超高领取分红养老金，2款大热门PK

复星保德信星海赢家系列新出了青鸾版（分红型），也是高领取分红养老金里的热门选手。

这款产品我们测过，还与同系列的火凤版做了对比，回顾可戳：超高领取养老金又出新品！

很多朋友想拿它和另一款大热门——长城明爱金彩D款比比看。毕竟这俩确实有点像：都有4个计划，能变更，红利也可以选交清增额。

今天咱们就做个对比分析，再给点实用建议。

两款产品热门计划有啥特点？

星海赢家青鸾版有4个计划，最适合大多数人的是计划一：保证领取保费，养老金领取均衡，现金价值持续到90岁，活到106岁还有一笔满期金。

星海赢家青鸾版（分红型）养老金测评

明爱金彩D款也分4种方案，其中方案二是保证领取保费，但更推荐方案三：保证领取20年，领取金额没比方案二低多少，但身故保障更扎实，现金价值持续到保证领取期结束（也就是开始领钱后20年）；它还区分标准体（不用健康告知）和次标体（通过健康告知可以领更多），对身体有小毛病的朋友很友好。

明爱金彩D款（分红型）养老金测评

星海赢家青鸾版计划一VS明爱金彩D款计划三，怎么选？

先说结论：2款产品都不是分红险尖子生公司出品，但产品力确实强，都是养老金市场的老牌IP了。如果你想要保底和预期领取都高，对公司背景没那么执着，这2款都很适合。

按理说应该用同样保证领取保费的计划来比，但实际选的时候，大家更关注各自最火的计划。所以我们来对比星海赢家青鸾版计划一和明爱金彩D方案三。

• 领取金额：2款都是顶尖的。明爱金彩D方案三一般在女性被保人、次标体时更有优势；青鸾版计划一则在男性被保人、有长寿基因时更占优。但说实话，大多数情况下两者领取差距不大。真正做决定时，一定要参考下面这几个维度：

• 身故赔付：明爱金彩D方案三大部分情况更稳妥。

• 高龄友好度：明爱金彩D投保规则更灵活，对年纪大的人更友好。

• 领取变更：明爱金彩D灵活度更高。

• 公司运营：明爱金彩D款的出品公司长城人寿略胜一筹。

• 现金价值：青鸾版计划一现价持续到90岁，时间更长。这是双刃剑——好处是留足了备用金，坏处是可能被挪用或分割退保，导致后续现金流断了。而且这种“卡bug”式的设计，可能影响产品退保率，进而拖累分红表现。

• 增值服务：星海赢家的出品公司复星保德信提供的项目和品质整体更好。

挑选时，一定根据被保人的年龄、性别、交费期来实际测算，然后对照上面这些点，哪款在你心里加分项多，就选哪款。预算充足的话，也可以两样都来点，搭配投保。

数据对比（以40岁女性，3年交，60岁领取，分红实现率100%为例）

说明：这里对比的是星海赢家青鸾版计划一（保证领取保费）和明爱金彩D方案三（保证领取20年）的标准体、次标体数据。

1.保证领取：

106岁前：明爱金彩D计划三（次标体）＞明爱金彩D计划三（标体）＞青鸾版计划一

但差距很小；

青鸾版在106岁有一大笔满期金，加上后就反超了；明爱金彩D是保终身的，106岁后如果还活着，可以继续领钱，只是演示数据没列出来。

2.保证+100%分红领取：

106岁前：明爱金彩D计划三（次标体）＞青鸾版计划一＞明爱金彩D计划三（标体）

加上分红后，青鸾版升到第二，但三者差距仍然很小。同样，106岁时青鸾版靠满期金冲到第一。

注意：不同年龄、交费期下排序可能会变。比如换成男性，青鸾版计划一就超过明爱金彩D所有体况；改成趸交，明爱金彩D次标体又是第一，但标体就比青鸾版计划一低了。

总体规律：星海赢家系列男性通常领取更有优势，明爱金彩D款女性通常领取更有优势。

3.保证+100%分红IRR：

79岁及之前：明爱金彩D计划三（次标体）＞明爱金彩D计划三（标体）＞青鸾版计划一

80-90岁：青鸾版计划一＞明爱金彩D计划三（次标体）＞明爱金彩D计划三（标体）

91-105岁：明爱金彩D计划三（次标体）＞青鸾版计划一＞明爱金彩D计划三（标体）

106岁：青鸾版计划一＞明爱金彩D计划三（次标体）＞明爱金彩D计划三（标体）

90岁前预期IRR受现价影响大：79岁前明爱金彩D还在保证领取期内，有现价，高于青鸾版；80-90岁明爱金彩D现价归零，而青鸾版现价到90岁，所以反超。

91岁起大家都没现价，IRR就跟领取金额走势一致了。

4.身故赔付：

直接看保证领取金额，以上案例：

明爱金彩D款-计划三（次标体）＞明爱金彩D款-计划三（标体）＞星海赢家青鸾版计划一

但如果考虑卡bug式退保拿回现价，青鸾版在持续时间上更有优势。

另外，被保人年龄越小，明爱金彩D计划三保证领取20年的优势越大；年龄越大，优势越小，甚至可能20年领的钱还没超过已交保费，这种情况明爱金彩D款可考虑保证领取保费的方案二。

5.其他：

领取灵活度：明爱金彩D款＞星海赢家青鸾版

投保规则（尤其对高龄友好度）：明爱金彩D款＞星海赢家青鸾版

分红险主要考察因素：公司分红实力

选分红险，挑公司也是很重要的。总体来说复星保德信和长城都是分红险领域的热门公司，但都不是第一梯队。

从已公布的实现率均值来看，复星保德信整体表现更优，而长城人寿在公司风险评级、SARMRA评分等运营指标上略胜一筹。

2家公司我们都做过分析，回顾可戳：

复星保德信分红实现率分析

长城人寿分红实现率分析

最后简单总结：

明爱金彩D方案三在女性、次标体、高龄投保、看重身故保障、变更灵活度时更占优；

星海赢家青鸾版计划一在男性、有长寿预期、希望现金价值留更久、看重增值服务时更值得考虑。

大部分情况下两者领取差距不大，真正决定因素在于你对身故保障、现价持久性、公司稳健性、增值服务的偏好。

如果看完还是纠结，预算允许的话，两个都买一点，分散配置，也挺好。

更详细的总体结论和对比逻辑，可以翻回开篇查看。

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