到底什么是保单贴现？

前两天关于退保止损有朋友说了这么一句话，比较特别：

保单贴现？！这个名词可能对于很多人都是陌生的。今天保鱼君就跟大家家聊聊在国外被称为“死亡期货”或“食尸鬼生意”的保单贴现！

到底什么是保单贴现

保单贴现是一种围绕保险转让的金融手段。我们先来了解一下保单贴现在起源地美国是怎样的存在吧。

话说在20世纪80年代美国大面积爆发艾滋病，我们都知道美国人民没有储蓄的习惯~所以很多人在饱受病魔折磨的同时，医疗费用的负担也压垮了绝大部分美国无产阶级……

很多人发现自己手中唯一还有价值的东西就剩下一份寿险保单（美国人偏好购买低保费高保额的终身寿险），但是你我都知道寿险保单里的钱只有在本人死亡之后，由保单受益人来领取。

可是现在急用钱咋办？退保，这种保单现金价值都很低退保亏的就太多了……

由于这些人群都是艾滋病患者，医生已经对他们生命结束的时间给出了一个大概的估值。于是这部分人群开始求助自己的亲友，希望将手中的寿险转让。亲友支付一定的金钱给病人，病人将受益人转为自己的亲友。

在国内寿险收益人要求只能是直系亲属，如果只是单纯更改受益人的操作是无法设置为朋友或远亲的

有一部分投资者嗅到了其中钱的味道~开始大肆收购这种保单，希望在艾滋病人过世后获得保险公司的赔偿，以此获得暴利！

由于保单贴现是以“投资濒死之人”来获得收益的，因此这种交易形态一直被外界所诟病，甚至被称为“死亡期货”或“食尸鬼生意”。

虽然保单贴现的原始交易目的看上去有些“邪恶”，但这种交易形式却给保单持有人、保险市场还有投资市场带去了很多灵活的选择，并且此类投资多数伴随着不菲的利润，因此保单贴现以一种独特的“金融工具”的身份存活发展至今。

现在保单贴现又是怎么进行的呢？保鱼君举个例子跟你说一说：

假设保鱼君有一张正在生效的终身寿险保单，如果身故保险公司给的赔偿金为100万！保鱼君已缴费30年（全部缴清），现在保单现金价值为40万元。

因为种种原因吧，保鱼君想要将这份保单变现，于是保鱼君找了你说：我把这份保单卖给你，你给我一笔钱比现金价值高就行~如果我死了，这100万就归你了！

于是精明的你微微一推眼镜，一顿计算：保鱼君今年60岁；国人平均年龄76岁、他还有高血压、高血糖、高血脂、近两年还长了鸡眼……他大概能活到70差不多了。

再加上通货膨胀这单预期我就赚个15%吧~于是你给了保鱼君50万购买了这份保单。

这就是保单贴现的全过程了~明白大概意思了么？如果没有保单贴现，保鱼君能有的选择只有保单贷款以及退保换取现金价值两条路可走。

而现在对保鱼君来讲获得了相对更高的现金；

对保险公司来说没人退保数据更好看了；

对收购者来讲这就是一笔投资，如果保鱼君隔天就“挂了”那么这就是50万瞬间变成100万的超高收益投资！

换句话说只要保鱼君在70岁之前死掉，收益都是高于预期的！当然这份投资也不是毫无风险可言，假如保鱼君“不幸”活到了200岁~那收益就低到极点了~不过根据美国给出的数据报告保单贴现的投资回报率总体高达15%~17%

在中国会引起哪些变化？

先说说保监会拟定开放的保单贴现的规定：

保单贴现分为两个部分，普通贴现和重疾贴现；

每张保单只能贴现一次；

可贴现的保障种类只有普通型终身寿险、普通型两全险和普通型年金险；

贴现保单需生效时间超过2年。

从保监会规定与保单贴现的特性上说，当保单贴现进入中国可能会带来这样的发展：

（以下所有内容均为个人分析！）

▶▷正面发展

1）特定保险产品将会有更大的市场

保单贴现的出现，是很有可能推动终身寿险、年金险、两全险的销售高潮。原因很简单，因为保单贴现在一定程度上可以弥补退保的损失，从而一份保单就很可能成为继证券、股权之后又一个新的无形资产组成部分

毕竟从小父母和课本就教导我们：不要把鸡蛋全部放到一个篮子里！

2）市场上特定保险产品价格会走低

保鱼君相信大多数人购买寿险、两全险大多不会选择趸交吧，更多人还是选择10年、20年甚至三十年缴费吧。既然选择了长期缴费那么保险公司势必要将早期退保的风险计算在保单费率内。

保单贴现的存在会大幅降低退保现象的出现，侧面加强了保险公司现金流入的稳定性，这样的情况下势必会拉低特定保单的价格。

3）社会道德约束的部分加强

在质量守恒定律的角度看去，保单贴现这个“多赢”交易，不可能实现真正的多赢！必定会有某个体的利益受损。利益受损方就是——原保单受益人（多数为被保险人子女或配偶）……

你想啊~原本保单受益人本可以在被保险人身故后合理合法的拿到一笔赔偿金，但保单被贴现后，这笔寿险赔偿的受益人将不再是他们……

因此，在中国正式开放了保单贴现后，大家可一定要更加孝敬自己的父母！否则……千万别怪我没有提醒大家~

▶▷负面发展

1）制造事故导致“突然死亡”

前面保鱼君提到了，保单贴现被称作“死亡期货、食尸鬼的生意”不是没道理的，毕竟这是一种以“死亡”作为前提的邪恶交易！

其中的道德风险不言而喻，在相关法律不完善的环境下，不排除某些机构为了提高贴现保单的利润，从而制造“突发事故”的可能性！

未成年人身故保单限额不就是为了避免此类事情的发生么！

2）信息不对等的诈骗事件频出

保单收购方与保单持有人必然的矛盾就是，一个想低价收；一个想高价卖，这道理就像我们的二手房和二手车交易不难理解。

但是作为金融三驾马车之一的保险，其复杂性绝对不是车产与房产可比拟的（卖买二手车、房的非专业个人，还需要寻求专业人员的帮助呢不是么？！）。所以处于知识、信息不对等的情况下“恶意欺骗”绝对是不可避免的！

写在最后：

其实说了这么多，也就是为了给朋友们做个简单的科普，大家默默吃瓜就好！毕竟保单贴现现在离我们还有一段距离。就算真的遇到了问题也不要担心，请一定记得~你们还有保鱼君呢！！！