专属商业养老保险是个什么东东？收益高吗？一文全部搞懂

专属商业养老保险，是去年银保监会做的一个尝试，拉了6家保险公司，为大家提供一种新的养老金收益账户。

这是一种纯粹的个人账户，存的钱都是自己的，没有公共账户的说法。

6家公司按指导标准，出了6款养老金产品。到今年1月底，累计承保保单近5万件，累计保费4亿元。

小试牛刀，效果不错，比推行好几年的税延性养老金好多了。

2月21日，银保监会再次发文，将这6家公司扩展到15家公司，并推广到全国范围。

那么，什么是专属商业养老保险呢？她是一种国家福利还是商业保险？她的收益好吗？退出灵活吗？

不要急，且听十步慢慢道来。

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专属商业养老险什么样

专属商业养老保险有两个期间：积累期和领取期。

积累期你把钱存进去，扣掉一部分初始费用后，每年按结算利率生息；

到60岁时，账户里的钱，连本带息，会按“统一标准”转化为养老金，按照领取时间每年发到我们手里。

这个统一标准是年金领取转换表，她是动态的，会根据预定利率、生命表的变化做调整，保险公司会在投保前和领取期做公示。

妥妥的一个理财产品，收益关键在于积累期的结算利率。

专属商业养老保险的结算利率采用“保底+浮动”的模式。

也就是说，最惨的情况下，也会按保底利率结算收益，不让大家亏本。

在此基础上，根据报销公司的投资收益情况，还有一个向上的弹性空间，可以博取更好的收益。

当然，这个浮动收益是不确定的、不保证的。

熟悉吧，是不是和万能险很像，后者也是保底利率和实际结算利率的模式。

事实上，专属商业养老保险的保底利率要求，就是按照万能险来的：

保险公司承保，受保险法保护，采用万能险的结构。

可以说，专属商业养老险本质就是一款商业保险，只是盖上了“政府专属”的钢印，让市场更加安心。

专属商业养老险通常有两个账户：稳健型和进取型。

稳健型的保底利率更高，一般在2%-3%之间，投资标的以固收类产品为主，适当配置一些权益类资产和流动性资产；

进取型的保底利率低，一般在0%-1%之间，投资倾向更激进一些，但回报也可能更大。

两种类型，适合不同的投资倾向，我们可以每年申请转换，但要注意申请时间。

好啦，专属商业养老险的基本情况就这样，我们来看看她的收益怎么样吧。

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专属商业养老险的收益率

去年的6家公司，推出了6款不同的专属商业养老险，今年1月1日，这6家公司都公布了结算利率。

稳健账户保底利率最高的是人保寿险的福寿年年，保底3%，实际结算利率5%；

进取账户保底利率最高的是新华人寿的卓越优选，保底1%，实际结算利率5.5%。

结算利率最高的是泰康人寿的臻享百岁，稳健账户6%，进取账户6.1%。

结算利率最低的是中国人寿的鑫享宝，稳健账户4%，进取账户5%。

平均来看，稳健账户2021年的结算利率在4.9%；进取型账户的结算利率在5.4%。

这个收益率呢，和大多数万能险的结算利率基本一致：

万能险的新账户年化收益率也在5%左右，而老账户平均在4.5%左右，因为新账户要吸引新客户加入，费率设计上要做些让渡。

好啦，以上就是目前发售的6款专属商业养老险在2021年的实际结算利率，成绩还是很不错的。

按照经验，在未来几年内，专属商业养老险的结算利率应该和承保公司的万能险结算利率趋同，后者过去几年一直在4-5%间徘徊。

不过，要充分考虑利率震荡下行的趋势，不要盲目乐观。

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专属商业养老险注意事项

除了上面说到的利率下行问题，投保专属商业养老险还要注意：

① 提前退保会有损失

专属商业养老险的退出机制并不灵活，积累期的前5年退保会有本金损失，领取后除非特殊情况，否则不支持退保。

所以，投资专属商业养老金的钱应该是长期不用的、专用的养老储备金，不要拿急用的钱投资。

积累期退保规则：

前5年：退保现价不高于累计已交保费；

6-10年：退保现价不高于累交保费和75%账户累计收益之和；

10年后：退保现价不高于累交保费和90%账户累计收益之和。

领取期退保规则：

一般情况不支持退保，也没有账户现金价值。

特殊情况：1-3级伤残或重疾患者可以退保，保证领取账户剩余部分与年金转换时的账户价值减去各项已领金的较大者。

② 注意初始费用和管理费

存入或者追加保费时，会被扣去初始费用，没有明确的额度要求，但条款里会声明最高比例，比如：

部分产品也有管理费用，但不超过账户价值的0.5%。

③ 不同账户转换要注意时间

专属商业养老金每年的结算利率，是次年的1月1日公布，最好在这个时间申请账户转换。

如果在年中申请转换，之前半年的收益率，只能按转换前账户的保底利率计算，不划算，尤其是从进取型向稳健型转换的时候。

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总结一下吧

专属商业养老险出台的背景，是中国人口老龄化越来越严重，基础养老金严重不足，政府希望商业养老金以“第三支柱”成为养老制度的重要支撑。

本质上呢，她是一种固收理财产品，有保底利率，本金不会受损。

在保底利率的基础上，每年的结算利率按账户类型不同，会有不同的浮动收益，2021年是在4%-6%间。

但是，这个结算利率不是确定的，要根据报销公司每年的投资收益情况分配。

作为固收型产品，专属商业养老险持有期长，但收益有保障，比一票权益类投资产品要更适合养老储蓄。

和同类型的增额终身寿险、养老年金相比，专属养老险更像万能险，在长周期（10年以上）的利率保证上较弱，但颇有弹性空间。总的来说，她的收益前景受经济大环境影响多，更适合50岁以上人群选择，毕竟10年内的利率走势相对好判断一些。