PK王牌养老金，大公司也不差

大鱼测评第1580篇原创

说到高领取、还能交清增额、越领越多的分红型养老金，大家最先想到的往往是明爱金彩D款、金生有约2.0、星海赢家系列这类热门产品。其实，大公司里也出了一款能打的——中邮乐享鑫年。今天就好好测评一下它。

另外，目前市场上热度最高的高领取分红养老金里，星海赢家青鸾版计划一（测评戳链接回顾）在形态上和乐享鑫年计划一比较接近，本文也把这两款放在一起做个对比，并给出挑选建议。

乐享鑫年，2个计划怎么样？

乐享鑫年有2个计划，红利领取方式都可以在交清增额、累积生息和现金领取中选择。

2个计划各自特点为：

计划一（推荐）：高领取，身故赔付“保费-已领取养老金”和现金价值的较大者，现金价值持续至81岁前——适合大多数人。

计划二：极致领取，开始领取后没有身故赔付，也没有现金价值——这笔钱完全不考虑传承和备用金，适合独身主义或丁克等人群。

以40岁女性，3年交，60岁开始领取，分红交清增额为例，方案二每年比方案一多领9.18%（保证领取）和9.47%-9.71%（保证+100%分红）。

数据见下图：

乐享鑫年计划一VS星海赢家青鸾版计划一，怎么选？

这2款都是高领取、可随分红越领越多、现金价值较高且持续时间长的分红养老金。产品都很强，但公司都不是分红险第一梯队。如果你不是非要分红顶尖的公司，这2款都是很不错的选择。

具体怎么挑？看各自的优势：

星海赢家青鸾版计划一优势：领取更极致，市场数一数二；现金价值持续到90岁（比乐享鑫年长）；106岁有大额满期金——虽然多数人领不到，但未来寿命延长也说不定。

乐享鑫年计划一优势：大公司（中邮人寿）、股东背景很强，产品力却没比顶流差多少，这在大公司里非常少见，绝大多数大公司的分红养老金都不能交清增额，导致长期养老金领取直接掉队。另外身故赔付机制更友好（不用卡bug），高龄投保领取快，投保区域也广。很多热门分红养老金在一些地区买不了，中邮就没这问题。所以我认为乐享鑫年的不可替代性更强。

数据对比（以40岁女性，3年交，60岁领取为例）

1.保证领取：

星海赢家青鸾版计划一＞乐享鑫年计划一

以上案例中，105岁前，前者每年多领9.6%。

106岁时青鸾版保障期满，满期金一次性领回保费；乐享鑫年则是保终身，继续领。

2.保证+100%分红领取：

星海赢家青鸾版计划一＞乐享鑫年计划一

前20年青鸾版每年多领12%-12.48%，之后优势缩小，但大多时间仍多领10%以上。

106岁时青鸾版含100%分红的满期金高达79.9万。

按月领取：青鸾版每月领年领金额的8.5%，乐享鑫年是8.45%，前者略高。

3.保证+100%分红IRR：

76岁及之前：乐享鑫年计划一＞星海赢家青鸾版计划一

77岁起：星海赢家青鸾版计划一＞乐享鑫年计划一

81岁前，乐享鑫年计划一的现金价值一直高于青鸾版计划一，现金价值优势大于领取劣势，所以前期IRR更高；

77岁起青鸾版计划一靠高领取反超，且现价多持续10年，加上106岁满期金，后期IRR更有优势。

4.身故赔付：

青鸾版计划一是保证领取保费；乐享鑫年计划一是赔“保费-已领养老金”和现金价值的较大者。乐享鑫年的机制更优，不用卡bug，不考验人性。

81岁前乐享鑫年计划一现价更高，所以大部分时间身故赔付也更高；但星海赢家在81-90岁之间如果卡bug退保拿现价，那这个阶段它更高。

5.其他：

领取灵活度：各有优势

投保规则：乐享鑫年明显优于青鸾版，甚至可以做到保费没交完就开始领养老金。女性满55岁、男性满60岁，最快1年后就能领钱，对高龄朋友非常友好。

分红险主要考察因素：公司分红实力

复星保德信（星海赢家青鸾版）是分红险热门公司，中邮人寿（乐享鑫年）是大公司，但都不是第一梯队。

从已公布的分红实现率均值看，复星保德信略优；中邮则胜在股东背景很强、公司体量大、SARMRA评分更高，更让人放心。

2家公司我们都做过分析，回顾可戳：

中邮人寿实现率分析

复星保德信分红实现率分析

中邮是大公司，监管不真正放开分红限高前，分红水平可能不会突破3.2%；大公司资金体量大，投资收益也一般做不到行业顶尖——选中邮分红险，要有这个心理准备。但好处是：强大的股东背景带来穿越周期的稳健，选择中邮的分红险，也许不会是利益最顶尖的，但是安全感绝对拉满。

相关文章回顾：要打翻身仗，股东很重要

最后简单总结：

回到大家最关心的问题：乐享鑫年计划一和星海赢家青鸾版计划一，到底怎么选？

用更直白的话复述一下前面的结论：

如果你想要大公司背景、身故赔付更省心（不用卡bug）、对高龄投保友好、投保区域广，而且不介意分红实现率可能暂时达不到100%——乐享鑫年计划一更适合你。

如果你追求极致领取、看重后期IRR、希望现金价值留到90岁，并且对复星保德信丰富的增值服务感兴趣——星海赢家青鸾版计划一更适合你。

两款产品的领取差距其实没有想象中那么大，真正决定因素在于你是更看重公司安全感，还是更看重方案的极致数据。预算允许，可以搭配。

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