基金 篇六十四:广发高端制造股票,1年规模暴增30倍,踩中风口的基金有多牛?

2021-10-19 11:18:30 0点赞 5收藏 3评论

Hello,我是不恋爱、不蹦迪,专心搞钱的基姐~

今天这只基也是一只曾经表现非常优秀的基金,

规模从去年的7月,只有7亿一路翻倍到今年4月变身238亿,规模翻了30倍+。

然而最近的表现远没有去年的势如破竹的感觉了,反而涨涨停停,十分坎坷:

图源天天基金图源天天基金

那究竟发生什么了呢?

是基金风格漂移了?还是基金经理管理不过来?

我们一起来看看吧!

一、基金概况

时间截止至10月11日时间截止至10月11日

广发高端制造,2017年成立,一直由孙迪管理,

从2020年7月郑澄然加入一起管理,到今年8月孙迪退出,由郑澄然单独管理。

图源天天基金图源天天基金

但目前基金规模203.04亿比高光时期少了30多亿,看来不少基民对郑澄然没有太多信心了。

这只基金是高端制造主题股票基金,就是符合产业转型升级行业都可以投:

广发高端制造股票,1年规模暴增30倍,踩中风口的基金有多牛?

范围还是蛮广的。

二、收益特征

收益展示

时间截止至10月11日时间截止至10月11日

成立4年以来,这只基金创造了207.75%的收益!

尤其是从去年开始收益就突飞猛进!

而现任基金经理管理1年多以来创造了46.83%的收益,是同期沪深300的十倍:

时间截止至10月11日时间截止至10月11日

牛熊成绩

时间截止至10月11日时间截止至10月11日

由于郑澄然经常和孙迪搭档,加上他管理时间太短,所以基姐选用从孙迪管理的时间开始,

广发高端制造完胜沪深300 !

另外我们再用孙迪的广发资源优选来做对比:

5局4胜!也不错

孙迪和郑澄然管理期间的表现都相当不错。

最大回撤(下跌)

时间截止至10月11日时间截止至10月11日

郑澄然任职1年多以来最大回撤就有-17.74%,

虽说上半年行情震荡,但经验丰富的基金经理也能在春节那波下跌后立刻反弹回来,

而广发高端制造基本上上半年一直在低谷徘徊,所以基民会“连夜出逃”,

但郑澄然是不是真的实力不行呢?一起来看看他的持仓:

三、持仓分析

前十大重仓股分析

时间截止至10月11日时间截止至10月11日

广发高端制造股票仓位89.43%,前十大就占了71.62%,股票非常集中了,

作为一只高端制造行业基金,他主要买了石油石化、新能源:

图源:choice图源:choice

风格不算漂移,只是从持仓来看,

基金在去年凭借光伏、电子等大成长领域涨到飞起。

虽然在今年一季度提高了不少银行等顺周期股票比重,但还是在年初的一波回调后低迷了很久。

直到在二季度换成了新能源等相关才又涨了回来。

图源:choice图源:choice

然而到现在,这些热门赛道差不多已经已经到历史高位了,

基金经理也意识到这个问题,所以在三季度应该会有调仓,现在多少存在震荡也是难免的。

大家需要注意的是郑澄然本身对光伏这些制造领域非常熟悉,

去年大涨是风口+实力使然。

那么风口过去郑澄然的实力究竟如何,他是会在只有余温的熟悉领域继续挖掘,还是追着风口布局,

我们还要等后面再看了 。

持股变动

广发高端制造股票,1年规模暴增30倍,踩中风口的基金有多牛?

由于这是只股票型基金所以股票仓位常年在80%左右,没有做太大的调整。

四、了解基金经理

广发高端制造股票,1年规模暴增30倍,踩中风口的基金有多牛?

郑澄然,硕士研究生,2015年在广发实习后一直留到了现在,

曾任广发基金管理有限公司研究发展部研究员、成长投资部研究员。

广发高端制造股票,1年规模暴增30倍,踩中风口的基金有多牛?

郑澄然入行时是研究制造业的,所以对机械、TMT、新能源这些行业比较熟悉,

本身也十分看好光伏、新能源汽车的长期机会。

虽然看好,但他坚信每个行业都有供不应求和供过于求的时期,一旦达到某个点,他也会及时离场。

所以从他对新能源的态度可以看出,

郑澄然非常看重供需水平,他的研究框架是从供需变化出发:

①重点关注高成长性、高景气度的产业,

②然后在供需拐点处(龙头公司市占率大幅提升的前瞻拐点)进行提前配置,

这样就能及时享受龙头公司业绩高速成长阶段,然后在供需向下时卖出享受整个高速增长的收益。

他将其总结为:“在成长性行业挣周期的钱”。

方法论固然不错,但现在的问题是郑澄然管理基金来只有1年多,入行研究只有6年,是个完全的新人。

他熟悉的新能源化工电子等行业,刚好是近两年发展不错的行业。

去年他挣到了这些行业短暂的周期钱后,接下来会关注埋伏哪些行业,他对其他行业的研究情况如何,

这都要看他自身的学习成长速度了。

另外,这只基金一直以来由孙迪管理,最近才交到郑澄然手上,

关于孙迪,是郑澄然的老搭档了,我们简单提两句:

广发高端制造股票,1年规模暴增30倍,踩中风口的基金有多牛?

孙迪2009年加入广发基金,至今拥有11年证券从业经验,

一路从研究员、总经理助理、副总经理、总经走出来。

孙迪一直相信超额收益来自深度研究的价值发现,所以他对几乎各领域都有一定的研究:

消费、食品饮料、农业、医药、建筑、制造等等,可以说是一名全面的基金经理,

所以,这也帮助他在管理基金上获得不错的回报,这也是他比郑澄然老道的地方。

孙迪研究擅长自上而下从宏观和经济周期分析出发,

通过对行业发展、行业竞争、行业周期、供需变化等维度的分析进行行业判断。

我们来看下二季度他们说了什么:

广发高端制造股票,1年规模暴增30倍,踩中风口的基金有多牛?

五、基金公司分析

广发高端制造股票,1年规模暴增30倍,踩中风口的基金有多牛?

广发这家公司,基姐写过好几次了,这里就不多说

总结一下

广发高端制造,目前由基金经理郑澄然管理,成立以来创造了207.75%的收益,

得益于去年押对了光伏、电子、新能源等行业,是基金经理实力+风口使然,

收益一波暴涨给基金带来了大量基民。

但随着一个周期的结束,郑澄然也表示会关注新的赛道,那么他在新赛道表现怎么样,如何布局我们都还未知。

如果说现在还没有出逃的基民会面临的一个风险的话就是郑澄然这个“新人”对其他领域的研究程度。

虽然最近有震荡,但要不要留下来就看大家相不相信基金经理啦。

友情提醒:投资有风险,买入需谨慎,用闲钱理财,才不会坏了心态。

平时没空常看基金,怕买入后有什么情况没办法及时发现?

关注我,基金异动第一时间就了解!

最后,还是要跟大家强调一遍:

基姐只做基金测评,不构成买入建议,如果有看上的基金,要根据自己的目标收益和可承受风险去考虑,以免一时被收益冲昏了头做出错误决定。

投资本身是一个严肃且经过深思熟虑才能做的决策,永远不要盲目跟风投资,投资路上只有拥有一套自己的想法、理念,才不会轻易迷路~

我们做基金测评的初衷是为了帮到更多人学习如何投资基金,如何辨别基金是否适合自己,而不是直接给购买建议,基姐真心希望每一个人都能买到最让你心仪的基!

祝大家早日发财!

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