俄罗斯光刻机突破仅够军工自用，离撼动全球供应链还差三代_CPU

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3. 日本光刻机巨头，崩了！

4. 【上海微电子中标1.1亿元光刻机项目】据中国政府采购网公示，上海微电子装备（集团）股份有限公司中标zycgr22011903采购步进扫描式光刻机项目，设备数量为一台，成交金额1.1亿元。公告显示，中标供应商名称为上海微电子装备（集团）股份有限公司，供应商地址为上海市张江高科技园区张东路1525号。中标货物名称为步进扫描式光刻机，货物型号为SSC800/10。张江高科直线拉升，截至发稿，涨超7.8%，最新股价报43.7元/股。

5. 芯片大咖访谈：英伟达最怕的不是AMD，而是华为，中国是半导体供应链最全的国家#AI #芯片 #半导体 #英伟达 #黄仁勋

6. 这次春节AI大战，国产模型与国产芯片第一次，双向奔赴！ #春节世界观察 #新年囤点专业货 #燃起来了大国重器 #大咖观察 #红衣聊AI

7. 算力王冠易主！ #零距离看懂财经 #2026经济风向标 #财经 #芯片

8. 都在问泡沫何时破，老黄直接下了更大的赌注 #英伟达#黄仁勋#ces2026#GPU#AI新星计划

9. 美国的芯片精英们，开始嫌弃硅和铜了。。。【X.PIN】

10. 难得一见：黄仁勋因为这件事，在访谈中跟主持人吵起来了，DeepseekV4可能带崩美国科技公司#黄仁勋 #英伟达 #DeepSeekV4 #芯片 #中美科技竞争

11. 中国AI芯片将比美国人想象快！摩根士丹利预测，中国的AI芯片自给率将从2024年的33%提升至2030年的76%，这一进程的核心驱动力来自本土先进制程产能的显著扩张。本土芯片的市场价值预计在2027年首次超过美国芯片，推动本土AI芯片年收入在2030年达到510亿美元。美国公司预测到2030才到76%，他们太不了解中国实力了。2028就可以100%解决，不信等着看。

12. 国产光刻机什么时候能够达到荷兰asml的水平？

13. 【力求自给自足：国产芯片70%硅晶圆将来自本土制造】据日经亚洲报道，2026年国内芯片厂商所用晶圆的70%，需从本土供应商采购。这是AI产业高速发展、海外出口管制持续加码背景下，中国推动半导体供应链本土化的又一关键举措。知情人士透露，这一目标已成为国内芯片厂商间的不成文硬性要求，海外厂商仅能参与剩余30%的市场份额。有芯片行业高管表示，国内部分厂商仍在发力先进芯片研发生产，这一领域暂时还需要海外头部企业的技术支持。但成熟制程芯片的本土市场，国产硅晶圆已基本能满足生产需求。当前全球半导体核心环节仍由海外企业主导。硅晶圆材料领域，日本信越化学、胜高（SUMCO）两家企业长期占据全球头部市场份额（全球第一、第二硅晶圆制造商）。国内在8英寸硅晶圆领域已基本实现自给自足，这类晶圆多用于成熟制程芯片与功率器件生产。但制造高性能逻辑芯片、存储芯片必需的12英寸（300mm）硅晶圆，国内此前仍高度依赖进口。本土企业正加速填补产能缺口。西安奕斯伟材料是国内12英寸硅晶圆扩产的核心主力，企业计划到2026年实现12英寸硅晶圆月产能120万片。这一产能可覆盖国内约40%的市场需求，也将推动其全球市场份额突破10%。沪硅产业、中环领先、杭州立昂微等企业也在同步推进扩产，其中奕斯伟扩产节奏最快，通过西安、武汉的新建产线，每月新增约70万片晶圆产能。目前奕斯伟已进入中芯国际等国内头部晶圆厂的供应链，为后者提供核心原材料。其产品同时进入美光、联电等全球客户的供应链，三星、SK海力士也正在对其产品开展验证。伯恩斯坦研究数据显示，截至2025年，国内12英寸晶圆本土自给率已达约50%。国内厂商的全球产能份额，从2020年的3%升至2025年的28%，2026年有望进一步提升至32%。当前国内代工厂正加速扩产7nm至5nm级先进芯片，以满足爆发式增长的AI算力需求，部分先进制程生产环节仍需依赖海外晶圆。美国持续加码的先进芯片出口管制，正进一步加速国内半导体全产业链的本土化进程。

14. 黄仁勋最怕中国AI的事 DeepSeek刚刚做到了黄仁勋最害怕事还是发生了：DeepSeek V4发布，华为昇腾超节点深度适配，全球AI圈等待已久的大事落定，聊一聊背后的三大核心真相 #ai #deepseek v4 #deepseek #黄仁勋 #梁文锋

15. 用AI的人，效率像是开了挂！ #大咖观察 #红衣聊AI #黄仁勋 #科技

16. 全线大涨！芯片股，利好来袭！

17. 如何评价“用成熟工艺设计芯片才是真本事”？

18. 美国先突破稀土全自主供应，还是中国先突破EUV光刻机全自主制造？

19. 机器人行业爆发在即，这家公司值得关注#机器人 #AI #光轮智能 #芯片 #算力

20. 中国科技企业在全球半导体舞台上，将发出越来越响亮的声音。 #大咖观察 #红衣聊AI #半导体 #芯片

21. #中国新型芯片绕开光刻机限制# 北京大学孙仲教授团队成功研制基于阻变存储器的高精度、可扩展模拟矩阵计算芯片，精度达24位定点，提升5个数量级。该芯片可支撑6G、具身智能及AI大模型训练等场景，能在28纳米及以上成熟工艺量产，绕开光刻机限制。不得不佩服中国人的智慧，一旦绕开光刻机，那之前想通过芯片卡脖子的老美算是彻底失算了。

22. 被忽视的“卡脖子”战场：这10家材料龙头，才是国产芯片的真正底气在芯片制造的千亿级竞赛中，光刻机的光芒太过耀眼，以至于很多人忽略了一个残酷事实：材料，才是决定芯片能否落地的最后一道防线。一台光刻机可反复使用，而光刻胶、硅片、靶材等耗材，却是芯片制造的“血液”，每一片晶圆生产都离不开它们。当海外限制利刃从设备转向材料，这10家手握行业稀缺唯一性的国产龙头，正成为破局关键。半导体材料国产化率：冰冷的差距数据揭示严峻现状：半导体材料整体国产化率仅15%左右，高端领域普遍低于20%；12英寸大硅片国产化率约10%，ArF高端光刻胶不足10%。正是在此背景下，一批企业啃下“硬骨头”，构筑独家供应壁垒：• 沪硅产业（688126）：国内唯一规模化量产12英寸大硅片龙头，2025年300mm硅片销量同比增27.01%，打破海外垄断，稳定供货中芯国际等头部晶圆厂。• 南大光电（300346）：国内唯一量产ArF高端光刻胶企业，通过大厂认证后产能持续落地，让国产芯片用上自主“底片”，同时布局电子特气，双赛道突破“卡脖子”。全产业链“填空式补位”：10大龙头构筑安全底线国产半导体材料的突破，早已不是单点突围，而是全链条闭环布局，每一家都手握“不可替代”的核心优势：1. 云南锗业（002428）：拿下磷化铟国内唯一量产资质，绑定华为等头部客户，订单排至2027年，补齐光通信、AI光芯片关键材料短板。2. 有研新材（600206）：钴靶材独家量产，撑起国产靶材半壁江山，覆盖铜、铝、钛等全品类高纯靶材，深度供货国内晶圆厂。3. 神工股份（688233）：刻蚀用大尺寸单晶硅独家核心供应商，为先进制程刻蚀环节提供关键支撑，打破海外寡头垄断。4. 石英股份（603688）：高纯石英砂绝对龙头，垄断半导体级高纯石英材料供应，解决芯片制造“基础材料焦虑”，产品覆盖全球头部晶圆厂。5. 菲利华（300395）：高端石英玻璃材料龙头，半导体用石英坩埚、石英环核心供应商，与石英股份形成互补，筑牢高纯石英材料国产化壁垒。6. 中钨高新（000657）：半导体切割刀具独家垄断，提供“手术刀级”晶圆加工保障，覆盖碳化硅、氮化镓等先进半导体切割需求。7. 江丰电子（300666）：唯一切入台积电供应链的国产靶材，超高纯溅射靶材打破海外垄断，覆盖3/5/7nm先进制程，全球竞争力突出。8. 上海新阳（300236）：铜制程电镀清洗材料全流程唯一覆盖，解决芯片后端制程关键材料痛点，产品批量供货中芯国际、长电科技等。9. 安集科技（688019）：CMP抛光液绝对龙头，国内市占率超70%，覆盖28nm-7nm先进制程，打破海外垄断，深度绑定头部晶圆厂。10. 鼎龙股份（300054）：平台型材料龙头，CMP抛光垫国内唯一量产，同时布局光刻胶、封装材料，全产业链覆盖，国产化替代核心中军。政策东风+技术壁垒：龙头成长加速这些企业的价值，绝非简单“替代进口”，而是用唯一性撑起国产半导体安全底线。随着工信部《半导体材料产业高质量发展行动方案》推进，2026年电子特气国产化率目标超40%，政策东风为龙头发展按下加速键。但需清醒认识：部分领域突破仍停留在“能用”阶段，距离“好用、耐用”有差距。半导体材料研发周期长达数年、认证门槛极高，从实验室到产线步步维艰。投资启示：聚焦“量产+认证”核心龙头对投资者而言，与其追逐短期热度，不如聚焦已实现量产、通过大厂认证的龙头。在这场关乎产业安全的竞赛中，唯有真正掌握核心技术、构筑唯一性壁垒的企业，才能穿越周期，成为国产半导体的“压舱石”。

23. 俄罗斯锁死氦气出口！国产氦气产业链，真能扛住全球芯片“断气”危机？ 4月14日，俄罗斯宣布对氦气实施临时出口管制，管制将持续至2027年底，且向欧亚经济联盟以外地区出口需获特别许可。这一消息瞬间引爆全球氦气市场，作为芯片制造冷却、检漏等关键环节的“工业血液”，氦气供应的收紧，直接给全球半导体产业链敲响了警钟。而在这场全球氦气供应链的大洗牌中，中国国产氦气产业链，早已悄然完成了从0到1的突围，正迎来历史性的发展机遇。此次俄罗斯出口管制，绝非短期扰动。受中东局势影响，全球氦气本就供应趋紧，俄罗斯作为全球氦气核心供应国之一，其出口管制直接加剧了全球氦气的供需失衡。对于高度依赖进口氦气的半导体行业而言，这无疑是一场“卡脖子”的危机。但危机背后，正是国产氦气产业链的黄金机遇。从图片中的产业链图谱可以清晰看到，中国已经构建起了从氦气生产提纯到核心装备配套的完整闭环，彻底打破了海外垄断的格局。在氦气生产端，国内龙头企业早已实现技术突破。华特气体作为电子特气龙头，国内唯一量产6N级半导体级氦气，通过ASML、Gigaphoton双认证，直接对标国际顶尖水平；杭氧股份作为国内空分设备龙头，打造了“空分设备+氦气提纯+液化”全链条能力，自主研发的提纯技术彻底打破海外垄断；金宏气体、凯美特气等企业则聚焦石化尾气回收提氦，实现了从工业废气中提取高纯氦气，大幅降低了对海外气源的依赖。更值得一提的是，广汇能源、九丰能源等企业依托自有LNG气源，构建了全产业链一体化提氦布局，完全不受海外气源断供的影响，为国内氦气供应筑牢了安全底线。在核心装备端，国产技术同样实现了全面突围。中泰股份、蜀道装备作为深冷设备龙头，为氦气提纯提供核心装备，其中蜀道装备的BOG提氦装置提氦效率达95%以上，技术水平全球领先；雪人股份、冰轮环境则掌握了氦气压缩机核心技术，为超低温氦气应用提供关键支撑，打破了海外设备的垄断。这些技术突破，让中国氦气产业链彻底摆脱了“卡脖子”的风险，实现了从气源到装备的全面自主可控。当前，全球氦气供应链重构的大幕已经拉开，俄罗斯出口管制只是一个开始。随着全球半导体产业向中国转移，国内氦气需求将持续爆发，国产氦气产业链迎来了前所未有的发展机遇。从技术突破到产能落地，从全链条布局到自主可控，中国氦气产业链已经具备了承接全球需求、保障国内供应链安全的能力。这场全球氦气危机，不仅不会打垮中国半导体产业，反而会加速国产氦气产业链的崛起，让中国在全球氦气市场中掌握更多话语权。风险提示：氦气相关个股短期涨幅较大，存在估值回调风险，投资者需注意市场波动，理性投资。

24. 半导体制造行业，是先进工艺利润高于成熟工艺吗？

25. 黄仁勋可能真的开始疯狂自救了，AI算力的游戏规则变了！对中国来说，这反而是一个窗口期。#红衣聊AI #黄仁勋 #英伟达 #芯片 #大有学问

26. 韩国媒体：中国半导体设备自给率超过35%！韩国商业邮报报道：尽管美国实施了严格的出口管制，中国半导体设备的国产化率已超过35% ，标志着中国迈向技术自主化的一个转折点。这一成就提前实现了中国政府最初设定的30%的目标，体现了“制裁悖论” ：美国的制裁实际上促进了中国半导体生态系统的自主发展。从2020年开始的7%，五年提升五倍到35%。按媒体曝光，去年底已经达到50%。也就是说2026年应该在50%以上，这绝对是好消息。比预期要快。如果2027我们解决光刻机的话，大概国产率会达到90%以上，卡脖子成为历史了。

27. 上海微电子中标1.09亿元步进扫描式光刻机政府采购项目！这次中标的是SSC800/10，是基于ArF浸没式技术（与SSA800/10i为同一系列型号），单次曝光可支持28纳米制程节点，结合多重曝光技术可延伸至7纳米及以上制程。其核心精度达到国际主流水平，如投影物镜镜头组畸变率控制在2纳米以内，工件台定位精度达0.3纳米分辨率，国产化率超过70%，关键部件如光源系统、光学镜头和双工件台已实现自主可控。

28. #中国新型芯片绕开光刻机限制# 终于不用被光刻机卡脖子了！北大团队另辟蹊径，研发的新型芯片用阻变存储器技术，直接通过物理定律运算，绕开光刻环节。28纳米工艺就能量产，精度还达到24位，能适配各种前沿场景，半导体产业这下有新出路了～#芯片##AI芯片#

29. 印度也开始认真搞芯片制造了。最近，印度总理莫迪访问荷兰，并与全球光刻机巨头 ASML 展开合作。印度塔塔集团计划在古吉拉特邦建设印度首座 300mm 晶圆厂，总投资约 110 亿美元，规划月产能达到 5 万片晶圆。这个消息听起来很大，因为 ASML 是全球最重要的光刻机供应商，尤其是最先进的 EUV 光刻机，几乎决定了先进芯片制造的上限。但这里有一个关键点：印度这座芯片厂目前还用不到 EUV。原因很简单，这座工厂主要做的是成熟制程芯片，比如 110nm、90nm、40nm 到 28nm 工艺。这类芯片广泛应用在汽车电子、家电、工业控制、AI周边设备等领域，并不需要最顶级的 EUV 光刻机，使用成熟的 DUV 设备就可以满足生产需求。而且，塔塔集团目前的芯片制造技术也不是完全自研，而是与台湾力积电合作，引入成熟制程生产技术。也就是说，印度现在不是一步跨进最先进芯片制造，而是先从成熟制程开始补课。这其实是一个比较现实的路线。先进制程看起来更高端，但成熟制程同样重要。汽车、家电、通信设备、工业设备里面，大量芯片并不需要 3nm、2nm，而是需要稳定、便宜、产能充足的成熟芯片。印度先做 28nm 及以上工艺，门槛相对低一些，也更容易形成实际产能。不过，印度的目标显然不止于此。这些年印度一直在推动半导体国产化，希望建立自己的芯片制造体系，减少对外部供应链的依赖。长期来看，印度也想冲击更先进的制程，甚至喊出了 2nm 的目标。但必须看清楚一点：建厂是一回事，真正稳定量产又是另一回事。芯片制造不是有钱、有设备、有厂房就能马上成功。它还需要长期的工程经验、供应链配套、材料体系、人才积累、良率控制和客户订单支撑。印度现在迈出了重要一步，但距离真正成为全球先进芯片制造强国，还有很长的路要走。所以，这件事可以这样理解：印度正在进入半导体制造赛道，但目前主要是从成熟制程起步。与 ASML 合作说明印度想把芯片产业做起来，但这并不代表印度马上就能制造最先进芯片。短期内，它更多是在补齐基础制造能力；长期来看，才有可能向更高端制程发起冲击。

30. 坏消息：本次氦气危机有可能造成对中国“芯”（半导体）、“量”（量子计算）、“天”（航空航天）、“医”（高端医疗）四大战略领域的同时打击。好消息：这是一次对整个全球高技术供应链的压力测试，而中国大陆在其中的处境，比大家猜测的要从容一些（如图一所示）。氦气：被霍尔木兹海峡点燃的全球供应链危机一、危机的真实起点2026年2月28日，美以对伊朗发起军事行动，伊朗随即以封锁霍尔木兹海峡作为反制。卡塔尔随之宣布对其拉斯拉凡工业城——全球最大液化天然气出口设施——实施不可抗力，停止生产。由于氦气是天然气液化过程中的副产品，天然气生产的停摆也同步切断了氦气的产出。卡塔尔是全球第二大氦气生产国，供应全球约三分之一（33%）的氦气，即2025年的6300万立方米。拉斯拉凡停摆意味着每月约520万立方米的氦气从市场上消失。这不是针对任何单一国家的定向打击。这是一场中东地缘政治危机对全球高技术产业供应链的系统性冲击。二、谁受冲击最重？（图二）答案指向韩国与台湾，而非中国大陆这是理解本次危机的最关键事实，也是最常被误读的地方。评级机构惠誉在报告中指出，韩国“是最脆弱的经济体之一”，其2025年氦气进口约64.7%来自卡塔尔。台湾“面临类似风险，同样高度依赖卡塔尔供应”。韩国与台湾各自占据全球半导体产能的约18%，这使得此次氦气短缺对全球芯片供应链构成系统性风险。三星和SK海力士等企业目前正在动用储备库存，同时加大氦气回收力度。中国大陆的处境则明显不同。俄罗斯已成为中国大陆最大的氦气供应来源（占比超过50%），美国对华出口几乎归零，中国大陆对卡塔尔的依赖度约为54%，但俄罗斯渠道提供了关键缓冲。三、氦气为何不可或缺？（如图三所示）氦气在现代高技术产业中的不可替代性，根植于其独特的物理性质：它拥有所有元素中最低的沸点（-269°C），化学上完全惰性，且导热性极强。半导体制造是目前依赖度最高的领域。氦气在晶圆冷却、等离子蚀刻和极紫外光刻（EUV）等关键工序中不可或缺，目前没有可行替代品。医疗MRI同样高度依赖。每台MRI设备通常需要约2000升液氦冷却超导磁体，并在整个设备生命周期内定期补充。值得注意的是，飞利浦等厂商的新一代“BlueSeal”技术已将单台机器的氦气用量压缩至仅7升——封闭循环设计从根本上改变了风险敞口，但这一技术普及尚需时日。航空航天方面，火箭推进系统的增压吹扫、航天器热真空测试均依赖氦气，且无替代品。光纤制造中，氦气的高导热性使其成为熔融石英拉丝冷却的首选气体，替代方案会造成性能下降。四、危机的真实规模：价格已说明一切美国银行估计，氦气现货价格因霍尔木兹封锁已飙升约40%；氦气咨询公司Kornbluth的负责人Phil Kornbluth则向CNBC表示，部分市场的价格在一周多时间内上涨了70%至100%。目前约有200个专用液氦储运罐被困在中东地区，每个造价约100万美元，全球备用容量极为有限。这些容器的存储窗口仅为35至48天，超时后氦气将气化逸散。如果中断持续60至90天，分析师预计价格将再上涨25%至50%，可能超过每千立方英尺2000美元，超过战前水平的四倍。五、危机会演变为彻底"断供"吗？专家的判断总体偏向“可控，但充满变数”。氦气咨询公司负责人Kornbluth表示，在供应紧张时期，氦气行业会按重要性进行分级配给——芯片制造和医疗处于优先级最高位。由于氦气在半导体生产总成本中占比仅约0.5%至1%，芯片工厂“愿意支付更高价格”来保障供应。TSMC方面表示，目前“预计不会受到重大影响”；韩国半导体行业协会也表示短期供应充足，企业正在积极推进供应来源多元化。决定性的变量只有一个：冲突的持续时间。卡塔尔能源部长卡比已警告，即便战事立即停止，恢复正常供应也需要“数周乃至数月”。六、结构性脆弱，早有预警本次危机并非突然。自2006年以来，全球已经历了五次氦气供应危机。半导体行业协会（SIA）早在2023年便警告：一旦氦气供应遭受冲击，全球半导体制造业“将很可能经历严重震荡”。全球氦气供应高度集中于少数几个国家——美国、卡塔尔历史上合计占全球产量约65–70%，但俄罗斯阿穆尔工厂的产能爬坡正在重塑这一格局，2025–2026年间跻身全球前三并占据约四分之一的市场份额。这种异常集中的供应结构，决定了任何一处停摆、制裁或运输中断都能迅速撼动整个市场。结语：这是一场全球危机，不是定向博弈本次氦气危机的本质，是中东地缘政治冲突通过全球天然气供应链向高技术产业传导的系统性冲击。它冲击的是每一个依赖卡塔尔氦气的经济体——韩国、台湾首当其冲，日本、欧洲次之，中国大陆因供应来源已向俄罗斯倾斜而相对缓冲。受冲击最重的，恰恰是全球半导体产能最集中的三星（韩）、SK海力士（韩）和台积电（台）——而非中芯国际或长江存储。准确的理解是：这是一次对整个全球高技术供应链的压力测试，而中国大陆在其中的处境，比通常描述的要从容一些。

31. “从2018年至2024年，ASML的EUV光刻机拥有100%的市场占有率。在100%市场占有率的情况下，ASML每年卖出的EUV数量有限。2018年至2019年，总共卖出了44台、2020年卖了32台、2021年卖了42台、2022年卖了50多台、2023年卖了53台、2024年卖了44台，全球市场每年加在一起的EUV数量也没有超过60台。”大王点评：他这个观点跟我一直以来的观点一致，中国其实本来是没有意愿进入光刻机产业的，（否则西安理工大学早就是985而不是双非了），光刻机的市场太小了，当初阿斯麦也是靠intel与台积电三星这些大客户救济才挺过来的。北约这是逼着中国去搞光刻机，说句实话就是，中国的先进光刻机成功之日，就是阿斯麦倒闭的计数开始之时，市场太小了，容不下那么多企业，中国企业的人才与规模优势太显著，作为光刻机产业链上的关键企业，卡尔蔡司也要提前考虑自己的命运了。。其实中国的产业政策，长期以来是按照林毅夫教授提倡的“比较优势战略”来演进的，确实靠这个战略实现了很高效的发展，如今被逼着按照赶超战略与竞争优势战略去搞一些零和博弈或者单赢博弈，总使我想起来二战史上一句名言，这个送给特朗普等人，“玩弄慕尼黑阴谋的张伯伦，最终还是搬起石头砸了自己的脚”……

32. 光刻胶在半导体制造里那可是相当重要，说是“命门”材料也不为过。芯片制造的光刻环节，光刻胶能把设计好的电路图案精确转移到硅片上，直接影响芯片的性能和质量。之前我国光刻胶市场大多依赖进口，一旦供应出问题，半导体产业就会面临危机。不过近年来国产光刻胶厂商不断发力，像某些企业已经在部分光刻胶产品上取得技术突破，实现量产。实现光刻胶国产化，能让我们的半导体供应链更稳定，减少外部制约，也能降低成本。未来，国产光刻胶有望撑起半导体产业发展的一片天！

33. 美国MATCH法案，芯片绝境突围 #热点零距离 #零距离看懂财经 #财经 #芯片

34. 都2026年了，为什么ASML还在研究“上一代”DUV？【硅谷101】

35. 半导体低位12朵金花！估值处于历史低位，国产替代+AI算力双驱动家人们，当下A股板块轮番轮动，不少高位赛道涨不动，半导体部分优质龙头还在低位趴着，妥妥的科技赛道价值洼地！今天直接给大家扒出12只低位半导体金花，估值远低于板块均值，背靠国产替代、AI算力、存储周期反转三大风口，基本面扎实、股价未大涨，不管是稳健布局还是潜伏等拉升，都适配，大白话讲清每只核心优势，关键数据标好，一眼看懂！半导体低位12朵金花（数据截至2026.2.12）1. 赛微电子：MEMS芯片龙头，市盈率仅26.21倍，板块最低梯队！全球领先的MEMS代工，国产替代核心标的，业绩稳增弹性足2. 天德钰：显示驱动芯片细分龙头，市盈率33.86倍，低位破净边缘！深耕面板与车载显示芯片，需求回暖业绩触底回升3. 豪威集团：全球CIS影像芯片前三，市盈率35.50倍！手机+车载双赛道发力，市占率持续提升，估值修复空间大4. 扬杰科技：功率半导体IDM龙头，市盈率36.43倍！车规级功率芯片量产，受益新能源汽车+工控需求，现金流超稳5. 紫光国微：特种IC+智能存储龙头，市盈率46.58倍！社保基金重仓，军工+民用双驱动，技术壁垒拉满6. 雅克科技：半导体材料平台龙头，市盈率47.31倍！覆盖光刻胶、电子特气，深度绑定晶圆厂扩产，国产替代刚需7. 新洁能：中高端功率器件龙头，市盈率45.32倍！MOSFET+IGBT双主线，新能源、工控需求爆发，业绩高增确定性强8. 北方华创：半导体设备全平台龙头，市盈率54.80倍！刻蚀、沉积、清洗全覆盖，大基金三期重点加持，订单饱满9. 盛美上海：半导体清洗设备龙头，市盈率52.67倍！先进制程清洗技术突破，国产替代率快速提升，估值历史低位10. 长电科技：全球封测前五龙头，市盈率56.11倍！先进封测Chiplet技术领先，受益AI芯片、存储封测需求，业绩反转明确11. 华天科技：国内第二封测龙头，市盈率58.13倍！低成本产能优势，车载+存储封测放量，估值低于行业均值12. 通富微电：先进封测核心标的，市盈率约55倍！深度绑定AMD、英伟达等国际大厂，AI算力芯片封测需求暴增为啥这12只金花值得盯？核心逻辑就3点1. 估值安全垫厚：市盈率集中在26-58倍，远低于半导体板块历史均值，部分标的处于近3年估值低位，相比AI、算力板块动辄百倍估值，安全边际拉满，下跌空间有限；2. 行业景气反转：全球半导体周期触底回升，存储芯片量价齐升、AI算力需求爆发、车载芯片持续紧缺，叠加消费电子回暖，龙头企业业绩迎来确定性修复；3. 政策+资金双加持：国家大基金三期3440亿元落地，聚焦半导体设备、材料、先进制程；国产替代提速，成熟制程国产化率冲刺50%，政策红利持续释放，长线资金持续布局。个人观点，仅供参考半导体作为科技强国的核心基石，当下低位+低估值+高成长的组合，在市场震荡期兼具防御性与弹性。这12只龙头覆盖设计、设备、封测、材料全产业链，背靠技术壁垒与政策支持，基本面无明显雷区，长期布局价值凸显。但必须提醒：投资有风险，股市无绝对，务必结合自身风险承受能力理性判断，不盲目追高、严控仓位，理性布局才是长久之道！

36. #台积电发布声明# 其实台积电这时候扩产能干的是抢大陆成熟制程的市场，16nm和23nm制程，都是大陆芯片厂商能搞定的了。台积电先进制程还是得听美国的，新年致辞也说了，国产芯片自主研发有了新突破，希望国产芯片产业链越来越好吧。先进制程会有的，会解决良率问题，只要在生产，只要在迭代，只要有市场，一切都会好的。

37. 华为半导体供应链自主可控攻坚提速全链条受益标的梳理在全球科技博弈加剧背景下，华为正牵头构建自主可控的半导体供应链，通过投资扶持、联合攻关推动上下游突破，从材料设备到封装制造、终端应用全链条迎来确定性机遇，核心受益标的清晰浮现。上游核心材料：国产化替代基石半导体材料是供应链突破的基础，华为关联企业加速产能扩张与技术攻坚，相关龙头直接受益：• 沪硅产业：12英寸硅片通过核心认证，与华为共建实验室推动自给率提升，支撑芯片制造成本下降。• 飞凯材料：华为HBM高速内存唯一材料供应商，提供关键临时键合材料，适配先进封装需求。• 回天新材：独家供应华为封装用环氧胶，导热效率大幅提升，联合解决AI芯片热应力难题。• 江苏HHCK先进材料：华为持股企业，通过收购整合封装材料市场，强化耐热环氧树脂产能优势。• 博威合金：为昇腾芯片提供高导铜合金散热基板，完全替代进口产品，订单增速显著。制造与封装测试：性能提升核心支撑先进制造与封装技术突破直接助力芯片性能升级，头部企业深度绑定华为供应链：• 中芯国际：14nm工艺良率领先，承接华为海思超50%中高端制程订单，共建产业生态支撑麒麟芯片量产。• 长电科技：全球封测龙头，为昇腾芯片提供高密度Chiplet封装方案，推动封装国产化率提升至85%。• 通富微电：独家承接昇腾核心芯片封测订单，量产先进芯片堆叠技术，AI封装订单增速超50%。• 兴森科技：国内唯一ABF载板量产企业，专属基板适配昇腾芯片封装，供应链占比超60%。核心设备与设计工具：攻坚卡脖子环节设备与EDA工具突破是供应链自主的关键，华为联合头部企业加速国产替代：• 北方华创：国产半导体设备龙头，5nm刻蚀机实现突破，华为设备采购占比达20%，牵头设备联盟。• 长川科技：昇腾芯片测试设备核心供应商，高端SoC测试机订单激增，深度参与量产流程。• 齐云方：关联华为的EDA企业，发布完全自主知识产权产品，填补设计工具国产化缺口。• 紫光国微：国内FPGA龙头，产品替代进口适配华为通信设备，国产化率稳步提升。高速互联与算力载体：衔接芯片与应用场景算力落地依赖互联组件与终端载体，相关企业承接华为规模化需求：• 华丰科技：华为哈勃持股，高速连接器市占率超60%，专属扩产项目适配昇腾高带宽需求。• 中际旭创：1.6T光模块核心供应商，华为订单占比显著，支撑昇腾超节点算力互联。• 拓维信息：华为全生态伙伴，为国家级智算中心提供服务器硬件，昇腾相关营收规模可期。• 神州数码：昇腾全球最大分销商，中标大额集采项目，芯片销售额保持高速增长。• 高澜股份：提供昇腾超节点液冷解决方案，能耗降低40%，液冷业务订单激增。终端与生态应用：算力变现关键环节芯片技术突破最终落地多元场景，下游应用企业享受生态扩张红利：• 立讯精密：深度参与华为全场景终端制造，高端机型组装良率领先，受益终端出货量提升。• 软通动力：联合华为推出MaaS平台，昇腾相关营收占比持续提升，AI解决方案落地加速。• 科大讯飞：星火大模型与昇腾深度协同，训推一体机落地政务系统，AI硬件收入高增。• 韦尔股份：华为手机CMOS图像传感器核心供应商，支撑终端影像系统升级。华为半导体供应链的持续强化，本质是国产科技产业链从"能造"到"造好造多"的跨越，深度绑定核心环节、具备技术壁垒的企业，将长期享受自主替代与生态扩张的双重红利。

38. 芯思维发布高可靠性芯片功能安全验证软错误仿真工具VSIM #ICCAD2025##IC设计##张国斌的芯发布# 张国斌的芯时空的微博视频

39. 美国放宽售华芯片禁令，是玩了20年的老把戏。 #大咖观察 #红衣聊AI #芯片 #H200

40. 24年的时候说量产测试，到今年终于算做出来了。由泽列诺格勒纳米技术中心自主研发的新型光刻系统已正式纳入国家工业设备名录，此次入列的光刻系统是一款对准和投影曝光装置，其核心指标为 0.35微米分辨率。该设备采用365纳米波长的i线紫外光源，可处理直径达200毫米的标准晶圆，对准精度控制在90纳米左右。

41. 【美国必须第一！中国绝不能获得最先进AI GPU！黄仁勋为啥突然改口了？】近日，一向反对芯片禁令，支持放开中国市场的黄仁勋口风急转。他明确表态，中国绝不能获得NVIDIA最先进、最高端的AIGPU技术和产品。这其中包括现在的Blackwell，以及未来的Rubin系列。这番言论，出自5月6日在美国洛杉矶举办的米尔肯研究所全球峰会。黄仁勋强调，美国必须在AI领域保持领先地位。NVIDIA“坚定支持美国必须是第一位的、最大规模的、最强大的”(the first,the most,and the best)。他还表示，AI基础设施建设是维持美国竞争力的核心。Blackwell、Rubin系列芯片，是美国维持前沿AI模型技术优势的关键手段。这也有助于增加美国税收，提振经济，巩固国家安全。此前黄仁勋一直反对对华芯片禁令。他认为放弃中国这样规模巨大的市场，在战略层面缺乏合理性。禁令只会倒逼中国加速自研AI芯片技术。他还曾向政府提出申请，要求调整出口限制政策。2025年11月，美国批准NVIDIA向中国合规客户出售H200 AI GPU，这款产品基于相对落后的Hopper架构，NVIDIA还需向美国政府上缴25%的销售收入。NVIDIA一度宣称接到大量中国客户的订单。但中国随后收紧了相关采购政策。黄仁勋在最新财务会议上亲口承认，没有任何中国客户购买H200，NVIDIA AI GPU在中国市场的份额已经完全归零。外界认为，尽管美国放宽了NVIDIA H200的对华出口限制，但中国相关部门收紧了采购政策，禁止当地企业采购此类产品。即便未来禁令进一步放宽，NVIDIA AI芯片的对华销售也难有太大起色。在地缘政治的夹缝中权衡利弊后，NVIDIA倒不如选择配合美国政府，将最先进的算力留在本土，以此换取更多政策支持。

42. 光刻胶国产替代核心三条赛道高端先进制程攻坚：南大光电、彤程新材一众主力啃下ArF/KrF硬核壁垒，量产供货抢占先机成熟制程稳盘兜底：晶瑞电材、容大感光依托常规光刻胶筑牢业绩基本盘全链配套闭环托底：一众上下游配套企业补齐全产业链自主短板国产化从不是单点突围，是全链条同步攻坚的长线布局

43. 芯片最难的一关，中国刚刚有了新突破！ #大有学问 #红衣聊AI #芯片 #科技创梦

44. 国产光刻机大消息？海外“极限施压”！

45. 金一南：中国芯片产能提升迅速！2018年芯片厂5座，自给15%；2023年芯片厂40座，自给30%，2030自给率超过50-60%。六个城市在推进芯片生产。金教授一向很乐观，但是还是低估中国芯片国产化进度，估计到2027，中国芯片需求有70%以上来自自己生产，因为存储芯片占芯片将近1/3，这一块我们快速满足。前HR本人的微博视频

46. 今天下午的大新闻是：国产光刻机中标，上海微电子（SMEE）的SSC800/10型步进扫描式光刻机斩获订单，单价1.1亿元。🔻这次中标的光刻机核心参数没有披露。不过有研究分析说，SSC800型光刻机可以通过多重曝光生产28纳米芯片。🔻ASML的同类型光刻机虽然说已经非常成熟了，但是售价很高。国产光刻机单价1亿人民币，ASML的同类型单价1亿美元。🔻SSC800是干式DUV，还不是浸没式的。如果SMEE能生产浸没式的，那么就能用国产光刻机做到7nm的芯片了。期待这一天快点到来。

47. 国产高端光刻机什么时候才能造出来？！?

48. 《电子时报》消息，台积电的3nm及其他先进制程产能已被订单严重挤满，以至于部分芯片设计公司正考虑转向三星代工。设计师们表示，台积电目前优先满足来自AI相关订单的需求，首先是GPU厂商英伟达、AMD以及博通、Marvell，其次才是长期客户，包括苹果和联发科。这一优先级安排导致非AI/云端芯片设计的产能极度紧张，许多芯片设计公司面临“拿不到货”的困境。非AI/云端相关的产能极度紧张，导致不少厂商纷纷签订长期协议，希望以此获得更高的优先分配权。在产能瓶颈下，部分芯片设计厂商开始认真评估转向三星代工作为替代方案。尽管三星在先进制程的良率和工艺成熟度上仍落后于台积电，但其在美国德州新建的工厂以及在HBM（高带宽内存）领域的优势，正吸引部分客户考虑多元化供应链。#AI芯片#

49. 日本百年光学巨头尼康发布了极其惨淡的2025财年业绩预告，预计将出现高达850亿日元的巨额亏损，创下公司成立以来的历史最差纪录。数据显示，尼康光刻机业务已陷入绝境，过去半年仅出货9台设备，且全部为技术陈旧的成熟制程老款，毫无高端竞争力。而同期荷兰ASML狂销160台，其中高端EUV光刻机占20余台，技术代差极其显著。市场份额方面，尼康曾在2001年占据全球光刻机市场约40%份额，如今按金额计算已跌至个位数，沦为全球第三，被ASML与佳能远远甩开。深层原因在于技术路线的连环失误，尼康早年错失浸没式光刻技术先机，又在EUV研发中坚持"全自研"策略，被排除在ASML主导的EUV联盟之外，核心光源技术遭切断。超千亿日元的EUV投入最终仅换来无法商用的原型机，商业化开发被迫终止，彻底错失技术迭代窗口。

50. 很多人都不明白，为什么俄罗斯不需要光刻机？俄罗斯从来不为高端芯片发愁，不是因为俄罗斯有破解之法，是因为他们压根就没有这个需求。

51. 很多人都不明白，为什么俄罗斯不需要光刻机？俄罗斯从来不为高端芯片发愁，不是因为俄罗斯有破解之法，是因为他们压根就没有这个需求。

52. 俄罗斯350nm光刻机正式列装，成熟制程为何成了芯片自主化的关键一步？

53. 俄罗斯推出自研光刻机

54. 为何俄罗斯不担心芯片、光刻机断供？除了中国，其他国家都不担心

55. 俄产光刻机“曙光”背后

56. 突破封锁！2026光刻机国产替代迎来拐点，28nm DUV量产进入倒计时

57. MATCH法案下，国产DUV光刻机替代节奏如何？

58. 荷兰官宣收紧DUV光刻机对华出口，成熟制程全面受限，国产芯片自主化迎来硬拐点

59. 美国《MATCH法案》落地

60. DUV光刻机再遭封堵！中国半导体装备加速自立！

61. 美国芯片专家

62. 最卡脖子的光刻机: DUV等级光刻机国内市场情况

63. 国产半导体设备突围战

64. 美国半导体协会

65. 俄罗斯称手握EUV核心技术，扬言先于中国造整机

66. 俄罗斯自研350纳米光刻机

67. 俄罗斯没光刻机，芯片还用得上吗？答案有点反直觉

68. 芯片纳米数越小越厉害？成熟制程才是破局关键

69. 西方封锁越狠，中国反弹越强

70. 半导体国产替代现状及未来 3 年趋势

71. 国产芯片的突围窗口期

72. 好消息!2025年国内芯片设备自给率，已经达到40%了!

73. 真空管到350纳米

74. 从33%到20%！ASML中国市场雪崩，五年围堵竟逼出技术孤岛

75. ASML警告西方

76. 荷兰光刻机龙头坦言，中国研发实力强悍，技术封锁终将反噬西方企业

77. ASML 预警

78. 光刻机技术封锁，底层产业逻辑与未来走向

79. 俄罗斯光刻机亮相自主研发突破制裁困局

80. 美西方制裁下的俄罗斯半导体破冰之路厉害!

81. 俄罗斯成功造出光刻机:落后西方25年,吃光了老本,只能拥抱东方

82. 荷兰半导体专家：ASML花费40年钻研光刻机，中国企业竟比ASML还狠

83. 俄自研光刻机正式入册，半导体突围战打响第一枪

84. 美国抛出MATCH法案加强对华半导体设备管控事件分析

85. 荷兰光刻机全面限制出口28纳米以上芯片管制

86. 中国囤够ASML光刻机国产替代迎来关键缓冲期

87. 德国蔡司：美国制裁错了，DUV比EUV重要，今天封锁DUV已经迟了

88. 俄罗斯自研光刻机，重大突破！

89. 中国打响光刻机反击战！稀土管制“长臂”出击，ASML最大市场悬了

90. 光刻机霸权：美国曾以20%的专利，操纵全球市场，我国如何超越？

91. 41%暴跌到20%！ASML最大金主被断供？中国企业只剩5年破局时间！

92. 俄罗斯自研光刻机，正式推出！350纳米落后世界30年，但足够硬核

93. 俄罗斯：我们拥有EUV光刻机关键技术，会比中国更早造出光刻机

94. 禁售“瘦身”但DUV没松：光刻机新禁令背后，国产半导体的生死时速与创投新逻辑

95. ASML蒸发1300亿美元国产光刻机遇关键窗口

96. 中国采购占比骤降17点 ASML靠韩国存储能撑多久

97. 来自大陆营收下滑！美禁令又要加码，外媒：ASML有点慌了

98. 局势反转！荷兰科技专家：当初中国囤的1000 台 ASML 光刻机，起作用了

99. 失去中国市场，光刻机不好卖了，荷兰帮ASML反美，不同意对中国制裁

100. 突破封锁！俄罗斯自研350纳米光刻机正式入列

101. 为何俄罗斯从不担心被芯片卡脖子，欧美拿它也没辙，方法值得学习

102. 3月30日半导体行业资讯

103. 光刻机囤货潮来了，美国禁令打偏了，中国产线悄悄撑住了

104. 【中文】俄罗斯首台350纳米光刻机研制成功

105. 美荷两国曾同时发声：对中国独立研发的光刻机技术给予了强烈批评

106. 沸腾！1.1亿国产光刻机成交，美荷联手施压：自主研发错了？

107. 350纳米曙光刷屏后俄罗斯不慌中国芯不能输的真原因?

108. 光刻机霸权到头了！中国芯片逆势突围，全球市场将彻底洗牌

109. 从85%暴跌到52%！ASML封锁反噬自身，中国光刻机突破让荷兰慌了神！

110. ASML心凉了，中国大陆市场禁售，台积电不要，2nm光刻机卖给谁？

111. 俄罗斯光刻机路线图曝光，2036年冲刺10nm以下

112. 从36%暴跌至19%！ASML一季报揭秘：中国为何突然不买了？

113. 俄罗斯放狠话：比中国更快造出光刻机！却还差关键一样东西！

114. 俄罗斯光刻机破冰！已搞定自研350nm光刻机

115. 美推MATCH法案拟禁DUV光刻机对华出口突发！美国再挥半导体大棒，直接把DUV光刻机也给禁了！4月7日消息，美国议员提出《MATCH法案》，拟对华为、中芯国际、长江存储、长鑫存储、华虹半导体五家核心中企，实施先进晶圆制造设备全面出口禁令，覆盖DUV光刻机、刻蚀机等关键设备。不同于以往仅针对先进制程，新提案彻底改变审批逻辑，从针对具体晶圆厂转向禁止企业主体采购，还直接封堵中间商中转漏洞，连存量设备的维修、备件服务也拟切断。这是美国对华芯片管制的全面升级，倒逼国内半导体产业链加速国产替代，推动光刻机、刻蚀机等核心设备自主可控，筑牢产业安全防线。#MATCH法案#DUV光刻机禁令#半导体国产替代

116. 中东战事冲击氦气供应韩国称其库存可撑至6月但芯片供应链已现扰动(附A股)

117. 美荷两国同时发声！对中国独立研发的光刻机技术给予了强烈批评

118. 俄罗斯首台光刻机惊艳问世！

119. 中国不买，一季度少卖了20台浸润式光刻机，ASML很受伤！

120. 俄罗斯被美国制裁了十几年，从不担心缺芯片？这招值得咱们琢磨

121. ASML中国营收腰斩，美国封锁没起效，它靠啥活下来？

122. 美国瞄准DUV光刻机下手，ASML股价应声下跌

123. 俄罗斯自研光刻机，正式推出

124. 【北向】俄罗斯自研光刻机，正式推出

125. 加强封锁！美国限制DUV光刻机卖到中国

126. 国产光刻机十家核心企业深度点评

127. ASML中国大陆销售占比骤降，最新路线图曝光！

128. 禁售光刻机后中方怎么逆袭？自主维保+国产替代双管齐下美国推MATCH法案禁售DUV光刻机，日荷被迫150天内断供中方。这是美国两党首次联手搞立法封锁，连售后备件都切断，比行政令更狠。日荷企业很无奈，尼康40%营收靠DUV，ASML中方市场占比超30%，现在断供相当于自断财路。但美方威胁冻结资

129. ASML大势已去？国产28nm浸润式DUV光刻机，今年或量产

130. 美方祭出强制裁法案：要把中国芯片制程锁死在28nm，只要是中国人造不出来的芯片设备，不给卖！中国已经购买的芯片设备，不给修！

131. 【产业信息速递】芯片关键原材料，俄罗斯实施出口管控

132. 国产光刻机突发利好，上海微电子6家核心供应商曝光，万亿风口来临？

133. 严峻了，中国买走全球40%芯片设备，自给率却低到吓人

134. 中国买走全球40%的芯片设备，但国产化率，还不到30%？

135. 中国减少购买光刻机120亿，ASML把宝押在韩国内存身上了？

136. ASML EUV 光刻机技术突破：光源功率提升 50%，中国实验性生产取得进展

137. 折腾了几年，阿斯麦光刻机的最大客户还是中国

138. 超级智能再设计一台光刻机！基于“全固态深紫外光源”（中科院路线）同时解决光刻胶和高纯水技术问题

139. 无视美国禁令，继续向中国交付光刻机！合作共赢大于一己私利

140. AI芯片需求持续火爆，光刻机巨头ASML一季度净利28亿欧元

141. 美荷联手发难痛批国产光刻机，这背后的算计，比制裁更阴毒！

142. 光刻机突然卖不动了！曾经抢破头，如今没人要，到底咋回事儿？

143. 光刻机：芯片制造皇冠上的明珠，芯片制程的核心钥匙

144. 美荷两国曾同时发声，对中国独立研发的光刻机技术给予了强烈批评

145. 美荷联手“卡脖子”，却忘了我国早有后手，外媒：布局太超前了！

146. 深度追踪：氦气幽灵，悬在半导体王座上的达摩克利斯之剑

147. 535台，ASML详细版2025年度业绩报告来了

148. 【战略与组织深一度】涨价潮下的“国产替代”新机遇：设备、材料与成熟制程的窗口期

俄罗斯光刻机突破仅够军工自用，离撼动全球供应链还差三代

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