基金 篇二百八十八:华安研究精选混合005630值得买吗?今年表现不如大盘,因为踩了这个坑

2022-05-06 10:17:31 0点赞 0收藏 0评论

Hello,我是基姐,带你寻宝避坑选好基~

今天给大家解读的是华安研究精选(005630)一季报内容!

看过这只基金测评的小伙伴们应该有印象,基金经理万建军很擅长抓结构性机会,比如2020年白酒医药、2021年新能源,他都没错过。

但是,今年以来,华安研究精选表现不佳,基民吐槽万建军不行了:

华安研究精选混合005630值得买吗?今年表现不如大盘,因为踩了这个坑

那么万建军一季度都调换了哪些股票?华安研究精选还能不能买?

话不多说,解读走起!

1、基本概况回顾

华安研究精选混合005630值得买吗?今年表现不如大盘,因为踩了这个坑

华安研究精选成立于2018年,是万建军的代表作。

一季度华安研究精选的规模跌破10亿关口,只有8.84亿,比去年四季度少了3个亿。

华安研究精选混合005630值得买吗?今年表现不如大盘,因为踩了这个坑

不仅规模小了,基金份额也降低了,看来基金一季度的表现确实伤了一些基民的心。

华安研究精选混合005630值得买吗?今年表现不如大盘,因为踩了这个坑

下面就来看看基金的收益情况。

2、收益怎么样了?

收益展示

华安研究精选混合005630值得买吗?今年表现不如大盘,因为踩了这个坑

华安研究精选成立的4年多里,累计上涨151.31%,差不多跑赢大盘155个点!

今年以来,华安研究精选表现有点拉胯,3个多月跌了22.4%,创了今年以来的新低,而且比大盘跌的还多,难怪有基民下车。

华安研究精选混合005630值得买吗?今年表现不如大盘,因为踩了这个坑

其实华安研究精选不是没有出现过大幅下跌的情况,去年春节后就大跌了一波,不久后就反弹创新高了,不知道今年还能不能重现去年的神奇表现。

回撤(下跌)

华安研究精选混合005630值得买吗?今年表现不如大盘,因为踩了这个坑

今年以来,华安研究精选的最大回撤是-26.91%,发生在4月26日。

到目前为止,华安研究精选今年以来的回撤一直都比大盘剧烈,善于抓结构性机会的万建军这次失误了啊。

3、都调了什么仓?

前十重仓股分析

华安研究精选混合005630值得买吗?今年表现不如大盘,因为踩了这个坑

一季度,华安研究精选的股票仓位是86.30%,前十大重仓股占比51.79%,持股有些集中了。

万建军在一季度给基金换了3只重仓股,分别是地产板块的保利发展、光伏行业的晶科能源、生产电缆的东方电缆

新增的保利发展应该是万建军为了跟随市场审美,并不是他真的十分看好房地产未来的表现。

通过持仓我们就能发现,万建军的投资重点目前依然是新能源领域,所以,今年以来基金拉胯也就能说的清楚了,近期新能源板块回调很严重。

可即便如此,新能源板块短期反弹趋势依然不乐观,国内新能源车企业至今没有一家盈利,光伏中下游企业也面临成本压力。

所以,如果没有显著的业绩增长,新能源板块不太可能在短期内复制去年那种幅度的涨幅,如果是做2-3年的中长期投资的话,可能还能赚赚业绩增速的钱。

华安研究精选混合005630值得买吗?今年表现不如大盘,因为踩了这个坑

在季报里,万建军指明了4个他认为还不错的投资方向,分别是消费、医药、TMT和新能源

不过前十大重仓股里并没有医药股的影子,大概率是仓位还不够重,医药一直是万建军看好的行业,不会轻易抛弃的。

4、一季度说了什么?

还是先来看看万建军最新的投资观点:

华安研究精选混合005630值得买吗?今年表现不如大盘,因为踩了这个坑

万建军依然在用自上而下与自下而上相结合的选股策略,不过通过重仓股来看,大部分仓位还是通过自下而上选出来的。

对于未来的市场行情,万建军在季报里表达了谨慎但乐观的态度。

谨慎是因为万建军认为市场面临3大问题,首先是经济放缓对企业盈利有压力,其次是美国流动性收紧的影响,最后是因全球政治和经济的不确定性导致的短期风险偏好降低。

万建军乐观的是他认为长期视角下,国家对于资本市场的重视程度在不断提高,权益资产比重也在居民资产配置中不断提升,这两点有利于市场长期风险偏好提升。

总结一下就是,万建军对短期行情谨慎,但长期乐观

总结一下

华安研究精选今年表现不佳,累计亏损22.4%,跌得比大盘都多。

万建军一季度依然是以投资新能源为主,白酒为辅,为了顺应市场审美还买了地产股。

整体上,华安研究精选的持仓还是偏成长,不太符合当前的行情趋势。

尤其是基金重仓的新能源,短期不太可能出现大反弹。

所以,无论是已经买了的还是打算买这只基金的基民,短期内基金可能依然会有明显波动,长期视角下华安研究精选更具投资价值。

最后,还是要跟大家强调一遍:

基姐只做基金测评,不构成买入建议,投资是一个严肃且深思熟虑后才能做的决策,大家买基金要据自己的目标收益和可承受风险综合考虑哦。

关注我,带你深入了解基金,洞察不易察觉的风险,选基不迷路。祝大家早日发财!

作者声明本文无利益相关,欢迎值友理性交流,和谐讨论~

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