近期内存供货能见度只剩一个月，PC涨价效应Q3见真章

近期内存供货能见度只剩一个月，PC涨价效应Q3见真章

内存仓库

内存供货紧张，供应能见度只剩一个月

微星董事长徐祥在股东大会后接受采访，直接说了一句让整个PC圈都坐不住的话：当前内存供货能见度仅约一个月。

能见度是什么意思？

DDR5内存

DDR5内存条，半年涨价3.5倍

能见度这个词在供应链里说白了就是厂商对未来一段时间供货量和价格的预判能力。过去内存市场的能见度大概能看3到6个月，现在压缩到了一个月，等于是把整个供应链的节奏从规划模式切换到了盲盒模式。

徐祥原话

原厂每月才告知当月可交付数量，下月供货量与价格均无法预判，业务接单弹性受到严重干扰。

涨价有多猛？

涨价趋势

DDR5内存价格半年涨了3.5倍

内存价格走势

• 半年前DDR5大宗交易：16GB ≈ 10美元
• 现在DDR5大宗交易：16GB ≈ 35美元（连续涨4个月）
• 涨价幅度：3.5倍

四重因素叠加

为什么涨这么猛？

AI服务器

AI服务器HBM产能缺口超过50%

涨价四大原因

1. AI算力爆发虹吸产能
2. 三大寡头控产
3. 行业库存见底
4. DDR4和DDR5换代断档

单台AI服务器的DRAM用量是普通服务器的8到10倍，HBM产能缺口超过50%，台积电3nm制程产能60%优先供应AI芯片。消费级内存就成了被挤的那头。

NVIDIA也受影响

今年一季度因为显存不足，NVIDIA显卡芯片供货减少了约30%。有意思的是，这个缺货反而缓解了同行之间的杀价竞争，出现了销量下滑但单价回升的局面。厂商营收和获利双双走扬，但是消费者买到的显卡更贵了更少了。

Q3见真章

消费者

华强北经销商：去年50-100圆的16G内存条，现在二手卖600圆以上

三季度，也就是7到9月，是传统旺季前的备货期。如果到时候内存价格还在涨，CPU和GPU还在缺，那么整机涨价就不是可能而是必然了。

已涨价的品牌

• vivo和iQOO：3月18日起调价
• 小米和REDMI：4月3日起调价
• Nothing CEO：内存已成为手机中最昂贵的组件，占BOM的50%以上

既然内存供货能见度只剩一个月，涨价传导到整机只是时间问题。兄弟们想攒机的，最好趁现在还没到Q3的疯涨期赶紧下手，等到7月以后可能就不是多花几百圆的问题了