哪个年金险收益率最高？

创作立场声明：本人为保险领域从业人员，有机会学到一些专业知识。然而每个人站在不同立场，内容就会有所偏重，客观与否还请大家指正，期待深入探讨交流。

之前，总是有客户给我留言：

萌主萌主，怎么办，忍不住了，**保险公司的**年金险，我真的忍不住要买了！！！

忍不住也要忍！

忍不住的结果就是后悔！到时候不要来找我到底是退还是不退～

这是一个充满焦虑的时代

养老金告急

退休年龄延迟

4.025%的年金险即将退市

中产一夜之间变无产

……

有钱人的幸福都一样，没钱的人各有各的焦虑

越是焦虑就越是绿，越是给了各方收割的勇气~

我很理解大家被焦虑啃噬，希望通过靠谱投资渠道进行财富增值的心情。

最近VIP挂号用户咨询理财的数量远多于平常～

但在押上996辛苦存下来的身家存款时，都希望大家可以稍微了解后决定，磨刀不误砍柴工，看清楚了再下手。

也是奇怪，4.025%的年金险在10月底就已经被叫停了，怎么还在卖？？？

听说前两周监管把还在顶风作案的保险公司都叫去开了个小会

但是，咋还有？？星星之火漫山遍野

面对巨大的规模保费的刺激，只要顶风作案的成本不是很高，还是可以继续冲一把哒～～这是我国保司的优良传统：你不让我干，我偏干，查我啊查我啊，不就是罚个款么，今年业绩完成了再说！

而消费者：跟风就上的后果往往就是被割的痛快，通常被称作智商税，或者，韭菜。

讲过很多遍了，也知道大家不一定听得进去，也不一定看得懂，但是传播保险的本质是萌主的光荣传统，在这种水深火热的时候，还是能多做一点就多做一点。

今天就问4个问题，搞明白了基本上也就知道怎么选择了。

01

年金本质就是理财，别称“养老保险”，但是为什么大家会觉得养老保险不是理财呢？

年金，顾名思义：年年领金子，交进去一笔钱，然后以后在约定的时间每年领一笔出来，这种特殊的形式会让人觉得，年金里是有额外的保险的，要不然怎么能每年领出来多少钱呢？

我们来回忆一下保险的本质，赔付率比较低的保险，比如保障性的保险，寿险啊，定期重疾啊，理赔都是不确定的，就是出事了才赔，不出事不赔，那么不出事的人的保费就相当于去支援了出事的人，这个时候就出现了保障杠杆。

而年金呢？只要活着每年领钱，挂的早的就把账户里所有的钱一笔给你，相当于100%给钱，100%给钱，还存在杠杆吗？完全不存在，因为就是你自己在养自己。

自己养自己，也就是说你每年领到的钱就是你自己出的本金，然后保险公司帮你理财，给你收益，你领的是本该就属于你的钱，那钱是你自己赚的，不是保险公司施舍的～～

因此，年金的本质就是理财，理财，理财。

看到对年金的概念如此执拗的朋友，我只能默默不说话～～

都跟你说了养老保险就是理财，你就是不要理财，你要的是个纯保险吗？纯养老保险不是理财的？那是个什么？

当年金被包装成养老保险，教育金，婚嫁金的时候，大家就都被带偏了

养老保险呢，保险公司应该会保证我们养老的问题，是会额外给钱养老的吧

教育金，买了就能保证孩子以后读书的钱一定够吧

婚嫁金，买了就的给孩子存一笔彩礼/嫁妆，孩子就能娶到老婆/嫁个好人家了吧

醒醒吧，这些钱本来就是你的钱，你干啥都行，为啥要人家给你列个明目，不憋屈吗？

02

4.025%，为什么你会一厢情愿的认为这就是收益率，如果是的话，所谓的保底利息，预期收益率又是什么？

4.025%是预定利率。

大家务必记住一句话，预定利率是“别人”的，是保险定价时候的假设，只是一个参数而已，只有实际利率是自己的。

很多人以为买了预定利率4.025%的年金险，就是用已交的保费在用4.025%累积收益，以为买到就是赚到了。

可大家忽略了一个问题，我们所交的保费，是要先扣除保险公司的保障成本，服务费，运营费等，剩下的部分才是你的本金，是用来计算收益的部分，也就是约等于现金价值~

某公众号大V的文章说，预定利率更高的产品，实际收益率更高，这是扯淡

实际收益率=（现金价值+已领取的年金）/本金

举个例子

某十年期年金产品的实际收益率

可以看到的，前面几年基本是没有收益率的，这个时候预定利率去哪了呢？

所以，实际收益率是不能只看预定利率的，不然把费用率和发生率放哪了~

一款预定利率4.025%的产品，如果费用率是20个点，和一款预定利率3.5%，但费用率是10个点的产品，其实是等价的~

也就是说3.5%*（1-10%）和4.025%*（1-20%），两款产品的实际收益率没有什么区别！

判断一款年金的收益率高不高，值不值得买，跟预定利率没什么关系~

能进入万能账户里的钱（也就是各种生存金，只有这些钱才能拿明确的利息）；

能写在合同里给你的万能账户保底收益率（决定了以后要是进入低利率时代你最低的收益）；

历史实际收益率（因为演示的基本不靠谱，能给你一年两年不错了，这个年代吹的超过6%的你也别信，就是逗你好玩，基本上长期来看现金价值生息的比例大概是在4%左右）。

以上，跟4.025%一毛钱的关系都没有！

但是，上面说的再高，也基本上要等回本以后你才能看到正的钱的增长，几年回本？？

为什么会有回本这一说？？因为要扣手续费啊，代理人要拿佣金啊，保险公司要付广告费啊，要有几万人要养啊～～～明文规定扣你多少手续费（手续费扣的越少，你用来计息的本金就越多，如果没有明确写明的话，可以用你的本金-现金价值来近似计算）

通常，3年交保险5年回本，5年交保险10年回本，10年交保险20年回本，20年交保险30年回本，开始拿到利息的时间请自行计算，在回本前你拿到的对不起都是你自己的钱～～～

03

为什么看到年金你会忍不住？

最大的原因在于演示利率太具诱惑力了。

什么叫演示利率呢，就是保险公司对产品未来收益的一个假设利率。

要是太低了，谁还会买呢

所以，演示利率只会给最好最漂亮的数据给你看，甚至有很多业务员卖的时候会还嫌不够高，自己再重新做一份，甚至有些做数据行为是省级分公司的行为（要不是当年亲眼所见，真的不相信，具体就不点名了）

如果你相信这就是你未来能享受到收益率，到时候可能要抑郁了~

还有一个原因就是各种欲盖弥彰的宣传概念

所有的宣传话术里，都会强调20/30/40年甚至100年后，你可以拿到多少多少钱，这个数额一定是让人怦然心动，血液沸腾的

首先他们绝对不会提短期内的收益

因为短期内是没有收益的，很多不靠谱的年金甚至10年20年后才能返本，要想赚收益，那要活得足够久，这笔钱在账户里待的时间足够长才可以。

其次，搞的越复杂，越好忽悠~

很多人并不太会算账，也不会真的去算，他们只看结果

这中间就有个很大的解释空间，反正你不懂，我想怎么说就怎么说

04

如此“好”的保险为什么要停售？？真的是监管见不得客户好？？

为何4.025%会被叫停呢？为什么就不能让大家多赚点？监管那么狭隘？？

监管恰恰是为了保证保险公司运营的安全性才出此政策。。。。以下内容因太过于专业及复杂，不讲了。

总之就是这么发展下去，对大家都没什么好处，还是早点收手为好，毕竟历史上出现过同样的事情，很多保险公司走高定价策略去弥补自己当年所犯的错误，最终花高价买烂保险的还是普通消费者。

而且，销售误导实在是太严重，多少人就是一厢情愿认为这就是实际收益率？？

最后

只要叫年金险，收益率都不高！

没搞清楚前别瞎折腾。

彩蛋：

萌主心目中的好年金应该长什么样呢？

真正的好年金，应当是未来的领取可以承载当时的物价水平，能够提供不亚于当前生活水平的保障，让大家没有养老的后顾之忧。

一个投资收益随着市场经济水平变动的年金。

一个长期有最低保证，且上不封顶的年金。

除了形态，还有提取费用的模式，可能是每年均摊，而并非是前期有非常大的费用。

也许变额年金是个好东西。

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