投资理财早知道 篇四十一:外资和龙头加持的MSCI基金,值得关注

2019-11-09 15:54:48 3点赞 3收藏 0评论

昨天的新闻大家都看到了,大致就是税这块基本没啥太大问题了。

当然双方愿意友好洽谈,我们也要拿出一些诚意,于是昨天国务院发布了最新通知:全面取消在华外资银行、证券公司、基金公司业务范围限制。

具体内容很长,我就不一个个贴了,大概就是几条:

1.加快金融业开放进程,全面取消在华外资行、券商、基金公司等业务范围限制

2.保障外资汽车行业生产的新能源汽车享受同样的市场准入待遇

3.着力营造公平经营环境,对外资经营环境和规章制度进行完善

4.加强对外商投资企业申请高新技术企业认定的指导和服务

5.深化外资投资便利改革

6.保护外商投资合法权益……. 如果将以上政策贯彻落实下来,未来长远来看,肯定是利大于弊,毕竟把外资放进来加大竞争,也可以促进咱们A股企业的效率改善。

另外随着这个政策出台,外资投资环境改善,未来外资流入A股的积极性就会越来越高,恰逢现在MSCI正在接入A股,那么届时MSCI这些主流指数说不定又要加大我们A股的权重。

之前我已经分析过了,11月MSCI加大A股的权重因子后,最终会带来5000亿左右的增量资金。

但我瞅了瞅,今年北上净流入合计只有2400亿左右,这个缺口显然还没填满啊,说明北向资金还有很多没进来。

后续的北向资金来A股,会有哪些机会呢?

可以关注一下MSCI中国A股国际通指数。


外资流入利好最大的指数—MSCI中国A股国际通指数

MSCI中国A股国际通指数其实指的就是被MSCI经过一系列筛选规则剔除后剩下的股票集合,如下:

外资和龙头加持的MSCI基金,值得关注


这个指数相当于帮全球投资机构选股,一旦股票被纳入MSCI,就会被全球机构买入。

因此MSCI选股是非常谨慎的,指数选出来的成分股主要是优质大盘蓝筹和行业龙头股,对标的都是中国核心资产,而这类股票更加受到国际资本的认可。

以易方达MSCI基金为样本分析,目前MSCI中国A股国际通指数的前十大权重股如下:

外资和龙头加持的MSCI基金,值得关注

我们可以发现MSCI选股还是以行业龙头为主,如贵州茅台、中国平安、招商银行、五粮液、万科A等都在内。

但指数成分股有足足443只,因此权重并不集中,即使是茅台、平安权重也不超过6%,这点上可以参照沪深300。

再来看一下MSCI中国A股的估值:

MSCI中国A股国际通市盈率:11.36,市净率:1.37,股息率:2.55%,ROE:11.96%沪深300市盈率:12.11。市盈率:1.46,股息率:2.35%:11.83%

MSCI中国A股的估值略低于沪深300。

不仅MSCI中国A股估值比沪深300更低,MSCI中国A股的历史业绩还要比沪深300更好。

过去十年以来:

MSCI中国A股国际通指数上涨64.03%;同期沪深300涨幅为14.76%。

外资和龙头加持的MSCI基金,值得关注

 而今年以来,随着各路smart beta指数都已阵亡,而MSCI中国A股国际通指数却还是上涨31%。

可见MSCI中国A股国际通指数质量还是非常高的。

由于MSCI中国A股有443只大盘股,其成分股与沪深300构成非常接近,所以它是用于替代沪深300比较好的标的之一。

目前市场上有什么跟踪MSCI中国A股国际通指数的基金呢? 我列了一个表格如下: 

外资和龙头加持的MSCI基金,值得关注

由于MSCI概念火热,最近几年推出了很多跟踪MSCI中国A股国际通的指数基金,其中富国和景顺长城甚至还出了增强型MSCI。

不过从近半年业绩来看,增强型的景顺长城的MSCI没能跑赢其他被动基金,富国的表现倒还不错,所以增强还是增弱还是得看脸,我还是更推荐纯被动MSCI基金。

被动的MSCI中国A股就有很多了,其中易方达更是良心,直接把基金费率怼到了0.2%管理费+0.05%托管费,简直不让别人活。

END

总的来看,MSCI中国A股国际通指数,前有外资加持,后有优质龙头内生增长,还是非常强势的。

我下周会实验性的小仓位建仓观察一波,后续给大家汇报情况~

小编注:为了丰富原创内容,值得买社区与优质媒体号进行合作,引入更多优质原创内容,同时也为这些优秀的自媒体号提供展示平台。此篇文章来自于微信公众号“思哲与创富”,微信搜索“sizheyuchuangfu”。    

展开 收起
0评论

发表评论请 登录
评论举报

请选择举报理由

相关文章推荐

更多精彩文章
更多精彩文章
最新文章 热门文章
3
扫一下,分享更方便,购买更轻松