必看的资产配置大网格

创作立场声明：据此买卖恐难发财。

大家都知道，现在已经发布了三个网格：券商ETF、中概互联、H股ETF。其实还有两个网格没发出来，一个是华宝油气，一个是黄金ETF（因为现在开始网格的话买不了多少，看情况会陆续发出来）。

五个网格看似没啥联系，但是其实分别对应三种资产：华宝油气--原油，券商/H股/中概互联--股票，黄金ETF--黄金。

当然广义上的大类资源配置其实还包括债券和外汇。关于债券和股票的平衡我之前已经说过一篇了。赚得多还赚得稳？固收+基金介绍。而外汇目前普通投资者没有很好的投资渠道，有些银行开通的有外币理财，也不太方便交易。

这几个网格如果都有配置的话，就算发生黑天鹅事件，可以分散风险甚至对冲部分风险。

为什么这么说呢？

我们先说下资产的相关系数这个概念。

1、相关系数是1或者-1的，代表完全正相关或者负相关。正的就是同涨同跌，负的就是你涨我跌或者我涨你跌。

2、如果相关系数是0至1或者0至-1，代表涨跌波动有些相似，数值越小就越不相似，数值越大越相似。

3、如果相关系数是0，代表两个品种是相互独立的，涨跌波动之间没有关联。比如黄金和H股ETF相关系数接近于0，说明这俩涨跌之间基本没啥联系。

我们在投资时，要尽量避免对相关度高的品种进行重复投资，比如买了中概互联，那就少买或者不买中国互联，因为这两个相关度实在是太高了，基本就是同涨同跌的。

根据过去几年的行情，我给这五个品种做了个简单相关性统计。

可以看到，H股ETF和券商ETF的相关系数为0.657，这个也很好理解，H股其实与沪深300比较相似，大盘如果走好的话，沪深300和券商也肯定会上涨，所以这两个的相关度比较高。

而黄金和华宝油气有一定的负相关度。其他种类之间的相关度都比较低。

那五个网格要怎么买呢？这应该是大多数朋友想知道的答案。很简单---至少要买四个网格（H股和券商可以二选一）。同时进行多个网格不但分散了风险，还可以提供资金利用率，从而增强整个大网格收益率。

假如又来一次能源革命，那华宝油气要跌，但其他三个没事。如果A股又发生股灾，那证券ETF和H股ETF要跌，其他两个没事。如果美国发生经济危机，H股ETF和华宝油气都要跌，但黄金会大涨。

近两年以来，华宝油气一直在涨，黄金和证券基本在震荡，中概互联基本在下跌。而且我们都是在相对低位才开始网格，所以从长远来看，四个都是逐渐往上涨的。

下面四个分别是；证券、黄金、华宝油气和中概互联的周K线，目前华宝油气做网格的话只能买入少部分，黄金可以买入多点，但是也达不到中概互联和证券网格开始的水平。

证券

黄金

油气

中概互联

一个网格在涨，另一个网格在跌。四个网格合在一起形成一个大网格，彼此之间会形成资金动态平衡。现在就是卖出证券ETF的钱，去买入中概互联，前几年的情况就是刚好相反的。

涨跌轮动就提高了资金利用率。所以如果跑起来的话，整个大网格的资金利用率会非常高。

那这些剩余资金可以做货币基金套利，年化收益率5-6%，需要买入网格的时候，再把钱提出来。

过几天应该有机会，我们到时候再说。