超高领取养老金又出新品！

大鱼测评第1568篇原创

复星保德信的星海赢家系列分红型养老金，目前已经有火凤版和玄武版在售。最近又出了个青鸾版，同样是分红型、可交清增额，名字也很像。三个产品加起来一共8个计划，确实容易看花眼。

今天就来聊清楚：青鸾版到底怎么样？跟火凤版和玄武版之间该怎么选？

青鸾版、火凤版、玄武版，分别适合谁？

先说结论，具体分析后面展开：

这3款都是领取金额和IRR非常极致的分红养老金，适合想要高领取、希望长期手里有备用金、对身故赔付要求不高的朋友。但注意：复星保德信在分红险领域是热门公司，但不在第一梯队，如果对分红险的保险公司要求高，那可能不太合适。

相关分析回顾：复星保德信分红实现率分析

确定大方向后，再根据自己想要的领取节奏来挑：

想要均衡领取，且对青鸾版其他计划没特别需求：更推荐火凤版。它的长寿奖励很诱人，对年轻人有更长缴费期可选，对高龄人群的缴费期和领取年龄规则也更友好。

想要不同领取节奏，或者想保留以后变更计划的可能性：推荐青鸾版。其中计划一适合大多数人，计划四适合活力养老阶段资金比较充足的朋友，利益表现很不错。

玄武版相比之下有点鸡肋，三个计划都有更好的替代，一般不做优先考虑。

相关文章回顾：复星保德信星海赢家玄武版VS火凤版

青鸾版4个计划，有什么特点？

4个计划的共同点：

1.都属于高领取养老金，保底和预期领取都领先同类产品，且能通过交清增额让养老金越领越多。

2.106岁有满期金（火凤版多一个99岁祝寿金）。

3.现金价值在高领取养老金里属于第一梯队，一直持续到90岁。

4.开始领取后，有很长一段时间现金价值高于身故赔付。这意味着：如果被保人不是突发身故，而是患重病等可预见的情况，退保拿回现金价值反而更划算。

3和4是双刃剑：好处是灵活、留足了备用金；坏处是可能被挪用或分割退保，导致失去后续现金流，而且这种卡bug的极致设计，也可能影响产品退保率，进而影响分红表现。

4个计划各自特点：

计划一：保证领取保费，均衡领取——适合大多数人。

计划二：无保证领取，均衡领取——适合丁克、不婚族等不太在意身故赔付的朋友。

计划三：保证领取保费，80岁前领得多，81岁起减半——理论上适合及时行乐，但很多情况下前期领取优势不明显，后期现金流砍半，现金价值还低一截，不太划算。

计划四：保证领取保费，领取金额阶梯式递增，70岁前较低，71-80岁领2倍，81岁起领3倍——适合前期有足够养老储备、对预期寿命有信心、想应对高龄阶段护理医疗需求的朋友。

开始领取之前，满足以下条件可以申请变更计划：

4个计划数据分析

以40岁女性，3年交，60岁开始领取，100%实现率为例，来看看4个计划的具体数据：

1.领取金额

无论是保证还是保证+分红，累计领取金额的排序是一样的。

前20年：计划三＞计划二＞计划一＞计划四

前三个计划本阶段差距不大。

计划二每年领取比计划一高约3.5%-3.6%；

计划三前20年每年比计划一高约12%-13%，但第21年起直接减半；

计划四前10年只有计划一的56%，但熬过去之后71岁、81岁开始分别变为2倍和3倍，优势逐渐增强。

第27年（86岁）开始：计划四＞计划二＞计划一＞计划三

计划四反超，且随着时间推移，排序不变，差距扩大，第40年后优势显著。

2.身故赔付/现金价值：

从条款来看，计划二开始领取后无身故金，其他3个计划都是保证领取保费，一次性赔付。

但如果被保人不是突发身故，退保拿回现金价值更有利，这是隐藏的身故赔付。

开始领取时四个计划差距很小。

之后大部分时间：计划四＞计划二＞计划一＞计划三

计划一和计划二的差距很小，本方案最高不超过1万；

计划三前期领得多，但现金价值掉得很快；

计划四后期不但领得多，现金价值也大幅领先。

3.小结：

计划一：领取均衡、稳中有升，身故赔付稳妥——适合大多数人；

计划二：领取和现金价值略高于计划一，无保证领取但卡好bug还能兼顾身故赔付——没那么在意稳妥的身故赔付，可以考虑；

计划三：前期优势有限，80岁后现金流减半，现金价值也大幅减少（变相牺牲了身故赔付）——不太划算，除非被保人很年轻或55岁就开始领，可个案测算；

计划四：前期领得少，必须另备养老资产，但后期回报很高——适合能“延迟满足”、对长寿有信心的人。

青鸾版计划一VS火凤版数据分析

1.保证领取/保证+100%分红领取：

99岁之前：青鸾版计划一略高于火凤版，但差距很小。

99岁起：火凤版反超，因为它99岁有一大笔祝寿金。106岁两者都有满期金，青鸾版金额更高，但累计仍不及火凤版。

2.保证+100%分红IRR：

规律与领取金额一致。

3.身故赔付：

青鸾版计划一更优。

虽然都是保证领取保费，但开始领取后，青鸾版计划一是固定部分保证领取保费，增额红利部分有额外赔付，而火凤版没有。如果退保拿现价，青鸾版也略高一点。

4.其他：

领取灵活度：青鸾版胜出，有4个计划，领取前可申请变更，红利领取方式有4种。火凤版只有1个计划，红利领取也只有增额红利一种。

投保规则灵活度：火凤版胜出，交费期选择更多，投保规则对于高龄更友好。

最后简单总结：

大多数人可优先考虑青鸾版计划一或火凤版，两者领取差距很小，青鸾版身故赔付更好，可留后路，火凤版投保更灵活，活到99岁优势明显；

想要后期爆发力，青鸾版计划四值得看看。总体结论在开篇查看。

总体来说青鸾版让整个市场的养老金产品力再上了一个台阶，但选择分红型养老金还要综合考虑公司背景和分红历史。

据说还有人拿青鸾版和明爱金彩D款比，到底哪款好？我们下回分解~

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