平安御享财富和它的养老版，讲讲这两款开门红年金险

平安的御享财富和御享财富养老版（简称养老版），虽然是开门红产品，但不算新产品，去年10月份就开始宣传，那时我们也写过测评。

不过，这俩最近屡屡被问及，知乎上私信的很多，有位阿姨甚至听人说它“上不封顶”，我觉得有必要重新讲讲两款产品。

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御享财富和养老版怎么样

产品形态不用细讲了，御享财富0-75岁都能投保，养老版只适合52-75岁的中老年。

重点讲讲理财属性。

御享财富和养老版都是组合型理财险，由一款年金账户和一个万能账户组成。

领取特点相同：年金账户逐年返钱，这个钱不进我们腰包，而是进万能账户生息。

年金账户的收益是确定的、写入合同条款的；

万能账户的收益是不确定的，要根据保险公司的结算利率增值，但有保底。

因为两款产品的万能账户相同，都是平安聚财宝2021（两个不同账户）。因此，搞懂两款产品的收益和差别，关键搞懂两个问题：

① 两款产品的年金账户收益差别；

② 万能账户是怎么回事。

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年金账户的差别

御享财富是8年期产品，保单生效后的第5年开始返钱，到第8年满期后，年金账户结束。

养老版则有两个期间可选：10年期或15年期。返还时间的设计比较特殊：

男性投保时小于60岁，从60岁开始领取；大于60岁，合同生效满一年后就能领取；女性的参照年龄是55岁，规则相同。

养老版选哪个期间更好呢？

答案很简单，选最短的。

这种组合型产品，收益核心在万能账户上，钱越早进万能账户复利越好，15年存期虽然终值多，但主力部分进万能账户慢，生息也慢，不划算。

两款年金账户的收益对比：

我以60岁投保、3年缴费、年缴10万为例：

养老版以10年期为例，终值和IRR都比御享财富要略高一些，但后者只有8年期。

考虑到存期上只有2年差异，相同的万能账户结算利率下，2年没有太大的利息差距，所以养老版更值得推荐。

当然，前提是投保年龄符合。

两个年金账户的收益都不高，甚至不如银行定期储蓄，投保前几年退保还有本金损失，产品收益主要看万能账户。

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弄懂万能账户

万能险是种新型保险，和普通保险相比，它的收益是不确定的。

它有三个利率：保底利率、演示利率和结算利率。

保底利率：账户最低保证的收益率；

演示利率：描绘给你看的美好蓝图；

结算利率：实际上的、真正的收益率。

因此，万能账户的未来收益并不确定，但有托底，至少不会赔钱。

演示利率目前分为三挡，以御享财富养老版为例：

你也许会听到有人讲“万能账户收益上不封顶”，这是非常乐观的说法，甚至形成了销售误导。

事实上，即使高档利率的演示，也即将取消了。

在银保监会最近的意见征集稿中，万能险的演示利率只能有两档：除保底利率外，中档演示利率不能超过4%。

就是害怕大家被销售误导，对未来收益过于乐观。

怎么查询一款万能账户的历史结算利率呢？

打开官网，在万能险结算利率一览中就能找到，打开具体产品还能查询往期的收益走势。

多数万能账户的年化收益率在4.2%-4.5%之间。

御享财富和养老版的两款万能账户——平安聚财宝（2021），目前的结算利率是5%。

这个收益率只能代表过去，不能代表未来，各位一定要清楚。

不过，即使最差的情况，这两款万能账户也能保证1.75%的年化收益，不会亏本。

注意事项：

万能账户的转入、追加、退保都有手续费，操作前要看清楚、问明白，保单条款上也写得很清楚。

如果投保御享财富养老版，记住别急着从万能账户拿钱，虽然它返钱很快。至少等到第6年，到时它会把前5年扣的手续费返回来。

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总结一下

平安御享财富和养老版的核心受益在万能账户上，它们的年金账户收益一般。
同样情况下，我建议投保御享财富养老版，年金账户收益略好一些。
不要过于乐观地估计组合型理财险的收益率，也不要被两种账户叠加收益的话术搞晕了。
利率震荡下行的未来，要对这类产品的收益率有个合理的预期，别把自己的养老钱放到一个篮子里。
如果你希望有更确定收益理财险，不妨看看增额终身寿险、养老年金险。