很认真地聊一下养老保险

不知道大家发现没，保爷推荐的精选保险里多了一个新菜单：「养老险」。

养老险作为“偏结果向”的保险（类似教育金、婚嫁金），其实不是一类新的险种，而是许多保险的集合。

我之所以单独拎出来，是为了给有养老需求的朋友明确下方向，

毕竟“养老”是目的，实现这个目的的手段（保险）有很多，下面我们就来聊聊这点。

一、养老险是什么？

即便有个统称——养老险，可这类保险之间差异极大。

既有固定给付的养老年金险，也有增额寿险这种“活期账户”。

这是因为每个人的养老方式和需求都不一样。

• 有的人眼中的养老是退休后可以稳定获取的“现金流”；

• 有的人则是希望自己有个足够大的、可自由支配的“现金池”；

• 有的人目前不确定，想两者兼顾...

如此种种，不一而足。

这就导致了，虽然市面上有很多“养老险”，但适合张三的产品，可能完全不适合李四。

如张三60岁左右要用一大笔钱，那他肯定不能买定期给付年金的年金险；而李四就要个稳定的现金流，学张三肯定不行。

目前来说，我们可以把“养老险”分成两类：年金险、增额寿险。

养老年金险是约定一个年龄，达到年龄后保险公司开始每年给付“年金”，一直给到被保人身故为止。

举个例子，如图：

这是一份典型的养老年金险，以30岁投保50万（分5年交）为例：

60岁开始，保险公司每年打钱84000元给你，一直到105岁（保险认定的最长年龄，等同保障终身）结束。

你想50岁开始领不行，70岁领也不行，你想一年领10万不行，领5万也不行，只能等60岁后，等着保险公司给你打84000元/年，这就是现金流。

Ps：最后一列的现金价值是我们所买保单的价值，我们买保险后反悔，想退保，保险公司退给我们的钱就是现金价值。

以上图为例，50岁有急事，这份保险不想要了，就可以退保，这时能退回72万的现金应急。

增额寿险则像是我们在保险公司开设一个“银行账户”。

保单的现金价值（可理解为账户里的钱）会在这个账户里持续复利增长，需要钱了就能“取现”出来用。

要是没一次把账户的钱取完，剩下的钱还能在账户里继续复利增长（有点像余额宝），举例如下：

这是一份典型的增额寿险，以30岁投保50万（分5年交）为例：

它不像年金险那样能提供养老金，但现金价值是终身都有的，并且远远高于同期的年金险。

以55岁为例，之前的年金险现金价值只有约95万，增额寿险则高达114万！

再加上增额寿险一个很重要的特质——减保，

减保即把现金价值部分取出来，例如70岁时上图现金价值有190万，就相当于你账户余额有190万，你取个20万、50万甚至全部取现都可以。

这就使得增额寿险变成了一个现金池，用来干啥都行，自己支配，非常灵活。

那我们买养老险，是买年金险划算呢，还是增额寿险划算呢？

主要看用途和用钱的年龄。

二、不同养老险收益对比

为了更好的对比2类养老险，

我选取了几款有代表性的、收益第一梯队的年金险、增额寿险，

下面做个对比，看看收益怎么样：

不过这样对比，很难直观看出2类养老险哪个更好。

因为增额寿险是没有养老金可领取的，而部分养老年金险的现金价值也不能保障终身。

因此，我们得换个角度对比，如下：

Ps：考虑到金满xx（xx版）和利x多收益非常接近，表中直接以金满xx（xx版）为例

增额寿险是一个现金池，账户的钱（现金价值）可以通过减保自由支配，我们就把增额寿险当年金险来用。

因为福xx生领取年金后不再具有现金价值，

我们把增额寿险的代表「金满xx（xx版）」按照终身拥有现金价值的年金险「乐x多」的领取方式进行减保。

即60岁开始，每年从金满xx（xx版）的现金价值里减保81690元出来。

我们可以发现：

• 金满xx（xx版）在60岁前，双方都没有收益的情况下，现金价值始终高于乐x多；

• 60-70岁，双方领取金额一样，但金满xx足现金价值依旧高于乐x多，意味着收益压制了乐x多；

• 70岁后，形势转变，金满xx现金价值越减保越少，直到82岁彻底归零，而此后乐x多不仅现金价值还有，每年还能继续领年金。

就是说，如果你买养老险，打算70岁前用养老账户这笔钱，那么增额寿险收益远远高于养老年金险，买年金险就亏；

如果你买养老险，打算70岁后才动用，那么养老年金险收益又会高于增额寿险，买增额寿险就亏。

这个结果，我们也可以用反映真实收益的标杆—实际收益率（IRR）来对比验证。

IRR是金融体系里衡量投资收益率高低的唯一标准，具体原理比较复杂，大家没必要去细究，只要知道实际收益率（IRR）越高，代表收益越高就行；

明显，70岁前增额寿险都能维持收益优势，70岁后IRR被养老年金险反超。

福xx生明明领取金额最高，反而IRR不如乐x多是因为它60岁后没有现金价值.

因此就收益来说，选个终身有现金价值的年金险很重要。

除非你晚年有其他资金来源，确保一辈子都不需要退保拿现金价值。

综上：

70岁前准备用账户里的钱，选增额寿险准没错（不管是一次性用，还是每年减保领取）；

能等到70岁后才用这笔钱，选养老年金险更合适，并且活得越久收益越高。

如果70岁前后都要用的，建议2类养老险各买一点。

这就是养老险的现状，在没有“新物种”出现前，以上推荐策略适用到永远。

注1：70岁只是当前最好的增额寿险和最好的年金险对比出来的结果，是个大致范围，不同情况下提前几岁或延后几岁都有可能。

注2：以上是让大家知晓养老险的运作及投保策略，具体产品随着不同年龄/性别可能有不同的结果。

写在最后

据七人普数据，我国目前有2.64亿人年龄在60岁以上，每5人中就有一位老人。

随着社会愈发老龄化，一个现实问题就是，临到我们退休，甚至临不到退休，国家养老金就没了。

到时即便有，能靠那体面生活吗？

养老，值得认真对待，值得早做准备。