【季报更新】广发小盘成长：继续加仓新能源，是赌徒还是高手？

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Hello，我是不恋爱、不蹦迪，专心搞钱的基姐~

今天来跟大家说说广发小盘成长混合（代码：162703），2季度更新后一直没来得及去写他，最近小伙伴们催得紧，来更一下。

之前写过广发小盘成长混合的详细测评，依然很清晰记得刘格菘是妥妥的光伏死忠粉，一季度的前十重仓股中光伏行业的占比加起来高达28.18%！

那2季度是否依然如此，现在新能源虽然是热门板块，但感觉温度有点高了，还该持有吗？

来看看！

一、规模变化

2季度赎回的人是更多的！

申购4.94亿份，但赎回的有7.47亿份！

怎么回事，大家是顶不住1季度的跌都跑了吗，都亏了很多吗！

来看看2季度情况如何：

二、收益怎么样了？

收益展示

春节至今广发小盘成长的收益是-7.88%，同期沪深300是-14.34%！

其实从上图可以看出来，收益这么惨淡主要还是因为受1季度A股系统性风险下跌的影响，广发小盘成长混合跌得过猛了，所以收益率后面虽然努力追了，但还是不太漂亮。

虽然相对于沪深300来说已经是赢了的，但咱们普通投资人就图个赚钱，如果春节前买的，这持有体验有点糟糕。

具体跌了多少，来看看。

回撤（下跌）

春节以来的最大回撤-24.79%，着实猛了啊，刘经理！

不过反弹也挺快的，到最近的回撤已经又比沪深300好了，主要是得益于他重仓押注光伏行业。

来看看他到底都调了哪些仓。

三、都调了什么仓？

前十重仓股分析

光伏行业其实就是新能源的细分行业，上文基姐也讲了，1季度的时候刘格菘的广发小盘成长混合就已经在买这些了。

不过他倒不是在追周期或者追高，只是他本人非常看好光伏行业。

这2季度刘格菘依旧看好，光伏行业的票中，隆基股份、亿纬锂能都增加了持有占比，光伏行业的票总占比加起来28.75%。

比一季度的28.18%还要更多，而且不是由市值上涨被迫加仓的，基姐查了一下持股数，确实加了：

光伏行业的这三支票从持股比例上来说，还是总体往上的，说明刘格菘确实持续看好，而且即使现在新能源已经温度很高了，刘格菘也没有高位退场的感觉。

另外刘格菘的广发小盘成长还加了小康股份（造车的）和圣邦股份（芯片），

小康股份主要的业务是汽车制造，且在布局发展新能源电动汽车，还跟华为已经在三电、智能座舱、智能驾驶等方面展开合作，不难看出这依然是刘格菘在布局新能源赛道，毕竟只有一个细分行业怎么够呢，新能源车也是个大头呢。

而圣邦股份不用我多讲了，其实这些都是新能源这一挂的。

至于龙蟒佰利、恒力石化，这两个票也挺有意思，实际上刘格菘买入它两的基本逻辑跟上面新能源是差不多的，主要基于制造业景气度考虑。

刘格菘是看好未来经济的，在这个基础上，刘格菘2季度做了新能源以及化工材料制造业的调研，龙蟒佰利是做化工材料精细加工的，恒力石化也有大部分业务是精细加工，所以这两货都属于中游产业。

买入这两只票主要是看重上游原材料的上涨空间已经较小，而下游的需求依然较大，所以中游产业是最受益的，而这两家公司的竞争力又很OK，基于这些点做出持有这两只票的选择。

而其他医药股以及高德红外都是在看疫情这个点，从刘格菘的持仓来看，他认为疫情还会再持续一段时间。

总的来说，刘格菘2季度的调仓思路没有太大改变，只是增加了新能源行业在总体持仓中的比重，以及更看重精细化工产业链条上的中游部分，出发点都是行业景气度。

来看看这个新能源行业在2季度给广发小盘成长混合贡献了多少收益：

2季度，新能源贡献了接近20%的累计收益，而电子（制造业）和医药紧随其后。

如今新能源和医药板块已经开始过热，能维持多久不好说，而刘格菘也是个比较执着的，对光伏行业是相当看好，如果没有止盈，跌下来恐怕够呛。

如果觉得新能源差不多到头的朋友，就收手吧阿祖~

四、二季度刘格菘说了什么？

总结一下

刘格菘的广发小盘成长混合，1季度因为系统性风险跌得有点惨，因为跌太多，2季度虽然反弹很快，但到现在的成绩依然没有特别理想。

如果是年初买入的持有感应该很差，如果是2季度买入的，应该目前还是能笑出声的。（还是看大家具体点位）

不过买基金这种事，基姐向来提倡大家做时间的朋友，可刘格菘对于光伏行业实在过于执着，温度太高，容易烫伤，大家可以落袋为安，

如果你跟他一样相信光伏/新能源或者对这个行业有非常深的了解，觉得可以持有，那可继续跟随。

*友情提醒：没时间总关注基金，又怕错过重要的消息导致亏损？关注我，基金有任何异动我都会第一时间告知大家！

最后，还是要跟大家强调一遍：

基姐只做基金测评，不构成买入建议，如果有看上的基金，要根据自己的目标收益和可承受风险去考虑，以免一时被收益冲昏了头做出错误决定。

投资本身是一个严肃且经过深思熟虑才能做的决策，永远不要盲目跟风投资，投资路上只有拥有一套自己的想法、理念，才不会轻易迷路~

我们做基金测评的初衷是为了帮到更多人学习如何投资基金，如何辨别基金是否适合自己，而不是直接给购买建议，基姐真心希望每一个人都能买到最让你心仪的基！

祝大家早日发财！