深度聊聊基金收税那点事...

最近想起一个挺有趣的话题，拎出来给大家分享分享。

简单说就是关于基金收税的事儿~

过去呢，国内基金一直没有什么资本利得税和红利税的说法。

比如指数基金的净值增长率是多少，到手就差不多是多少。

但境外基金可完全不是这样的，税收高的吓人。

比如涉及到境外投资，它除了管理费、托管费这种费率成本之外，还可能面临高额的资本利得税和红利税。

这个红利税，不同类型的基金收取还不一样。

比如港股通和QDII这两个不同渠道。

如果你港股通渠道的港股基金，它通常需要收股息部分20%的红利税；

如果通过QDII渠道的港票基金，就通常只需收股息10%的红利税。

打个比方，你买港股通的恒生国企指数ETF，它的股息率是4%，但你拿到手就只有80%，也就是3.2%的股息。

如果买QDII的恒生国企指数的ETF基金，那么到手就是3.6%左右的股息。

这一前一后就差了0.4%。

为啥差别这么大，主要是税法规定不同。

政策规定，港股通投资者必须缴股息20%的税率，而内地在香港注册的账户，直投投资者只需要缴10%。

这就造成了股息收入上的巨大差别…

好，这只是一部分哈。

估计有的人要问了，假如我的QDII基金是投资美股的话，如何扣税呢？

这里我也查了一下，目前QDII基金投资美股，也是按照股息10%的预扣税来收取。

这里还有个更有意思的现象，如果是米国居民，他们做股票和基金投资，还需要交所得税~

比如啊，如果是持有1年内的基金要卖出，那么盈利部分直接按照个人所得税来缴。

要知道美国个人所得税可一点都不低，经常动辄25%、35%、40%...

而如果是持有1年以上的基金，那么通常按照盈利部分的20%来收取资本利得税（低收入人群可以降低税率）。

所以嘛，你看米国散户，很少有人买了基金一年内就卖的，甚至为了省税，很多人巴不得拿到天荒地老。

举个例子，假设税率是20%。

我今年100元涨到200元，卖出，扣掉20元的资本利得税，还剩180。

明年重新买入，然后180元涨到280元，卖出，又扣掉20元的资本利得税，合计扣掉40元。

但如果你直接从100拿到280，中间180元利润，只需要扣掉36元的资本利得税，节省了4元。

如果反复买卖越多，所交的资本利得税就越高。

所以在老美，别人是不敢像我们国内这样疯狂交易基金的哈，否则税费也吃不消。

另外，老美如果把钱用来买我们的基金或者股票，也是一样要缴纳资本利得税的。

比如外散买茅台，赚了100元，也得支付20元的资本利得税（假设税率20%）。

而我们自己投资基金，不管是国内的基金，还是海外的QDII，目前都没有资本利得税的说法。

国内是因为暂免征收资本利得税。

海外QDII则由于避免双重税收的协定，海外不收，而我们投资收入属于境内收入，但国内暂免资本利得税，因此也相当于免了…

这么看，国内做投资，是不是对股民和基民给了个超大的“特殊”福利？~

但是哈，虽说交易成本低吧，但有时好心未必能办好事。

欧美的高额税收，变相遏制了大家去追涨杀跌，促进了超长期持有，散户反倒更容易赚钱……

而国内因为各种交易成本极低，所以散户占比高的吓人，炒起来也是疯狂的很，可结果就是散户韭菜被频割。

估计这也是主动公募基金为啥在国内吃香的缘故吧，因为它们就像是除草机，割尽A股的韭菜。

但你们仔细想想，如果国内也搞这种资本利得税，估计韭菜瞬间就会少掉一大半了。

在税法和做空机制完善之前，似乎现在看下来，A股离完全机构化、市场化还远着。

好，今天就简单扯这些。

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