看完3.0%预定利率新产品，说几点现在买储蓄险的策略

图片

预定利率超过3.0%的长期险下架，闹腾了好几个月，终于告一段落。3.0%以内预定利率的产品接踵而至。

这两周我们也加急研究新产品，争取在两周左右的时间重新开始对热门产品进行更全面精准的测评。但老实说，这次新产品研究的工作量历史最大，大过重疾新旧规则交替，大过互联网保险新规的产品更替。

如果你碰巧这段时间才开始研究怎么买保险，或者没赶上3.5%的末班车但还是有保障需求，可以再给3.0%时代的新产品一些磨合的时间，或者听我叨叨几句对新产品后的看法，再做判断。

今天我主要说储蓄险：

1.增额终身寿

新品主要两个特点：

（1）接力最快

预定利率调整到3.0%以内，不影响保险公司在增额终身寿险研发上持续发力。

目前，已上市的利率调整后的长期险，各险种增额终身寿新品接力效率最高，原有此类险种的公司，3.0%定价利率的新产品大部分都有新产品面世，有些甚至3.5%下架前已经有利益表流出。增额终身寿接力最快可以看出市场的惯性，毕竟这个险种前两年最火爆，保司何不将计就计，再观察一下市场的反应。

（2）依旧的卷

增额终身寿险的卷，都在一个赛道上，卷现金价值。以前是，现在也一样。

各家新品们的IRR小心翼翼的逼近3.0%，和以前逼近3.5%一样。但的确没有超过3.0%的，从侧面验证3.0%以上定价利率的产品下架，不是忽悠。

几个拔尖儿的远期irr能达到2.92-2.93%，过段时间会不会有2.95%以上的，不确定。新品一出，给后面的产品留的空间利率上只有0.07%不到。

2.养老金

新上的养老金不多，很多也都没有具体的数据。唯独看到的两个领取到80岁的IRR，都不到3.0%。稍好一点的更长期能到3.7%，以前理论上长寿，确定利率就能超过4.0%终身复利的养老金基本看不到了。

我看过的几个新养老金，君龙龙抬头2.0算和从前同公司产品差距最小的，不知道后发力的公司能不能给点惊喜。

目前这个阶段，如果有紧急配置养老金的需求，且资金量不大，一年1万2以内的，不妨看看个人养老金里的产品，有些保底2.5-3.0%，还带点浮动收益的养老金，也不错。

长篇攻略｜读懂关乎你未来的“个人养老金”

首批7款专属养老保险产品哪款好？与普通商业养老年金有何区别？

商业保险这边，再等等。

3.分红险

说到浮动收益，不得不提分红型储蓄险。其实2013年以前，长期险预定利率上限更低，只有2.5%，当时分红型寿险占了很大的比重。

虽然预定利率上限导致保单的保证利益部分被限制了，但保险公司可以通过对自家当年盈利的分红，给到投保人更多的利益，使保单的实际收益超过预定利率。这个分红，可以分到领取的养老金上，也可以分到寿险的保额上，增加保额和现金价值。

因此，即便现在预定利率降到不超过3.0%，选对公司，选对产品，实际收益也很有可能达到3.0%以上，甚至超过3.5%。

所以，如果你对现在不超过3.0%的确定的利率感到失望，想保留更多收益的可能，接受实际收益在可控范围内浮动，那么可以期待一下接下来分红型产品的竞争。

确定部分的利率回归到3.0%以内后的储蓄险，购买者的偏好分化也会加大，以前大部分都是确定收益多或少的偏好，以后还要加入收益确定性的偏好和对保险公司分红能力的考察。

以前3.5%时代的分红型产品，有一些遗留下来的还不错，可以重点关注。但个人观点，前几年不少保险公司都在增额寿和年金险上发力去了，分红险还没有充分的横向竞争。总之，现在分红型保险还不够多，也再给些时间，看看有什么变化。

说在最后

总的来说，预定利率下调对储蓄险表面上影响最大，同类产品现在的肯定不如3.5%时期的。

不过，因为分红型、万能型、甚至投连型保险的存在，运营科学、盈利稳定，有能力把更多可分配盈余给到消费者的保险公司，很可能会弥补上3.5%到3.0%的损失。预定利率下调，储蓄类保险可以看到更多差异化竞争。差异化一旦打开，消费者选产品的难度也上升一个挡位。

下次再说说重疾险。

end.