光伏板块的成长空间，还可以上车吗？

前天聊农村光伏，很多人说投光伏基站不如买光伏基金，这事空口无凭，要负责任哈

所以来分析下，新能源主要分光伏、水电、风电这三大块，但总能源占比只有不到10%，剩下都是靠煤炭、石油、天然气。

这三又是生产二氧化碳的罪魁祸首，2020年，国内二氧化碳排放大约是103亿吨，而这三的碳排放就达到90多亿吨。

国家订的是2030年碳达峰(碳排量达到峰值)，2060年之前实现碳中和（碳排放归零），距离碳达峰只有几年了，所以控制这三兄弟成了重中之重。

三大高碳能源，其中又以煤炭占比最大，所以这几年国家就在限制煤炭的生产，并计划开征碳排放税。

干掉煤炭，那光伏就是实现碳中和的最佳男替，这重要性就不言而喻~

之前也说了，光伏的主力部队，就是目前农村大力推行的光伏太阳能发电板，长这样：

除了家用，工厂采用也越来越多，毕竟有这东西，不仅用电基本不再需要交电费，用不完的电还可以按照当地的网上电价卖掉。

再加上国家和省市有补贴，大力推动相关政策，所以老百姓造这个兴趣也越发浓厚。

而厂家作为光伏设备生产方，自然就有庞大的市场空间。

那么光伏板块的成长空间如何呢~

大方向肯定没问题，之前发改委就做过预测，2050年光伏成为我国第一大能源。

衡量光伏公司的直接指标就是装机量，截止到去年，装机量是253GW，同比前年增长25%左右，根据过去几年的装机增长速度看，确实迅猛。

如果要想实现2030年碳达峰，理论上需要把新能源（光伏、风电、水电）占总发电量占比，从15%提升到25%，才能实现。

而其中光伏政策最好，而且易普及，成长空间最大，目前光伏在全社会用电量占比不到5%，预计2030年要提升到15%左右。

光伏总装机量测算，数据来自华鑫证券

假设2030年全国年总发电量达到约10万亿千瓦时，则光伏全年需要发电1.5万亿千瓦时。

平均一天光照3h时间，一年365天，这么算也就需要约1430GW的总装机量，届时每年的装机量要达到208GW。

而目前国内的光伏年总装机量只有48GW。

也即换算一下，未来10年时间内，国内光伏装机的年均复合增速，有望达到年化16%。

考虑到光伏这行业确定性很高，如果PEG为2是合理，PEG1.5为低估，按照16%增速来看的话。

那么光伏板块PE估值32倍（2×19）以内就可以考虑入手，24倍就是低估区间~

再说下中证光伏产业指数：

光伏指数包括了硅片、多晶硅、电池片、电缆、光伏玻璃、电池组件、逆变器、光伏支架和光伏电站等一整个产业链，很有代表性了~

所以看好光伏，又怕自己买不好的话，选这个指数就完事。

但中证光伏指数目前估值是61倍，确实是有点贵。

所以你说高估的情况下，投光伏基金是否比建光伏基站来的靠谱，还真不好说。

市场还是理性的，光伏指数的历史中枢估值区间，就是39倍左右，因为今年大放水所以进入高估，如果有耐心，不妨再等一等估值消化~

光伏指数PE-BANDS

另外，除了指数之外，我也经常说我们可以用主动增强包去配置。

比如选一些具有这块新能源能力圈，比较优质的基金经理。

像陶灿、陆彬、姚志鹏、王睿、赵诣等等，也是一个方法。

这就需要大家自己去研究了。

........

此外再引申一个话题哈。

因为光伏这东西，要想发电量提高到占总电15%的话，问题倒不大，但再往上突破就很难。

毕竟光伏没法24小时发电，夜晚用电，如何借助光伏呢？

这就涉及到储能概念，简单说就是电池，但解决这个问题一点都不简单。

因为单纯靠化学储能，目前全世界5年的电池，也只能满足东京全市停电3天的电，况且世界上也没有那么多的钴和锂来造电池。

如果没有一个靠谱的储能手段，生产再多的风能，太阳能，也没法储备起来，最终只能被废弃。

但储能这事吧，技术一直没什么重大突破，再加上大量的新能源车需要配置电池。

所以原材料的匮乏，储能的成本，都会是制约光伏的天花板，一旦这块突破不了，光伏就很难说彻底替代火电。

具体怎么解决，以及储能的机会和风险，后续有机会再接着和大家聊，今天就扯这么多~

小编注：为了丰富原创内容，值得买社区与优质媒体号进行合作，引入更多优质原创内容，同时也为这些优秀的自媒体号提供展示平台。此篇文章来自于微信公众号“思哲与创富”