2022年投资方向分析

今天给大家分享一下我对明年的投资方向的一些个人看法。

首先，A股全面牛的时代已经结束，不可能随便关注一个板块都会疯长。

以后如果你关注的方向不对，可能要磨底三到四年的时间，有几个人能扛得住？

其次，我们要理解经济、货币政策、流动性和大A的关系。

先看经济，2022年经济降速可能会体现在上半年，我们已经明确表态，保持战略定力不走老路，体现在对于房地产、传统基建，托而不举，政策上或许有会改善，但是很难像以前一样信用大扩张，所以总体上上半年预期会呈现经济降速转型，下半年有望企稳弱复苏。

而对应的货币政策怎么走，要逆调节，刺激经济的复苏，所以主基调是稳货币、宽信用。

稳货币，大家都很好理解，通过一系列的操作向市场里注水，保持流动性合理宽裕，可以促进经济繁荣或者抵抗衰退。那么稳信用怎么理解？不会去刺激地产、基建等高耗能产业，对于绿色能源产业结构性宽松。这句话可以多琢磨几遍，已经告诉你哪些方向有大机会。

那么明年大预期怎么走？

从投资时钟的角度看，202年经济处在小衰退和弱复苏之间摇摆，这种情况下，指数很难大涨，也很难大跌。整体预期大A的水位会慢慢抬升，但还是震荡市结构性行情。

什么是结构性行情？

就是机会只存在于个别行业中，而不是全面性流失。

那么个别机会方向到底在哪里？

聚焦两条主线。

1，估值恢复性主线。

比如说航空、酒店、旅游、机场。过去因为疫情的影响，估值回调，明年将会复苏更好一些。另外还有猪周期，明年也有望迎来反转。低估值的银行、券商都有结构性的机会，

2，长主线。

受到政策面支持，但是缺点也很明显，短期高估值，赛道比较拥挤，主要是五个方向。

第一，新能源。

在双碳政策背景下，新能源、储能、新电力系统、低碳技术，这些方向会得到政策面的支持，被大资金关注，具体可以深挖汽车智能化、精细化零部件、低碳方向；

第二，万物智联。

主要包括宇宙、物联网、5G；

第三，专精特新方向。

主要是军工，新材料这些先进制造方向；

第四，半导体。

对于下游新能源汽车行业爆发，上游半导体方向还是高景气行业，需求巨大；

第五，生命科技。

有小伙伴会说，讲了这么多好像全讲了。但是重点是你深挖的方向是哪个，如果你对这个行业看不懂的话，千万不要碰拿不住的。

明年我看好数字经济、专精特新相关的科创指数，预计会逐渐水涨船高，如果你看不懂行业的话也没关系，关注科创指数也是不错的方向。

最后，对于港股，像互联网这样被2021年抛弃的行业，他们的核心资产有望在2022年迎来修复性机会，其中有些公司包含物联网、出海、宇宙概念的反弹机会会更大一些。

不平凡的2021年即将过去，时代的分水岭已经轰然在前，回过头来看改开40年，从世界第十到稳居世界第二，中国的GDP增长近80倍。在迎来高速发展的丰硕成果，举杯欢庆之后，财富逻辑已经悄然巨变。