显示器开始涨价了，中高端先挨刀，入门款暂时安全

攒机清单上最后一项稳不住的，是显示器。

戴尔显示器的渠道侧收到内部通知，10月起出货价上调，幅度在3%到5%，主要落在中高端机型上，部分高端型号可能更多。

▲ 戴尔U系列商务屏是本轮出货价上调的核心区间

入门级新品这轮不涨。消息来自渠道媒体博板堂，IT之家、快科技都跟进了，戴尔官方到现在没公开确认。

这不是它今年第一次面对成本上涨。7月那轮内部吸收，没往渠道和消费者转。扛了三个月，10月还是扛不住。

涨价顺序比涨幅更有看头。TrendForce的报价里，65吋电视面板9月均价173美元，和8月持平，一分没涨。

27英寸显示器面板63.6美元，同样没动。京东方、TCL华星、惠科三家9月连发涨价函，生效时间都压在四季度。

▲ 国内三大面板厂9月连发涨价函，生效时间都在四季度

面板的涨价函刚落地，终端品牌先涨了。上游在喊价，下游抢跑。

上游喊的价不小。康宁四季度起显示玻璃提价15%起步，它是全球玻璃基板龙头，市占率超五成，加上旭硝子、电气硝子，三家合计超八成，面板厂想换供应商都没得换。

三星电机四季度MLCC报价最高涨30%，驱动IC厂商年底还在酝酿第二波，幅度从5%到双位数。

▲ 康宁玻璃基板全球市占超五成，提价后面板厂没有替代选项

抢走产能的是AI。惠科说得直白，AI服务器爆发，正在挤占IC、PCB、MLCC的产能，面板行业跟着买单。

TrendForce预计四季度电视面板总成本环比涨4%到7%，大世代线稼动率降到79.6%。

戴尔自己过得不差。最新季度营收470亿美元创历史新高，AI服务器订单积压950亿美元。

▲ AI服务器集群正在挤占面板产业链的元件产能

CEO迈克尔·戴尔9月在高盛大会上说，半导体结构性短缺短期难缓解，2027年只会更严重。C端显示器这点涨幅对它不算什么，但大厂最先松口，态度比幅度重要。

上一轮面板大涨价在2020到2021年。

55吋电视面板从106美元涨到226美元，翻了一倍多。

到2022年底，同一个尺寸跌回82美元。那轮是居家需求把产能买空，这轮是AI长期抢料，一个是潮水，一个是搬家，退潮的逻辑不一样。

▲ 联想拯救者27Q-20上市1149元，入门段仍是价格战区

出货价也不等于零售价，渠道商可能先吸收一部分差价，零售端调整有滞后。双11就在眼前，联想拯救者27Q-20刚上市，到手1149元。

飞利浦25M4N3500V首发1199元，AOC入门款549元。这轮涨价的刀全部避开入门段，中高端先挨。

现在下手锁现价，还是等双11看渠道放价，两条路都通。急用的没得选，不急的盯着四季度面板新价落地，落地多少，明年春季的零售价就跟着走多少。

▲ 出货价上调不等于零售价立即上涨，终端调整存在滞后

这条传导链，手机、显卡、内存，现在轮到显示器。每多一环，「再等等」的成本就抬一分。

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