基金 篇二百八十:银华中小盘混合180031适合投资吗?李晓星抄底宁德时代,基民边哭边加仓

2022-04-28 16:33:56 1点赞 1收藏 0评论

Hello,我是基姐,带你寻宝避坑选好基~

今天给大家解读李晓星的银华中小盘(180031)一季报!

这只基金今年以来跌得老惨了,近3个月同类排名属于垫底的那种:

图源:天天基金图源:天天基金

业绩这么差,基民骂起来那是毫不留情,怒怼李晓星竟然还加仓宁德时代:

图源:天天基金图源:天天基金

下面快来看看李晓星又做了哪些骚操作,导致业绩这么差!

一、基本概况回顾

银华中小盘混合180031适合投资吗?李晓星抄底宁德时代,基民边哭边加仓

银华中小盘是一只偏股混合型基金

现任基金经理是李晓星(主要的)、张萍和杜宇,是个老带新的小团队。

图源:天天基金网图源:天天基金网

这只基金最新的规模是39.15亿,相比最高点85.99亿,已经暴跌了46亿多。

银华中小盘混合180031适合投资吗?李晓星抄底宁德时代,基民边哭边加仓

非常有意思的是,虽然规模在下降,但是申购数量却有所上升。

难道基民是一边在哭着一边被迫加仓?

二、收益怎么样了?

收益展示

其实这只基金去年业绩还是不错的,全年累计涨了8.46%,虽然涨得不是特别多,但是也跑赢了大盘13个点。

银华中小盘混合180031适合投资吗?李晓星抄底宁德时代,基民边哭边加仓

然而2022年以来,银华中小盘累计跌了-30.91%,跌得比大盘还要凶,导致基民充满了怨言。

银华中小盘混合180031适合投资吗?李晓星抄底宁德时代,基民边哭边加仓

从数据来看,银华中小盘还在不断下探,基民的投资体验肯定不会好到哪里去的。

回撤(下跌)

下面再来看看银华中小盘的波动:

银华中小盘混合180031适合投资吗?李晓星抄底宁德时代,基民边哭边加仓

今年以来,银华中小盘的最大跌幅为-30.91%,就发生在本月21日。

从数据来看,它跌得比大盘还要凶,足以可见它的波动有多大。

三、都调了什么仓?

前十重仓股分析

银华中小盘混合180031适合投资吗?李晓星抄底宁德时代,基民边哭边加仓

银华中小盘总股票仓位93.08%,前十大重仓股占比53.12%,持股集中股适中。

一季度,李晓星给重仓股来了一次大换血。

其中剔除了盐湖股份、天齐锂业、雅克科技等个股,新进了天赐材料、紫光国微、立讯精密、汇川技术,加仓了金山办公、天奈科技等。

但是基本上就是在新能源和电子行业内部做调整优化。

很有意思的是,一季度李晓星还加仓了宁德时代,目前占比高达9.01%,重回第一大重仓股席位。

但是宁德时代今年的表现大家也看到了,由过去人见人爱的小甜甜,变成了如今的牛夫人。

2022年至今,截止4月20日,股价累计跌了-30.70%,正式跌出万亿俱乐部。

图源:雪球图源:雪球

这个时候还加仓宁德时代,这是基民最不理解的地方。

或许,李晓星想抄宁德时代的底?请大家在评论区告诉我你的想法!

总的来说,银华中小盘的持仓风格还是以消费+科技优质赛道中的龙头公司为主要投资标的。

今年一季度,高仓位配置了科技板块中、具有成长性的中小盘股票,其中重点配置了新能源、电子、国防军工、计算机、传媒等行业。

但是这些板块一季度表现都不太好,造成基金业绩较差。

四、一季度说了什么?

我们先来看看基金的一季报解读:

在一季报中,李晓星依然延续了往日“长作文”的风格,写了将近6000字的投资策略和运作分析,让人看起来就头皮发麻。

在里面,他对配置思路、市场判断及具体板块的展望做了详尽分析。

展望后市,李晓星非常看好权益市场,他的组合依然会维持“消费成长+科技成长”的配置。

消费股里:主要看好食品饮料(各档次的白酒品牌)、大众消费品、消费建材和家电等内需地产链条、社会服务(免税和餐饮)等板块。

科技股里:他非常看好电动车产业链、完全是内循环且估值合理、供不应求的军工(导弹产业链、航空发动机以及四代战斗机)和计算机,以及需求增长迅速且供给增加偏慢的能源金属。

此外,医疗板块的外包服务、医美/化妆品,金融板块的银行、财富管理等,他也会积极配置。

下面我们详细他是怎么说的:

银华中小盘混合180031适合投资吗?李晓星抄底宁德时代,基民边哭边加仓

因为篇幅有限,这里仅展示部分内容,想要获取全部内容的,请大家找小助理。

总结一下

银华中小盘是李晓星的代表作,去年累计涨了8.46%,跑赢大盘13个点,这个成绩还算OK。

展望未来,这只基金的依然会维持“消费成长+科技成长”的配置。目前重点配置了新能源、电子、化工、计算机等成长行业。

而这些板块今年以来表现都差强人意,造成基金业绩较差,累计跌了-29.25%,而且目前还没有止跌的趋势。

最后,有2点隐藏风险要给大家指出:

1.银华中小盘的投资核心是景气度,虽然抓住市场重点可以获得不错的回报,但这种投资方式非常考验基金经理的前瞻性。

从今年的回撤情况来看,李晓星团队明显做得不太好。

2.这只基金持仓集中在中小盘成长股,但今年以来是大盘价值股的天下,市场风格对这只基金很不友好。

但是很明显,李晓星是不会随着市场风格调仓的,而是选择正面硬刚,刚不过的基友要慎重考虑入手。

最后,还是要跟大家强调一遍:

基姐只做基金测评,不构成买入建议,投资是一个严肃且深思熟虑后才能做的决策,大家买基金要根据自己的目标收益和可承受风险综合考虑哦。

关注,带你深入了解基金,洞察不易察觉的风险,选基不迷路。祝大家早日发财!

作者声明本文无利益相关,欢迎值友理性交流,和谐讨论~

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