小散的股票学习笔记 篇一：投资步骤和模式

小编注：股市有风险，投资须谨慎。

前言：

　　数年前，我在大学期间就开户了，但实际参与股市的时间缺很短。记得人生的第一次买股，就是在漫漫熊市的时候，被同学忽悠去抄了一次底，结果抄在半山腰，从此就对股票无感。因为当时投入的钱很少，也没有止损的理念，套住以后，就不再看账户了。后来毕业工作以后，因为第一次买票的惨痛经历，也就木有再燃起重回股市的兴趣。

　　一直到14年年底，新一轮大牛市的到来。其实刚开始，我心里也是拒绝的，因为当年买的票，还并没有解套。最后一直到人民日报那篇——4000点是牛市起点的文章发布，我的内心妥协了。然后打开账户，当时买的那支票终于解套了。顿时信心大增，然后基本上把当时可以动用的钱全部投入，这次是跟着同事，追涨买入了中文在线。一开始很美好，市值天天在涨，心里唯一的想法是，股市无风险，天天能赚钱。然而好日子不长，后面就是察配置，股市Duang了，出现了股灾1.0、股灾2.0，账面也在此出现了巨大亏损。

　　这个时候的我，大约和散户的做法是一样的，基本就是每天坐等反弹。去年第四季度，反弹来了，不但解套，市值新高了。这个时候我想得不是走，而是觉得新牛市又来了，再等等。结果牛市没来，股灾3.0伴随着年初熔断却来临了，再次被套，一切又回到原点。

　　我开始觉得这样炒股不是路，开始关注些K线、技术，看各种书和投资节目，结果是**，每天盘面看得似是而非，亏损也并没有收窄。一直到今年年初，巧遇一个现在在某券商做投资顾问的高中同学，开始接触到一些书中没有的东西，不在纠结于各种均线、各种指标，而是开始关注盘面的细节、强弱，诸如板块、龙头。也感谢这位同学的介绍，开始向私募操盘手学习，慢慢建立了一套自己的交易体系，也摒弃了一些原本很幼稚的错误（反过来看，现在其实大部分的股票投资，包括各种微博大V，观点也是各种幼稚），终于通过努力，把股票账户的净值翻到了1以上，也慢慢开始赚了一点。

贴一张最近2个月的收益图

　　这个月正是升级到首席生活家，想写点不一样的内容。文章的内容大部分是我听课后自己总结，然后归为自己的系统。边回忆，边写，也算是一个复习的过程。文章中不推荐任何具体股票。这篇文章作为该系统的起步篇，先会勾起一点框架，技术、盘面等等，会再后期慢慢呈现。另外，股票投资有不同的方法，我的理解和系统也不一定适合所有人。觉得有用的可以点赞，有好看法可以留言，大家一起学习进步，觉得没用的也请不要喷。

一、投资的正确步骤(预测——行动——纪律)

1、预测

就是猜测方向，当势的方向和预测方向一致的适合，接下来，操作的成功率就会上升。预测包含几种类型，大约就是技术面分析和基本面分析，技术面分析，主要分析市场的平均成本，因为涉及到交易系统，留着以后说。什么是牛股，就是不管什么时候买，都能让你赚钱。而牛股的特性，是在平均成本之上运行，并且伴随着市场的平均成本的升高，越走越高。它可能会去回踩平均成本，但是一般不会破。

先说一下基本面分析，基本面分先的重要原装就是产业方向分析，笼统的说，就是社会需要什么。大家可以看一下大佬们在做什么、这个产业的空间还有多大。另外，就是上市公司的管理层对公司未来发展的态度，通俗说，就是管理层会不会搞事，能不能想办法做大公司的市值，增发并购，一个不会搞事的管理层，这种公司的股票，一般波动也不会很大。

举个例子，这是某大数据板块的股票，2013年，马云一番大数据时代来了，该股开启了一波凌厉的翻倍上涨。而在之前，其实阿里巴巴对大数据，有过连番的布局，有心人，就可以吃到这波翻倍的利润。

基本面分析，也可以借助一些大家熟悉的金融理论，比如著名的美林投资时钟，就比较好阐明了买股票的时机（注意，这里面的股票，主要是指传统周期股票，而非新兴中小创）

在这3个步骤中，预测是最重要的步骤，他直接决定行动后的收益。

2、行动

当预测以后，就要行动坚决。通俗来说，我通过各种研究，看好一支股票，那么第二天就要勇于买入。说的容易，这部分需要通过增加交易次数来练习。比如这支股票如果第二天高开比较多，那么买入的信心可能就会动摇。我准备了一本笔记本，刚开始是第一天晚上复盘，写着要买或者卖，但是第二天，往往操作并没有遵从原来的策略。一直到几个月后，才开始一致的。我发觉，往往自己策划过、深思过的交易，赢利的概率会比较大。而盘中突破做出的交易，往往亏损的概率比较大。

而且，就行动来说，散户往往在自己赚钱的时候，交易次数会开始频繁起来，而亏钱的时候，就开始不交易，俗称套牢趴下。而所谓的专业投资者，往往是，越赚钱的票，交易越不频繁。一旦开出现亏损，就会止损或者换股，这个时候交易恰恰开始频繁起来。

3、纪律

没有一个人可以100%赚钱，一个交易者，能够保持60%-70%的正确率，就已经很了不起了。大家看到很多著名游资，往往也是亏损出局的。如果买进股票以后，发现走势不如预期，甚至相反，一定要严格止损。因为不管你考虑得多周全，都要经过市场的考验，而市场是一定正确的。而止损的规则，要遵守着重仓严止损，轻仓宽止损。就是说重仓的股票，止损线一定要低。很多散户一开始不止损，然后亏损一旦扩大，就不忍心止损了。

大家要记住，一支股票，赚多少钱，是要讲运气的和环境的，比如有没有政策催化、指数涨还是跌。大家唯一能控制的是，这支票，我最多亏损多少。

有没有可能，我一止损就反弹了，又可能。那到了止损线，那还要不要止损，当然要。一止损，就反弹，只能说明你止损太晚了。

二、中国股市的五大投资模式

1、内幕交易

这个是中国股市赚钱最快的模式，也是绝大部分人最向往的赚钱模式，这种模式的代表，比如大家敬仰的徐总舵主。

这种模式的特点，往往是突然停牌，然后开启一波一字板的暴涨，K线组合往往是上图的模式。

改模式只适合1%的人，99%的交易者没有条件采用这种方式。

2、护城河选股

护城河选股方式，一般仅仅适用于非周期股票。通俗来说，所谓护城河，就是上市公司在某些方面，拥有不可被复制的属性。具体来说，护城河一般有四个方面——品牌、政策、管理团队和不可复制的核心技术。品牌，需要著名，需要深入人心，比如茅台，比如五粮液。政策，就是指受到政策扶植的，政策面上，希望这个行业发展的，且政策会保护他，形成排他性的，比如军工。管理团队，就是指该上市公司的管理团队，具有稳健的制度和核心竞争力，往往在创始者上发展起来的团队，会有这种优势，比如万科。

至于可复制的核心技术，再我大a是基本没有的(就是因为没有，所以我大A很少出现长久的科技股，原因大家懂的)。

一般来说，可以选择的护城河就是前3个，品牌、政策和管理团队。至于映射到股票，最好选择又多个护城河的股票，这样就适合大家长期持有。比如贵州茅台，就是其中的典型代表，在品牌和政策上，他拥有其他厂商无法复制的优势。大家可以看上图，贵州茅台的月线。这种票的特点，就是在市场低迷的时候，到调整的低位买入，然后长期持有，获得稳健的收益。

3、符合社会发展的成长股，分散购买

首先解释一下，所谓成长股，并不是指利润增长的股票，而是产值增长的股票，整个行业的市值增长。符合社会发展，就是指社会前进需要的方向。

举个例子，比如现在很多人看好AR/VR，那么可以在这里方向上进行股票选择，进行分仓购买，分3-4支，每支1成仓。

这个模式，大资金一定要分散，而小资金，可以满仓搞1-2个，所谓的人生赌注，赚第一桶金。这里解释一下，什么叫大资金，什么叫小资金。主要看这个人的资产和每年现金流的比值，比如一个1000W的资金，每年能赚取的现金流只有10W，那就是大资金。如果有1000W资金，每年能赚取的现金流有100W甚至更多，那么就不算大资金。

这里说一点干货的例子，如果是现在用这个方式进行股票选择，大家最应该从“十三五”国家战略性新兴产业发展规划里面寻找。规划指出，到2020年，战略性新兴产业增加值占GDP比重从2015的8%提升至15%，形成新一代信息技术、高端制造、生物、绿色低碳、数字创意等5个产值规模10万亿元级的新支柱,平均每年带动新增就业100万人以上。至于这5个方向，我本人更看好5G、石墨烯、微生物基因、VRAR和军民融合。但是，从我对研报的解读来看，军民融合接下来可能会有一个新的分支，就是民营主题参与军工市场，这个方向的选择更多。

至于选股的方式，还要注意以下3点。第一，要尽可能选中上游的产业链。第二，要选择垄断特质的上市公司，这里说的垄断和护城河不同，指市场垄断、技术垄断或者资源垄断。第三，要选产值空间比较大的，就是说行业未来市值发展方向大（十三五规划已经帮大家选好了，产值规模10万亿元级），而上市公司的市值比较小。

4、周期股

市场经济通过价格手段来调节需求和供给，因而产生周期。简单点说，当产品供求不平衡时，价格就会从均衡状态发生变动，出现价格的波动，从而调节供给与需求。例如，某商品供不应求。那么首先该商品会出现涨价，使得人们对该商品的需求减少。同时，由于涨价带来了更多的利润，使得厂家生产更多的该商品，或者更多的竞争者加入到该商品的生产领域，使得供给增加。由于价格调节机制需要时间，才能再次达到供求平衡。价格机制发生作用的这个时间差，产生了周期。

周期股，一般分为2钟，一类是由供给端引起的，这类股票，往往要买在低周期的时候。比如猪肉，猪肉的需求在我国，一般是稳定的，往往猪肉周期，是由于母猪存栏量的减少引发的猪肉降价。大家要在猪肉最便宜的时候买入猪肉股票，在猪肉价格最高的时候，卖出猪肉股票。另外一类，是由需求端引起的，比如去年的锂电池。因为政策对新能源车的鼓励，造成了需求端的突然报表，供给跟不上，造就了一波锂电池的行情，这类往往是自上而下的原因所形成的。

5、题材

往往题材的形成，会是一个突发的因素形成的，市场本身对这个因素没有预期，超预期往往会形成股价剧烈的波动。这种短期题材操作，要求快进快出，而时间长短，和当时的市场环境、板块效应都有要求，所以算是一种风险较高、收益较快的方式。

不过这种模式需要大家具有不错的盘感、充分的看盘时间和完善的止赢止损系统，也不太适合普通上班族。

三、对股市影响影响最大的宏观因素，最主要的是货币流动性

货币流动性的意义，对于股票而言，远大于任何政策、经济基本面。这里不做专业的介绍，有兴趣的朋友可以自己去百度一下。简单而言，就是大家看央行降息降准，就是给市场增加流动性，而如果那一天，看见央行开始加息了，那么就需要小心了。

又很多嘴炮股票家，在说经济不好，股票就不能涨，其实没有这种事情。比如15年这波牛市，难道是建立在基本面上的吗？经济不好，钱多照样可以买上去。

后记：

一边想，一边看笔记，一边打字还是很花时间的，这里也断断续续写了一周左右。开篇先写这么多吧，主要是想给大家先建立一个正确的股票认知基石，然后才可以慢慢展开。后续的文章，会根据大家的反馈，慢慢展开。另外，股市和其他行业一样，实际操作也很重要。大家如果怕亏钱，也可以从模拟盘开始。

最后写一点对大盘的最近认知，很多人觉得神创为代表的小票，因为跌那么多，已经到头了。我倒觉得小票下跌的空间可能不大，说不定还有一次假跌就会停止。但是大家想过为啥大资金最近回去大股票，或者说偏50的股票。其实按照现在的新股速度，越来越快，每天基本2个，有时甚至3个。虽然名义上不是注册制，实际上也和注册制相差不多了。未来，稀缺性开始倒置，以后几十亿的小盘股满街跑，而有业绩估值低的，反而少了。

另外，如果大家对做股票有兴趣，我强烈推荐去买一本书看看，杰西·利弗莫尔的股票作手回忆录，他作为当时世界上最顶尖的操盘手，很多观点和技术，现在套到A股，都很正确，看了以后会对股票操作有一份新的认识。

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