关于万能险结算利率，5个你关心的问题

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诀别了3.5%的储蓄险，也顺势告别了3.0%保底的万能账户。回想起这几年万能险，限制越来越多，保底利率越来越低，早几年的万能账户确实香。其实变的不是产品，而是环境。早些年万能账户保底不仅更高，还没有额外的存取手续费，要知道那会儿余额宝结算都常年在4%以上，无奈时过境迁...

而要说结算利率，今年也一直处于降的状态：

万能险结算利率持续下行，你关心的问题在这里

那么很多人关心了，这个结算利率到底是怎么来的，安不安全?我们也结合几个大家关心的问题聊聊。

1、万能险结算利率是怎么来的？

保险公司会先扣除初始费用（运营成本），剩余的钱会分别进入两个账户：一部分进入保障账户，用于保障，另一部分进入投资账户，用于投资。而结算利率也就是现行利率，是万能账户的实际收益，保险公司根据市场利率环境和公司实际的投资水平决定结算利率的高低，一般每月在官网、官微公布。

所以一个产品的万能账户收益如何？取决于公司投资以及运营能力。当然如果投资收益比较差，则取决于合同的保底收益。

2、同一个公司，不同万能账户结算利率为何有差异？

同一家保险公司，也会有很多不同产品。就类似一家基金公司，也许投资研究团队是公用的，但钱的规模，到账时间不同，账户规定不同，投资决策也会有差异，因此同一家公司，不同万能账户的结算利率会有差异，也是正常。

3、如何保证保底利率？

对于老百姓来说，利率下行时代显然保底利率非常重要。但也会担心说，万能账户这个保底，你如何保证？万一投资收益率就是不行怎么办？

其实，2021年底的《万能型人身保险管理办法（征求意见稿）》就明确规定，对万能单独账户提取特别储备。

这个特别储蓄是干嘛的？用于平滑未来的结算收益。

也就是说，你收益高的时候不要一下给完了，留着点，等到投资差的时候再补上，削峰填谷。

那万一投资一直做得不错，囤在手里不分，也不公平，所以监管意见也说了：

当储备规模连续四季，超过万能单独账户价值的10%时，在本季度及未来三个季度内，平滑分配给保单持有人。

虽然该机制可以做到一定程度上对收益率的保证，但是如果整体大环境持续下行，也会持续对保险公司造成利差损风险。

因此，这次储蓄险预定利率调整之下，万能险的结算利率也是下降到了2.0%。

可见，为了保险公司的各种安全，监管真是各种操心，补丁不断。

4、保底下降到2.0，上限给高了也要管？

有心的朋友会注意到一则消息，前段时间非正式新闻传闻的“监管部门有关人士除了要求险企尽快降低预定利率之外，还要下调万能险结算利率，目标是不超过4.2%”

不过从8月最新公布的各家万能险结算利率来看，这一限制还没有正式实施，至于会不会实施，我们也应该会很快得到答案。

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总之，这几年的低利率环境触发了储蓄险的火热销售，但同时也给到了保险公司巨大的压力，监管为此也是操碎了心，除了停售，各种小补丁也在持续的更新。

5、我们如何看待万能账户？

公众号更文1000多篇，我们也见证过各种阶段不同产品的起起落落。几年前，也许大家看重的是万能险存取相对的灵活性；而一年前，大家看重的是它相对较高的保底收益以及当时不错的结算收益；而当下，存取灵活度比以前低很多的情况下，保底最高2%，还有可能的上限限制，至少短期内，确实吸引力远不如以前。或许，这类保底+浮动收益的结构，也会慢慢被分红险所慢慢替代。

8月，各家保险公司也在蓄势待发之中，我们也在持续跟踪，随时和大家分享我们的测评和观点。

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