理财险 篇一：新型增额寿来了，IRR 高达 3.63%，值得买吗？

大家好，我是哆啦。

头部险企又要带头搞事了。

近期平安人寿、阳光人寿、太保寿险等头部保险公司，

都推出了新产品，且产品类型均为分红型。

这意味着，

定价2.5%的分红型增额终身寿来了！！！

不过，据说它的收益高达3.6%。

很明显，保司紧跟监管步伐，积极推出补位产品。

在预定利率向3%切换的风口，

众多保司或言明或暗中，

早已将分红险作为下一阶段创新主打的产品了。

那分红型增额终身寿是否值得买呢？

我们今天探讨这件事。

N1

什么是分红型增额终身寿？

咱们先来搞清楚定义。

什么是分红型增额终身寿？

简单说，保险公司在向投保人提供保障的同时，

根据公司实际经营情况向客户分配一定比例的红利。

我国规定，红利一般不低于70%。

这个红利怎么来呢？

主要由以下“三差”决定：

1、死差

保险公司在设计产品时，会考虑预期死亡/发病率与实际死亡率的差异。

2、费差

预期运营成本与实际支出的差异。这些费用包括很多方面，比如管理保单的人工费，场地费，各种建设费用等。

3、利差

预期投资的利润与实际获得的利润之间的差异。

具体咋分配呢？

分红型增额寿险保单分红有2种形式：

一种是现金分红，主要包括累计生息与领取两种形式，也是目前的主流。

一种是保额分红，保单红利会增加到保额中，作为保险金或现价存在。

但请注意，分红收益是不确定的。

这意味着，你要做好分红为0的心理准备。

同时也意味着，哪怕市场环境很糟糕，但仍有最低保证利率为你兜底。

N2

分红型增额终身寿，收益能破3.5%？

分红型增额终身寿，

说白了，由低保证利率+不确定性分红组成。

那收益到底咋样？

下面是某定价2.5%分红型增额终身寿的产品形态。

0-75岁可投，年度保额每年2.5%复利递增，

每年提供分红，分红可累计生息或者直接领走。

收益水平直接来看2个案例。

案例一：0岁男宝，年交10万，交10年

收益分为保证部分和分红部分。

先看保证部分：

第13年保证的现价超所交总保费，解锁封闭期；

保单第20年，保证现价为119.6万，保证IRR1.16%；

保单第60年，保证现价为321.12万，保证IRR2.12%；

拉长到100岁来看，保证利率也才2.28%。

再看分红部分：

监管规定，从6月30日起，分红只能演示两档，即0与4.5%-定价利率。

随着保证现价的提高，每年的分红也在不断提高。

第10年预期分红为12775元，第20年为16351元；

第40年为26771元，预期IRR3.14%；

第60年为43862元，预期IRR3.36%。

长期IRR为3.51%。

案例二：40岁男，趸交100万

同样，随着保证现价的提高，每年的分红也在不断提高。

长期保证IRR可达2.31%，分红预期IRR达3.63%。

很明显，分红型增额终身寿，保证利率不高。

分红虽然看起来蛮可观，可高达3.5%，甚至突破3.6%，

但说到底分红有不确定性。

如果你能接受较低保证收益，

想赌保险公司的投资水平，选择分红型增额寿也不是不行。

不过，哆啦认为，当下最好的选择，仍然是3.5%传统型增额寿。

N3

分红型增额终身寿，与传统型增额寿相比，谁更值得买？

为什么哆啦更建议大家把握住传统型增额寿？

原因很简单，保证利率更高，收益写进合同。

例如人我行、瑞祥人生、金玉满堂至尊版、增多多3号泰山版。

咱们举个很简单的例子。

给孩子准备教育金，同样年交10万，交10年，

分别投保定价2.5%分红增额寿、增多多3号泰山版。

两者收益差如下：

增多多3号泰山版，不仅资金回笼速度更快，在现价增长上也更迅猛。

保单第20年，定价2.5%分红型增额终身寿，保证现价119.68万，乐观预期IRR2.38%。

而增多多3号泰山版，此时现价高达170万，IRR3.45%。

长期确定性IRR更是高达3.492%。

与增多多3号泰山版相比，

100岁时，分红型增额终身寿的保证现价差距高达1800万，保证IRR更是差了1.212%。

哪怕分红每年都完美达到预期，

那也得百来岁才能赶上传统型增额寿。

咱就说，把握住传统增额寿的高收益，稳定收钱，它不香么？

N4

分红型增额终身寿，现阶段不建议入手

说得再现实一点，

分红型增额终身寿，收益甚至还不如一个万能账户。

你看，增多多3号泰山版，万能账户保底利率有3%，现行结算利率4.5%，且追加无限制，灵活打理家庭资产。

而分红型增额终身寿，预定利率2.5%，保底收益低于2.5%，分红还得看保司的经营状况，有可能为0。

在不确定性面前，请保持清醒。

利弊已经给大家分析得很清楚了。

目前3.5%增额寿尚存，真心不建议大家买新的分红型增额寿。

另外，再提醒一下大家，

3.5%增额寿一定会陆陆续续闪退的。

时间早晚的问题，只是不确定具体哪一天。

未来切换到3%的时候，大家或可搏一搏分红型增额终身寿。

到时候再给大家做详细测评吧。

我是哆啦，专业测评全国保险。

如果你有保险问题，欢迎在下面评论区提问。

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