年金险测评 | 恒大人寿「北极星」养老年金险，收益如何？

国家推出个人养老金之后，养老问题再次引起全面关注。

恰逢此时，恒大人寿推出了一款堪比“变形金刚”的养老年金险——北极星。

之所以称为变形金刚，是因为它的形态丰富，实力强悍，能满足大家的不同需求。

今天，我们就来一起看看这位“悍将”到底值不值得我们的期待。

一、产品详情

从基本信息来看，北极星是一款相当灵活的养老年金产品。

区别于常见产品主要体现在：

1、领取方式（年领或月领）和起领年龄，在犹豫期（交完保费15天内）之后，可申请变更。

注意：领取方式任何时间都可以申请变更；

起领年龄在领取养老金前可申请变更。

2、北极星在提供一个基础养老金方案后，还额外给了4种可变更方案。

那么这5款的区别体现在保证领取：

基础方案：保证领取20年；

变更方案一：保证领取保费（扣除已领养老金）；

变更方案二：保证领取保费（不扣除养老金）；

变更方案三：保证领取25年；

变更方案四：保证领取30年。

就基本信息来看，北极星的设置还算不错，但想靠着这些基础内容就在养老保险市场分得一杯羹是不可能的。

要想闯出一片天地，还得看看硬实力。

二、产品考核

选购养老保险有三大标准，分别是养老金、身故金、退保金。

我们从这三大标准出发，来一起了解下北极星的实力。

1、养老金

被保人到年纪后能领到的钱。

以40岁女，年交10万，交5年，60岁领为例。

在预设条件下，按照养老金多少排序：

方案一>基础方案>方案三>方案四>方案二。

方案一（56290元）比基础方案（52410元）多3880元，两者稍微有点差距，剩余三款均未突破5万。

如果用判断一款产品收益的唯一标准IRR（内部收益率）来看的话：

与养老金领取金额排序一致。

总的来看，从养老金以及收益率方面来看，方案一与基础方案始终高于其他三个版本，属于北极星里面强势版本。

2、身故金

身故后，受益人能拿到的钱。

5个版本在领取前的身故金都是在“现金价值”和“已交保费”两者中取大给付。

领取养老金后，它们的身故金就不同了：

基础方案：保证领取20年（104.82万）；

方案一：保费减去已领养老金（50万以下）；

方案二：保证领取全部保费（50万）；

方案三：保证领取25年（122.55万）；

方案四：保证领取30年（134.64万）。

按多少给领取养老金之后的身故金排个序：

方案四>方案三>基础版>方案二>方案一。

我们再来细看一下具体都是什么意思：

2.1 保证领取x年

以保证领取20年为例：

比如每年养老金5万元，保证领取20年就是100万，领取5年（共25万元）之后身故，此时还剩75万会一次性给到受益人。

保证领取25或者30年就可以同理类推了。

2.2 已交保费

例如已交保费50万元，养老金每年5万，领取5年之后身故：

方案二是已交保费（50万）减去已领保费（25万）之后，还剩25万会一次性给付受益人。

方案三是无论领取多少年之后，只要身故就会将已交保费（50万）给付到受益人。

身故金，是对身故的一个保障，保证缴纳的保费能起到一定的杠杆作用，不会交了保费之后，几十年之后还只能拿回保费。

这5个版本，在身故金方面表现都还不错。

变更方案一是这几个版本里唯一在这方面可能存在缺陷的，

比如40岁缴纳保费50万，60岁领取5万之后就身故的话，那么只能拿到45万，21年的时间，50万还是50万，导致保费没有起到杠杆效用，

这就相当于亏损了，但它的养老金却是最高，对预期寿命理想的人群还是很适合这款的。

3、退保金

退保之后能拿回来的钱，也叫现金价值。

五个版本的现金价值自领取养老金开始归零。

换句话说，就是领取之后退保是拿不到钱的。

在这方面，北极星似乎做的不尽人意，

但这样的设置就是希望大家能够终身持有。

大家要明白，评判一款养老金是以三大标准为主心骨，虽然还有一些辅助判断，比如养老社区、信托等，但都不是重中之重。

三大标准是动态平衡、此消彼长的过程。

五个版本在养老金和身故金方面都表现不错，

这是因为牺牲了现金价值来助力它们。

大家购买养老金，主要目的是为了实现终身现金流，保障老年生活，

综合来看：

变更方案二养老金太少，无法保证老年生活需求；

变更方案三和四，保证领取时间过长，也导致了养老金变少；

对比之下，我还是比较中意北极星的基础方案和变更方案一，

这两个版本的养老金方面都足够高，身故金的设置也能保证杠杆效用，现金价值由于五个版本设置相同，也就没啥好多虑的。

三、产品对比

为了让大家能够更为清楚的认识到这款产品，

我找来市面上几款产品形态类似，并且属于第一梯队养老金的产品为大家做个对比。

北极星选取的是基础方案和变更方案一，

第一梯队产品选取的是：

*爱金彩·计划一（自领取时现金价值归零）；

*多多三号·20年版（保证领取20年）

*满满（保证领取20年）；

1、高收益型

北极星·变更方案一与*爱金彩·计划一两者的现金价值从领取养老金开始归零，保证领取都是已交保费。

产品形态几乎是一模一样。

在同样投入前提下，*爱金彩·计划一比北极星·变更方案一的养老金多10元，可以忽略不计。

两者的生存总收益相差也不大，在预设条件下，即便到了100岁，也就差了4000元。

如果用IRR判断，两者要精确到小数点后三位才出现0.001%的差距。

要知道， *爱金彩·计划一在市场当中，就是以高收益闻名，

北极星·变更方案一能够与他打的旗鼓相当，实力自然不用多说。

2、均衡型

*多多三号·20年版、*满满都是传统型养老年金险，都属于均衡型产品。

北极星·基础版严格来说其实并不能划归到均衡类产品中，因为它的退保金（现金价值）自领取时归零。

*养多多三号·20年版、*满满在养老金、身故金（保证领取20年）、退保金（至85岁有）。

北极星·基础方案&*多多三号·20年版

北极星·基础版比*多多三号·20年版的养老金要低，在预设条件下，一年差390元。

不考虑退保的话，北极星·基础方案与*多多三号·20年版的差距也可以忽略不计。

虽然二者都保证领取20年，但*多多三号·20年版有更高养老金的同时，也有持续到85岁的现金价值，

对比之下，*多多三号·20年版略胜一筹。

北极星·基础方案&*满满

在预设条件下，北极星·基础版每年能领取的养老金比*满满多了1210元。

因此，单从养老金领取上来看的话（不看现金价值），北极星·基础版比*满满更好。

但*满满在80/90/100岁会分别给付被保人一笔祝寿金，金额分别是1/2/3倍养老金。

导致从80岁开始，*满满的实际领取更高，收益率也更高。

我是拿市场上第一梯队产品与之比较，败下阵来也是正常。

如果对比市场上所有产品的话，北极星也属于难得的好产品。

购买养老保险，养老才是我们的第一需求，评测养老保险的三大标准也只是给大家树立个标准好做对比。

总的来看，北极星养老年金险是一款优秀的养老年金险，每个版本对应不同人的需求。

基础方案的设计较为均衡，是目前市场上的主流形态；

变更方案一为高领取型，适合对未来寿命乐观人群；

变更方案二侧重于补充养老的同时，兼顾资产传承；

变更方案三、四都侧重于风险意识，注重保费的杠杆效用。

几个版本各有特点，但购买养老保险主要目前是为了保障老年生活的资金来源，因此在这几个版本中，我最中意的仍旧是基础版和变更方案一。

四、肥宝说

北极星这款产品灵活性高，产品形态丰富，是一款并不多见的产品。

五个版本能够兼顾不同的需求，产品收益不错，覆盖面广，公司也很靠谱。

当下，受恒大地产的影响，很多人会对“恒大”的这个品牌有所顾忌。

要知道，保险公司经营受银保监会监督，并且有一套完整的体系针对各种可能性的情况，因此完全不用担心兑付问题。

恒大人寿前身为2006年成立的中新大东方人寿保险公司，

2015年恒大集团耗资39.39亿竞得50%股权，并更名为恒大人寿。

当前股东共有三位，除了恒大集团之外，还有新加坡大东方人寿和重庆财信集团，各持股25%。

据已披露的数据来看，恒大人寿2020年总资产达2413.08亿元，净资产169.80亿元，在同期寿险公司中排名第11。

所以，大家如果看中这款产品可以放心“食用”。

如果想了解其他产品，可以先看个小梳理。