保险大变局：风声大，雨点也大

一，风声

近期大事儿估计大家也都听到风声了！

去年重疾险新规你们还记得吗？结束之后就是真的结束了，后来重疾险一直一蹶不振。重疾险的保障加了又加，但价格也是贵了又贵。

今年果然，大家都不怎么买重疾险了。当时抢到新旧规交替择优理赔的重疾险算是抢到了一波红利，整体价格便宜，而且新旧规择优理赔。

这一次更重大的互联网人身险新规又来了，要在12月31号全面落地实施，最大的影响是寿险和商业养老保险。按照新规规定，几乎现存市场上所有的增额终身寿险和养老年金险产品全部要在这一个多月的时间里停售。

二，监管难道也炒作吗？

为什么要这么做呢？监管难道也炒作吗？这也不是小范围，是全网动作啊！

说实话，对保险业的变化，我好像一直有敏锐的嗅觉。这其实是之前已经预料到的结果，只是没想到这么快。

第一个，这几年各家保险公司从线下市场往线上市场转移，大家都想占领线上市场。第二个，这几年中国经济高速发展，成就了很多互联网超级大佬公司，这些大佬公司都纷纷组团申请保险牌照，成立线上竞争力超强的新的保险公司。

所以几年间，线上竞争越来越激烈，可能都远远超过大家想象了。以往一家保险公司靠一个爆品可以连卖数十年，而现在保险公司一年可能要出数十个同类型的产品来参与竞争。

在这种情况下，消费者是渔翁得利的。在这段变革期还没有结束之前，在线上买保险是红利期，就跟最开始的淘宝，最开始的拼多多，还有最开始的抖音一样，性价比都高。

举个简单的例子，同样是个最基础的重疾险，保障相当，别人卖的价格稍微低一点，你就卖不出去了。因为线上价格一比，条款一比，都是透明的，消费者也不傻。

再比如增额终身寿险，都是按现金价值拿收益，监管规定你的收益不能高于3.5%复利，那各家保司就只能把平均收益控制在3.49%到3.5%之间，要不然也卖不出去。

传统线下保险的玩法和套路大家都不言自明，其实没什么竞争，就是靠几百万代理人织出的一张人际关系大网和他们一张嘴，要说什么产品好不好，优不优秀，竞争力强不强，真的没什么可说。

线上消费者根本不信那一套，年轻一代的消费者是根据自己的需求自己的判断去选产品，而不是听七大姑八大姨的忽悠。

线上的产品就是正儿八经要竞争，要PK，要以质取胜的。保险是一个明摆着的条款，选保险是个1+1=2这么简单的问题，看得懂字的人都能分得清产品的好坏，只是需要花的时间有点多。

所以线上的竞争会导致一个后果，就是某个产品特别好，那么投保的人就特别多，这样大家的资金都集中到一家或几家保司，其他保司无人问津，这就会造成风险。

所以大家都在内卷，对行业来说肯定不是长久之计。

三，问题到底有多大？

问题果然是在今年彻底凸显了，今年上半年，保险指数重挫36.58%，中国平安的股价一度跌去42.43%，新华保险，中国太保，中国人寿也都全线跌出20%以上。保险市值蒸发6000亿！

这些大保司都怎么了，监管着急吗？我估计他们今年都急死了，今年就一直在琢磨着想法子呢！

所以这次重大新规变革，主要原因我觉得是，按照当前的竞争环境和预定利率的设定，监管觉得保险市场都不稳了，未来太有风险。未来利率是下行的，储蓄理财险是长期锁定复利的，想做到长期锁定比较高的利率并不容易，而监管又必须保证储蓄理财险的刚性兑付性。

四，刚性兑付是谁的责任？

什么是刚性兑付？就是不管怎么样必须要兑付，即使保险公司倒闭了，这个保单也还是要兑付。谁来兑付，银保监会安排下一家接手的保险公司来兑付。尤其是增额终身寿险和养老年金保险这一类长期人身险，这是对消费者来说很长期的保障，短则几十年，长择数百年。所以监管只能通过一次次的新规来提前规避风险。

想都不用想，这一波锁定3.5%复利的增额终身寿险和预定4.025%复利的养老年金险停售后，后面的利率一定会下调。

五，余额有限，先到先得

今年还有一个不一样的点是，监管直接限制了保险公司的销售额度，体现在产品上就是卖完那个额度就必须停掉，所以很多产品连具体停售日期好多都不太确定。像11月初的横琴人寿利久久和前两天的弘康人寿金满满都已经因为额度用完提前停掉了。

就是余额有限，先到先得的意思。

这么大事儿我不跟你们说也不是，跟你们说好像也不是。对于本来就有配置需求的朋友来说，不错过总是好的。

就像现在我看前两年我买的4.25%复利的产品一样，想想觉得真挺好的~

六，总要有一笔钱，是天塌下来也要赚钱的

有人说这个利率总归都太低了，我说一下啊，这是确定性保本保息的长期复利，跟一般不确定的利率演示或是单利都不是一个概念。如果概念没有分清，那就不能在同一个维度对比。

我们整个家庭资产去做理财分配的时候，总有一笔钱是天塌下来也要赚钱的，是保命的，无风险的。那么这个确定性只能跟确定性对比，复利只能跟复利对比。

别拿它去跟股票，基金，期货的收益对比，那在思路上就错了。

这次风声大，未来一个月雨点肯定也会很大。

我的建议：如果准备配置，宜早不宜迟，别等到好产品额度卖完了，最后只能选个二流的。如果本来就没有强制储蓄和规划养老打算，没有配置理财险和养老保险打算的，那也不要盲目，只是利率会下行这个已然是事实，我们也要知道。

具体市面上这些产品怎么选择，我之后再细说。

The end~