基金 篇八十九:嘉实泰和混合经理归凯:三季度暴跌15%,基民连夜出逃!
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Hello,我是不恋爱、不蹦迪,专心搞钱的基姐~
嘉实的“长子基金”-嘉实泰和混合(代码:000595)也更新三季报啦!
作为嘉实首只公募基金,嘉实泰和混合今年以来的表现可不像个老大哥,尤其是最近半年,排名垫底了:
面对基金表现的长期疲软,归凯三季度做了哪些操作?
这只基金是否还值得长期投资?
来看看基金的三季报解读吧~
一、基本概况回顾
先来回顾一下嘉实泰和混合的基本情况:
基金成立自2014年,归凯在2016年接手管理,5年多的时间让基金创造了187.78%的收益。
下面我们重点看一下基金的规模变化:
*图片来源:天天基金网
三季度,嘉实泰和混合出现了总份额和净资产双降的情况,份额少了1亿份,净资产少了15亿元。
这就意味着基金三季度的表现让一些基民失望跑路了,下面我们重点看下收益的变化。
二、收益怎么样了?
收益展示
*数据截止11月17日
嘉实泰和混合今年以来的累计收益是-4.61%,虽然比沪深300的-7.3%强一点,但也是亏钱的。
而基金三季度的表现就很糟糕了,亏了-15.49%,是沪深300的2倍!
这也难怪被部分基民抛弃了。
再看看基金的回撤情况:
回撤(下跌)
*数据截止11月17日
今年以来基金的最大回撤为-24.67%,发生在春节后的大回调行情。
三季度基金的波动明显加大,近期已经和大盘不相上下了,基民的持基体验不怎么样啊。
看看归凯都买了什么股票吧。
三、都调了什么仓?
前十重仓股分析
三季度基金的调仓幅度并不大,重仓股新增了做智能电器的科沃斯,剔除了重仓两年半的茅台。
整体上基金依然围绕着科技、医疗和新材料做投资,降低了消费股的比重。
关于三季度的调仓逻辑,归凯也在三季报里做了说明:
归凯还是十分看重成长性的企业的,尤其重点关注符合国家产业升级的赛道。
体现在持仓上就是科技股占比增加,消费股降低了,长期看好科技、医疗、先进制造、消费。
这就有点让人疑惑,眼见着消费即将复苏,他却降低了消费的比重。
不管归凯经理是出于什么角度,我们还是在日后让收益讲话吧。
四、三季度说了什么?
总的来说,归凯的投资逻辑没有变化,还是注重成长性,并且跟着国家经济转型的方向做微调。
虽然归凯是位久经沙场的老将,不过今年显得有些力不从心了,
归因分析来看,归凯除了选赛道的能力还不错之外,选股和交易都没能给基金创造出超额收益:
归总要加油了啊!
总结一下
嘉实泰和混合今年累计收益为-4.61%,表现不能算好。
三季度归凯也继续沿用之前的投资策略在做投资,成长性是他做投资的前提,再根据国家经济发展的趋势做持仓方面的微调。
现阶段来看,归凯的表现没能达到基民的预期,他也没有因为基金表现不佳而改变自己的投资策略。
不过从归凯选行业的能力也还不错,可以给大家作参考。
友情提醒:投资有风险,买入需谨慎,用闲钱理财,才不会坏了心态。
平时没空常看基金,怕买入后有什么情况没办法及时发现?
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最后,还是要跟大家强调一遍:
基姐只做基金测评,不构成买入建议,我们是为了帮到更多人学习如何投资基金。
投资本身是一个严肃且经过深思熟虑才能做的决策,大家买基金要根据自己的目标收益和可承受风险去考虑,拥有一套自己的想法、理念,才不会轻易迷路~
祝大家早日发财!