买新款增额寿，比买老款损失多少？

现实中，我们说某款产品“升级”，通常是指更好的、正向的、积极的。

如iPhone手机上新，某种制造工艺迭代，乃至系统安全补丁更新等。

不过，在保险领域，“升级”却不见得是好事。

就像今年的增额终身寿，反向升级就是日常操作。

一、

反向升级的缘由，今天就不细说了，大家可以看看之前写的：

一个不好的信号

总结下来就是，老款增额寿险的产品设计对保险公司存在“风险”（并非对投保人）。

例如加保、减保设计不合理（如加保可能突破定价利率），现金价值较高有长险短做风险等。

因此，在监管发声后，新备案的增额寿险比起老款都增加了许多“限制”。

这些限制基本是照着监管文件改的：

• 减保不合理？统统限制20%；

• 加保有风险？直接取消加保功能；

• 长险短做？拉长封闭期，降低收益增速。

一整套组合拳下来，今年绝大多数增额寿险新品，相比老产品都成了反向升级。

毕竟定价利率3.5%就在那儿，老款增额寿实际收益已经到了3.49%极限。

新品在收益增无可增、甚至降低的情况下，又“砍了”加保、减保等功能，能做到正向升级才奇怪。

二、

举个实例，

老产品中有款很出名的增额寿险——鑫享盈，也叫增多多。

算是和泰人寿的招牌，趸交（一次交清）和15年交收益都很不错，已于6月停售。

停售后，和泰人寿紧接着推出了2款新品代替，分别是：

鑫享福，以及鑫享盈（2022版），也叫增多多3号（泰山版）。

产品详情如下：

产品规则因为是一家保险公司，基本一致。

咱们先来看加保和减保。

「加保」是老款鑫享盈引以为傲的一点，是极少见的把加保写进条款的增额寿，并且加保体验非常好。

但是，作为鑫享盈系列一贯的加分项，新品鑫享福、鑫享盈（2022版）居然都不再支持加保了...

至于「减保」，鑫享盈系列新品同样受到了限制。

老款鑫享盈减保后留存4000元即可，算是很宽松的减保规则。

新品鑫享福、鑫享盈（2022版）则在留存4000元基础上，又增加了2条：

① 满5年才能申请减保；

② 每年最多减保20%保费对应的现金价值。

得嘞，老款鑫享盈宽松的减保也“升级”没了。

接着看「封闭期」，老款鑫享盈最短封闭期仅6年，

两款新品则给延长了2年，最短也要8年（5年交以上至少9年）。

又弱了点...

最后来看增额寿险的核心——「实际收益」。

以老款鑫享盈很有优势的趸交（一次交清）为例：

不难看出，两款新品都是典型的不求有功、但求无过，比老款鑫享盈低一些，好在没低太多。

常态实际收益率IRR都能有3.48%，持有时间很长时，极限IRR也能到3.49%。

当然，和老款鑫享盈比起来，新品鑫享福、鑫享盈（2022版）说一句“反向升级”肯定没问题。

三、

实际上，和泰的鑫享盈系列并非孤例。

应监管要求，今年大多数增额寿险新品都这样。

例如信泰人寿的如意尊3.0，今年升级成如意尊（星光版），延长了封闭期，限制了减保（满5年可减，每年20%）；

又如光大永明人寿的光明至尊，近期升级为光明至尊（庆典版），增加了20%的减保限制；

再如横琴人寿的传世金彩，今年的新品是传世金彩（福享版），加保没了，减保同样增加了20%限制...

取消加保、限制减保、降低收益、延长封闭期，这将是未来增额寿险的主流，是新常态。

有人说，我可以选择不买新品增额寿，去买那些没这些限制的老产品就行了。

可问题是，老款增额寿已经没有未来了。

大家可以看到限制少的高收益老产品，今年来一直在下架中（如琴童尊享/守护神2.0/鑫享盈/金多多等）。

目前也就弘运增利、颐悦无忧、益利多2.0等寥寥几款了，

在增额寿险一代不如一代的前提下，

有存钱理财、规划养老、资产传承等需求的朋友，破局方法可能只有先买为敬了。

等等党，只会越来越亏。