基金 篇一百六十九:中泰星元价值优选值不值得买?小规模宝藏基金,涨势依旧喜人!
Hello,我是基姐,带你寻宝避坑选好基~
我们在二季度测评中泰星元价值的时候,就发现了这只基的宝藏之处,不管外面什么风浪,它都可以独自美丽。
现在现在,市场震荡起伏,中泰星元价值依旧能连涨几天,基民纷纷在评论区表达自己的喜爱之情:
那么今天我们就来看看这只逆势上涨的基最近披露调了什么仓,未来又能否保持业绩呢?
一、基本概况回顾
中泰星元价值优选在2018年成立,3年多来直由姜诚管理,创造了136.34%的收益!
这只基金收益走势很稳定,得到了基民的认可,规模在去年呈直线式增长,
不过到现在为止也只有12.53亿,并不是很大:
二、收益怎么样了?
收益展示
框线内为四季度基金表现
中泰星元价值去年收益28.8%,四季度涨了5.27%
不过,它在四季度初波跌了一波,让很多基民很失望了,
但我们在测评二季度的时候也说过,当时基金大涨是因为周期风头正盛,做价值的中泰星元之前买了周期股才被带飞。
可姜诚本身不是追热点的人,还不能指望这只基金能一直涨下去,这波下跌也是情理之中。
而且恢复之后,基金走势就开始稳步向上了。
回撤(下跌)
去年最大回撤-9.17%,就发生在四季度,
当时市场风格偏向成长,对做价值的中泰星元价值不利,所以跌了一段时间,
但从整年来看,基金回撤大部分时间都在-5%以内,还是很不错的。
三、都调了什么仓?
前十重仓股分析
四季度前十大占比59.97%,还是蛮集中的。
不过因为姜诚本人做价值投资,买的都是低估的票,所以基金波动本来就会小一点,集中持股也不会造成太大的问题。
可以看到四季度姜诚调仓变化也不大,
①新增的中国国航在之前一二季度都有拿着,但这段时期跌了不少,
这次应该是加大了持仓才回到了前十大。
②踢掉的两个股票一个是医药一个是纺织业相关,去年涨得还不错,所以进行了调整。
③其他的股票没有什么太大的变化,应该都是根据估值做得一些微调整。
行业上还是重仓建筑、化工、运输板块,但姜诚并不是本身针对行业的选择,而是很纯粹的做自下而上得到的结果。
总的来说,姜诚还是坚持自己的价值投资策略,坚持自下而上选股,按自己的逻辑做好选股,然后等风来。
四、四季度说了什么?
我们先来看看基金的四季报解读:
总的来说,姜诚的小作文里透露出一种与世无争的感觉:
不管市场如何,风有没有吹过来,他只管专注做好价值投资。
因为姜诚的小作文内容太多,所以这里只放了一部分内容,大家可以联系小助理查看全部的季报内容。
总结一下
二季度周期的风头过去,中泰星元果然还是跌了,但对于真正长期持有者来说并不影响什么。
中泰星元价值优选四季度涨了5.72%,表现还算不错。
基金经理姜诚本身信奉的是价值投资,看好长坡厚雪慢变的公司,
所以这里基姐还是提醒一句,
如果你信奉价值投资,或者想和自己的基金做对冲配置,那么长期持有中泰星元价值优选是个不错的选择。
但不要因为中泰星元的某一波大涨入场,那么很可能坑到自己。
最后,还是要跟大家强调一遍:
基姐只做基金测评,不构成买入建议,投资是一个严肃且深思熟虑后才能做的决策,大家买基金要根据自己的目标收益和可承受风险综合考虑哦。
关注我,带你深入了解基金,洞察不易察觉的风险,选基不迷路。祝大家早日发财!
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