册资本1.5亿元,2008年7月,经中国证监会批准,公司名称变更为“兴业全球基金管理有限公司”。
来看看股权穿透图:
通过穿透图,我们可以看到实际控股人是福建省财政厅,国有控股,稳得一匹!
而且从历史来看,兴证全球确实是很为基民们负责:
◈2007年10月16日给基金投资者写信《致基金持有人的一封信》,建议赎回。
◈2015年4月22日旗下基金一季报中,明确指出A股已经严重泡沫,对下半年行情不乐观。
◈2021年1月25日,董承非交流分享会会议纪要流出,其中提到对2021年持悲观态度,已经在做防御性动作,宁可少赚不多亏。
截止2021年4月26日,兴证全球管理基金规模4955.12亿,基金总数56只。
这是一家不爱乱发基金的公司,管理规模不小,但基金数量真的是同行里少的,可质量好的却是相当多:
所以从整体来看,兴证全球是一家非常值得选择的公司!
总结一下
公司是大公司,背景硬,口碑好。
兴全商业模式优选在乔迁的管理下,3年总收益153.4%,最大回撤仅-20.2%,涨得多跌得少,体验感极佳,攻守兼备,是个值得拥有的赚钱利器。
但要注意以下3个风险
1、回撤控制好,防守能力佳,不代表不跌,也不是只跌一两天,有些风险公司自己都控制不了,更何况是选择公司的基金经理呢。
2、过去的成绩不代表未来,投资需谨慎。
3、基金经理比较在意持有体验,喜欢过山车的,可能不太适合。
另外还是要忍不住提一下,大家买基金,不要炒短线,明白基金经理的投资理念后匹配自己的风险偏好,觉得可以再入手,有些风险神仙都规避不了,就不要强求基金经理了~
投资有风险,买入需谨慎,用闲钱理财,才不会坏了心态。
*友情提醒:没时间总关注基金,又怕错过重要的消息导致亏损?关注我,基金有任何异动我都会第一时间告知大家!
最后,还是要跟大家强调一遍:
基姐只做基金测评,不构成买入建议,如果有看上的基金,要根据自己的目标收益和可承受风险去考虑,以免一时被收益冲昏了头做出错误决定。
投资本身是一个严肃且经过深思熟虑才能做的决策,永远不要盲目跟风投资,投资路上只有拥有一套自己的想法、理念,才不会轻易迷路~
我们做基金测评的初衷是为了帮到更多人学习如何投资基金,如何辨别基金是否适合自己,而不是直接给购买建议,基姐真心希望每一个人都能买到最让你心仪的基!
祝大家早日发财!