微软：GPT卖中国，DeepSeek卖西方，两头赚钱

微软悄悄成了中国最大的OpenAI模型供应商。

OpenAI和Anthropic都不愿意直接卖给中国客户，微软却通过Azure把GPT系列卖给了字节跳动、蚂蚁集团、美团和腾讯。字节跳动一年在微软AI和云服务上花超过10亿美元。

同时，微软还在测试DeepSeek V4，准备把它卖给西方企业当更便宜的替代方案。

左手GPT卖中国，右手DeepSeek卖西方，微软正在吃两头的差价。

彭博社挖出了什么

6月17日，Bloomberg发布了一篇深度报道，揭示了微软在中国AI市场的独特地位。

核心发现是：微软凭借与OpenAI的独家合同，获得了在海外自行销售GPT模型的权利。OpenAI和Anthropic都选择不直接进入中国市场——OpenAI担心知识产权和滥用风险，Anthropic的模型完全不在微软的中国产品线中。但微软可以。

微软不是在偷偷做这件事。Azure中国的AI收入在截至2025年6月的财年中大约翻了三倍，在前一年增长约400%之后。时任首席商务官Judson Althoff在2025年7月的销售会议上向员工公布了这一数据，Bloomberg获取了会议记录。

微软总裁Brad Smith曾告诉美国国会议员，中国业务约占公司2024年收入的1.5%。比例不大，但增速惊人。

字节跳动一年花10亿美元

据知情人士透露，字节跳动近年来一直是微软最大的AI客户，主要使用OpenAI的模型。

字节跳动在微软AI和云服务上的年支出将超过10亿美元。蚂蚁集团、美团和腾讯也通过Azure购买AI模型。

蚂蚁集团表示它开发自己的模型，核心产品不依赖外部系统，但仍然通过微软获取AI能力。

这些中国科技巨头选择微软而不是直接找OpenAI，原因很简单：OpenAI不卖给他们，Anthropic也不卖。微软是唯一一个愿意而且能够卖的美国AI供应商。

为什么只有微软能做

原因在于微软与OpenAI的独特合同。

这份合同允许微软在海外自行设定GPT模型的销售条款。OpenAI和Anthropic都选择不直接进入中国市场，而Anthropic的模型完全不在微软的中国产品线中。

微软并不直接在中国销售自己的AI模型。相反，它通过Azure支持中国制造的模型，这样可以在不技术性出口受限美国技术的情况下服务全球企业客户。

为了限制风险，微软不在中国本土托管OpenAI模型；客户通过互联网从其他地方的数据中心访问，包括新加坡等地。这意味着数据不经过中国境内的服务器，从技术上规避了出口管制的限制。

同时在卖DeepSeek

更有趣的是微软同时在做的事。

2025年1月，DeepSeek的R1模型登陆Azure AI Foundry和GitHub，加入超过1800个AI模型的企业目录。企业客户可以直接在Azure上使用DeepSeek的模型。

2026年6月，微软确认正在测试DeepSeek V4，用于Copilot Cowork应用。动机很直接：OpenAI和Anthropic的推理成本飙升，微软需要更便宜的选项来处理不需要最昂贵前沿模型的工作负载。

DeepSeek V4的定价远低于美国模型。V4 Flash定价为每百万输入token 0.14美元、每百万输出token 0.28美元，而GPT-5.5的输出价格是每百万token 15美元。价差超过50倍。

所以微软正在做的是：把中国模型卖给西方企业，同时把美国模型卖给中国企业，从贸易的两端赚取利润。

OpenAI的不满

据Bloomberg报道，OpenAI私下敦促微软采取更多措施阻止中国客户"蒸馏"其模型。蒸馏是一种用一个模型的输出来训练另一个模型的技术，中国实验室被指控通过这种方式以极低成本复制西方AI模型。

微软指出有自动监控措施，并且只向成熟的公司而非个人开发者销售。但据知情人士透露，中国买家没有面临更严格的审查，而且从模型生成的合成数据很难监管。

这个矛盾很尖锐：微软一边与OpenAI、Anthropic和Google共同创立Frontier Model Forum，努力对抗中国实体的"对抗性蒸馏实践"，一边把GPT模型卖给中国客户。

政治风险

这一业务在华盛顿具有争议性。国会议员已将中国的AI发展视为对美国产业的威胁。Frontier Model Forum自2026年4月以来一直在努力对抗中国实体的"对抗性蒸馏实践"。

微软同时在做两件互相矛盾的事：加入反蒸馏联盟，同时卖GPT给中国客户。这种平衡能维持多久，取决于政治风向。

DeepSeek的开源策略让情况更复杂。DeepSeek的模型是开源的，任何人都可以下载和使用。微软在Azure上提供DeepSeek模型，从技术上讲并没有违反任何出口管制——它只是提供了一个托管平台。

但政治压力可能来自另一个方向：如果美国政府认为微软在帮助中国企业获取AI能力，即使是通过合法渠道，也可能面临更大的审查。

竞争格局

微软的"双向贸易"模式面临来自其他云厂商的竞争。

亚马逊AWS投资了Anthropic，并通过Trainium芯片提供自研算力。谷歌拥有TPU自研芯片和Gemini自研模型。阿里云、腾讯云在国内市场也有各自的生态。

但微软的优势在于：它是唯一一个同时投资了OpenAI和Anthropic，并且拥有自研模型的云平台。这种"三角结构"让微软在模型供给上具有最大的灵活性。

据KGA Tech Blog数据，五大云厂商2026财年资本开支合计5800亿美元：AWS 1470亿、微软1350亿、谷歌1180亿、Meta 1020亿、Oracle 780亿。微软的投入规模仅次于AWS，排名第二。

财务表现

微软的"中间商"模式已经体现在财务数据上。

微软2025财年第四财季营收与利润均实现加速增长，远超华尔街预期。Azure年增速超过30%，AI相关服务是主要增长驱动力。

微软2026财年资本开支指引为1350亿美元，其中AI基础设施相关占比约68%。这意味着微软正在大规模投资AI算力，为更多的模型销售做准备。

中国业务虽然只占总收入的1.5%，但增速远超其他地区。微软正在把这个市场变成AI收入增长的重要引擎。

后续关注

需关注的问题包括：OpenAI是否会加大施压力度、美国政府对微软使用DeepSeek模型的反应、企业客户的实际迁移情况、以及DeepSeek V4在Copilot Cowork上的测试结果。

无论最终结果如何，微软已经证明了一个道理：在AI时代，最赚钱的不一定是最强的模型，而是卖最多模型的平台。