利率5.3%的专属养老保险，竟不如3.5%的好？

有朋友来咨询，说看到支付宝上的养老年金，

收益高达5.35%，还是政策普惠型产品，有政府的背书。

相比年金和增额寿险，看起来能拿到的钱更多。

这位朋友说的，其实是这两年推出的专属商业养老保险。

这类产品收益真的有这么高吗？值不值得买？

今天咱们就来扒一扒。

N1

什么是专属商业养老保险？

专属商业养老保险，是国家政策支持的新产品。

它最大的特点是：

1、采用灵活缴费方式

中途可以加保也可以断交；

缴费门槛也比较低，每个月100元即可起投。

2、采用双账户管理

产品设计分为：积累期和领取期两个阶段。

积累期采取“保证+浮动”的收益模式，

跟我们熟悉的万能账户很像。

不同的是，它有稳健型和进取型两种账户可选，

分别对应不同的结算利率和保证利率。

未来养老金领多少，不仅取决于积累的账户价值，

也和养老金领取时的年金转换比例表有关，

也就是每万元账户价值到底可以每年领多少钱。

下面是6款产品目前公布的年金转换比例表：

比如人保那款，60岁领取，选择终身领取，

如果转换时账户有100万，那么每年可以领取55321元，领取终身，保证领取100万。

要想未来养老时领钱多，需要做到两点：

账户价值要高，年金转换比例也要高。

那么专属商业养老保险，能做到吗？

N2

专属商业养老保险，收益有多高？

我们买养老金，最关心的就是未来能领多少钱。

账户价值的积累，主要靠这两个账户：

稳健型账户，保底利率较高，在2%-3%之间，

进取型账户，通常保底0.5%或者0保底收益。

而开篇提到的5.35%，

也只是进取型账户去年的结算利率，

跟万能账户的结算利率一样，是不保证能拿到的。

随着利率下行，专属养老险的结算利率也会下降。

而且和万能账户一样，我们交纳的每一笔保费，

都要先扣除3%~5%左右的初始费用， 再进入账户去投资。

所以，高结算利率也就这几年的事，

未来是没办法保证能获得高额账户价值的。

而且，我们要注意，

养老金转换比例表，是可以根据利率、人口平均寿命等长期因素变化适时调整的。

比如我们投保一份养多多3号养老年金险，

40岁女性，年交10万交5年，

从60岁开始每年领取5.6万，

无论外界发生什么变化，这个钱一分都不会少。

但如果换成专属商业养老保险的保单，

需要根据被保人60岁时的人均寿命、利率水平来决定领取的养老金，

而未来几十年，人均寿命不断延长、利率持续下行，

那么，到时每年领取的额度可能连3万都不到。

也就是说，我们想要的高账户价值+高转换比例，

实际是很难达到的，高额养老金根本实现不了。

因为消费者和保险公司，共同承担了长寿和利率下行的风险。

所以，对于专属商业养老保险，

哆啦建议：不要对它的收益抱有太高的预期。

N3

专属养老险和3.5%理财险，哪种更好？

复利3.5%的增额终身寿险和年金险，

跟专属养老险一样，都是国家养老的第三支柱。

增额终身寿险，兼顾高收益和灵活性，

回本后可以随时灵活支取。

如果不取，会以接近3.5%复利的收益进行增值。

存10年，年化利率达到4%；

存30年，年化近6%，存的时间，越长收益越高。

年金险，则拥有更高的收益和永久性。

退休后(55/60岁)，可以每年/月领取养老金，

领一辈子，现金流永不间断。

它们之间最大的区别在于，

专属商业养老保险的不确定性：

一是未来的账户价值不确定是多少；

二是领养老金时的年金转换比例不确定。

利率3.5%的增额寿和年金，未来收益是确定的，

且长期收益，比其他无风险理财产品要高很多。

N4

写在最后

专属商业养老保险虽有一定的普惠性质，

但同时也要知道，消费者和保险公司一起承担了未来利率的风险，

随着利率不断下行，账户的收益率也同步下降，

从长远角度来说，有利于保险公司经营的稳定性。

但从消费者的角度来说，

想拿到高额养老金的可能性就非常小了。

我叫哆啦，是专业的保险测评师。

如果你有保险问题，欢迎在下面评论。

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