增额寿高阶玩法——减保知多少？

有人股市、基金多线布局，怎奈如今形势惨淡，转而涉足保本增值的增额寿。

有人偏好抗风险、稳收益，增额寿四平八稳、不受利率环境掣肘，成为不二之选。

有人看到增额寿走俏，好奇其中深浅，在观望中入手试水，小试牛刀。

选择增额寿无非是这几个因素：

其一，银行存款利率下调，股市、基市低迷，低利率+投资市场变局利好低风险稳健投资理财。

其二，“打铁还得自身硬”，自然是增额寿自身实力强劲。

• 增额寿的保单现金价值会一直增长，终身锁定复利增值，不受未来利率环境影响。

• 减保、退保灵活，无论何时何地，钱可以随时取出用作急事的周转金、孩子的教育金、未来的养老补充等。

• 分红型增额寿仍有机会博取高收益，保底+分红组合可追近4%天花板级复利，获得相当可观的收益。

唯一不足是增额寿有几年封闭期，在封闭期内，增额寿的现金价值（即退保金）低于本金。不过，不妨告诉自己“慢就是快”、“快就是慢”，封闭期的存在得以让资金有充足的时间增值。

可以说，增额寿作为资产配置中的守门员角色，适合长期配置，度过前几年封闭期后，中后期灵活取用，收益既确定又可观。

关于增额寿，我们做过一期入门科普文章，点击链接可直接查看：

基本的玩法我们囊括在入门科普文章中，本文将大谈增额寿的高阶玩法——

不断复利增长的高额退保金+退出机制（减保/退保）。

前者决定回报，后者决定灵活性。高回报固然重要，灵活取用自然也不可或缺，其关键就在于【减保】。要知道，减保里面的弯弯绕绕也不少，不明就里很容易踩坑。不同的保司，对应的减保要求不一样。不同的产品，减保规则也不一样。

要玩明白增额寿就需玩明白【减保】，一通则全通，这篇文章能若有幸打通各位对于保险认知的“任督二脉”则是再好不过。

一、减保的规则

减保即减少保险金额。以某款终身寿险条款为例，进行减保后，保单的保额、保费均会按比例减少，相应地，我们可以领取保额减少部分对应的现金价值（退保金）。

也就是说，减保=部分退保，退保=减保100%。现在绝大多数增额寿都有着20%的减保限制，

不过同为20%减保，有些产品5年就能减完，有些则永远减不完。目前主要有以下4种减保规则：

（一）减保与保费关联

1、每年不超过【投保时累计所交保费的20%】

即每年可减保的金额不超过已交保费的20%。由于减保基数是已交保费，因此5年连续减保能拿回已交保费。

例如趸交（一次性交）50万保费，之后每年最多可减保50万*20%=10万元。即便保单的现金价值有100万元，每年也最多只能减保10万元。

以某增额寿A为例。

如果只看条款，会显得晦涩难懂。所以我们结合计划书来看演示。以10岁男孩，趸交50万，第10年开始减保为例。

第10年最高可减10万，连续减7次，第17年现金价值剩下78520元。

若第18年继续减保，理论上可减保78520元。但保险公司一般会要求账户留存一定金额。因此，第18年想一次性拿出，只能选择退保。若在第10年选择减保100001元呢？

可以看到，直接报错。此种方式每年最高可减保金额固定。

2、每年不超过【减保时累计所交保费的20%】

区别于第一种是一直按照投保时累计所交保费进行减保。

这种按减保时累计所教保费减保方式会导致累计所交保费不断降低。因此，每年可减保金额不断降低。

以某增额寿B为例。

第一次减保：累计保费50万元，因此可减保50万*20%=10万元。

第二次减保：由于第一次减保的影响，导致保费剩余428031元。此时只能减保4328031*20%=85606元。每次减保之后，累计保费都会发生变化。

减保基数不断降低，可减保金额就越来越小。

懂保爷帮你总结：
按照投保时累计所交保费的20%减保，每年可减保固定值。
按照减保时累计所交保费的20%减保，每年可减保金额逐渐降低。

（二）减保与保额关联

1、每年不超过【投保时基本保险金额的20%】

即投入一笔保费之后，其保额（基本现金保险）可分为5份，每一份都对应了一笔现金价值。

因此一份完整的保单，相当于被拆成5份。减保时，最多可直接减一份出来。

理论上，5年即可将保单现金价值全部提现。但当前保险公司会要求减保之后账户必须留一定金额的现金价值，所以第5年真的想要将现金价值全部拿出，只能选择退保。

此种减保方式，是除了减保无限制的产品之外，最为宽松的减保方式。

以某增额寿C为例。

以10岁男孩，趸交50万元为例。投保时基本保额为491500元，20%为98300元。

若选择在第10年开始连续减保。第10年可减保第一份98300对应的现金价值136400元；第11年可减保第二份98300对应的现金价值141160元。连续减保5年可减完现金价值。之所以每份基本保额对应的现金价值不同，是因为保单的现金价值在不断增长。

2、每年不超过【减保时基本保险金额的20%】

即每次减保，以实际的基本保险金额进行核算。

每一次减保，都会导致基本保险金额发生变动。20%基本保额对应的现金价值也就不同。以某增额寿D为例。

以10岁男孩，趸交50万为例。

选择在第10年开始连续减保。第10年不减保的话，基本保额为696877元，对应的现金价值为696935元。最高可减保696935*20%=139387元。减保后第10年有效保额变为557501元，现金价值变为557548元。

若第11年继续减保，此时现金价值为577040元。可减保577040*20%=115408元。继续减保的演示如下。

减保之后，基本保额会再次发生变动。此种减保方式，减保金额也是越减越少。简单说，按照投保时基本保险金额的20%减保， 5年可减完现金价值。

按照减保时基本保险金额的20%减保，连续减保，则每年可减保金额逐渐降低。

二、减保的灵活性

不仅取决于具体产品的减保规则，还受办理减保的渠道所影响。

目前办理减保主要有以下三种渠道：线上（官微/APP等）、邮件申请、柜台申请。

1、线上减保（官微/APP）

这是最为便捷的减保方式，现在很多保司也都开通了线上减保的渠道。

一般是关注保司微信公众号，或者下载对应的APP，在自助保全等模块中选择【保险计划变更-减保】相关服务。

与柜台/邮件减保相比，官微/APP减保不需要提交什么材料，申请后自动处理到账，时效性最高，也最省心。

不过通常需要多出一步身份认证，上传身份证正反面以及银行卡照片，最后进行人脸识别。

2、邮件申请

邮件减保的便捷程度次于官微/APP减保。

一般流程是，先打保险公司的客服电话申请减保，然后客服会以邮件形式发送一封邮件给到你，附件会带有减保申请表。填写完减保申请表，将表格和其他所需材料，以邮件的形式回复给保险公司。经保险公司审核后，就会将减保的金额打到你的账户上。总的来说还是比较方便的。

3、柜台申请

去线下柜台进行减保是最为常见，也是最为传统的减保方式。

一般先要电话申请，然后准备要提交的材料：

材料包括：保单、保险合同变更申请书、身份证原件/复印件、银行卡原件/复印件。再去保险公司线下的柜台提交材料，经审核后，申请的减保金额会打到投保人账户内。若是当地有分支机构，柜台减保还是很方便的，跑一趟就行。

但如果所在地没有网点的话，每次减保都需要去外地办理，就很难称得上便捷了。

三、不同保司增额寿的减保相关内容

可以看到，目前增额寿在20%的减保规则上非常一致，绝大多数产品年度减保上限几乎都是：投保时基本保险金额的20%。

是除了无限制减保之外最宽松的一种，最快5年即可减完保单的现金价值。

少数产品则显得比较突兀，如富德生命减保一般是累计所交保费的20%。当然，这个减保规则虽然不太友好，但也并非不可规避。

减保20%的本质也就是退保20%，顺着这个思路，其实我们可以按需将保单拆分为几份。要用钱的时候直接退保一份即可（退保=减保100%），这样20%保费也就算不上什么弊端了。

同样还是这个思路，若是每年减20%保额都满足不了你，也可以选择拆单的方式购买，拆三份，每份就是33.3%，退掉一份不就相当于减保33.3%了。

此外，对于需要满5年才能减保这个规则，不必太过在意。增额寿有封闭期一说，在封闭期内现金价值还没有超过已交保费。所以即便是减保，也得等过了封闭期再说，而大多增额寿封闭期都在5年以上。最后，虽然表中增额寿们几乎都是最优的20%减保规则，

但碰到其他产品仍旧要关注一下采用的是哪种20%规则，有哪些减保渠道。避免碰到保单收益很高，但在我们要用钱的时候，却不能方便取出这种窘境。如果发现是不太友好的减保规则，选择拆单买就可以。

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