每个月定投，也许你低估了定投的收益率

网友A从19年初开始每月定投500，连续定投到19年底。
总计投入500*12=6000元。19年底基金账户为6480元，累计收益8%。
网友B，19年初一次性买入6000元，19年底基金账户6480元。累计收益也是8%。

问：到底谁的实际收益更高？
换个思路，因为网友A是逐笔投入资金，很大一部分资金放着不满1年，也产生8%的累计收益。那，如果是期初，一次性买入，理论上就会产生更高收益。所以，A的实际收益更高。

所以，基金定投，实际上要借助工具计算真实的年化收益率。

简单的步骤如下：
1、在EXCEL表里，列出你每期定投的时间和金额

注意：投入的金额记录为负数，收益的金额记录为正数
2、在EXCEL菜单“公式-插入函数”搜索找到XIRR函数
3、函数的Values选择所有的金额列，Dates选择所有的时间列
4、按下确定键后，自动计算出年化收益率
可以看到，网友A实际的定投年化收益率是15.11%

下面，以我自身的定投真实数据，回顾下17年到20年初，如何计算3年多真实的定投收益率。
基本情况：定投都是在通过支付宝扣款和赎回的；中间每月定投和赎回都是不规律的；

一、怎么汇总定投产生的资金流水？

通过支付宝进行扣款和赎回，可以直接通过支付宝的流水查询，导出所有扣款和赎回记录。
（通过固定银行卡，也可以通过导出银行流水的形式，只不过体验上有差距）

选择好流水区间，支付宝有个好处是可以直接跨好几年度查流水。并且已经做好了分类，再根据关键字筛选，能够很方便导出定投流水。
导出的格式，选择Excel即可。

如何处理导出的流水数据？

导出后，会发现，实际是.csv文件。并且，导出的流水是文本形式的。那接下来，就是用Excel的一些技巧了。

如图，所有的内容都混杂在一起了。

3、利用“分列”技巧，把内容分割到各个列内。

4、分列完毕后，收入、项目、金额等，便分配到各个列内的。

5、根据支出收入，构造现金流。投入的金额记录为负数，收益的金额记录为正数。此处可以用到Excel的判断函数。例：=if(a2=”支出”,-c2,c2)，它的意义就是当A2为支出时，则C2为负值。否则，输出正值。

6、在最后输入当天时间和当天的市值。利用上面讲到的XIRR公式，便可马上得出资金的实际收益率。

实际结果的一些启示

17年开始到20年初，累计投入9万多元，期末资产11.4万，累计收益率26%左右。实际XIRR测算出来，3年的年平均收益率是8.45%。

这段时候恰逢18年股市低点和19年的小牛行情，以及20年年初的创业板暴涨行情。事实证明，长期定投，跨越牛熊，的确可以实现超越银行理财的收益率。

附上最近赎回的操作，不贪心，及时止盈。后续基金又跌了10+点。