喵眼识险 篇一：支付宝新出的【相互保】，值得加入吗？

全文2100字，阅读约需5分钟。

前两天，支付宝旗下蚂蚁保险推出了一个重磅炸弹——【相互保】，瞬间在网上刷屏。

芝麻信用650分及以上的蚂蚁会员（60岁以下）无需交费，就能加入到“相互保”中，获得包括恶性肿瘤在内的100种大病保障，在他人患病产生赔付时才参与费用分摊，自身患病则可以一次性领取保障金。

借鉴了当下最火的“区块链”、“去中心化”思维，采用巨量群体均摊互助的形式——

有人生病了所有人均摊费用（相当于”缴付保费“），人均每单只需付出0.1元的成本，四舍五入等于不要钱啊！

（图自支付宝官方推送）

而且相互保最出色的地方，是大幅降低了疾病保障门槛，让很多“买不起”保险的人也能拥有一份暂时的保障。

但凡事要辩证看待，在承认这种模式先进、低门槛、用户友好的同时，也要看清背后可能存在的风险和问题，才能帮我们更好地作出规划和选择。

1 相互保可能存在的风险

1）互助只保障到60岁，在疾病最高发年龄段无法获得保障。

根据保监会发布的《中国人身保险业重大疾病经验发生率表》，发病率随年龄呈非线性增长

（数据自《中国人身保险业重大疾病经验发生率表（2006-2010）》）

60岁以后的发病率在1%～5%以上，是年轻时的几十倍。

这个阶段正是最需要保障的时候，却不再具有相互保参与资格。

此时身体条件已不允许再购买重疾险，即使能购买，保费保额比也接近于1，失去杠杆意义。

如果没有其他长期重疾保障，那么60岁以后就只能自求多福了......

2）羊群效应可能影响互助的可持续性

这也是最大的风险所在！

从目前门槛（芝麻信用、健康告知）来看，能加入相互保的大多集中在20-40岁的互联网重度用户人群，健康状况还算过得去，

20-30岁年龄段、30-40岁年龄段在未来十年平均每年罹患25种高发重疾的概率约为0.06%~0.14%（男）、0.06%~0.15%（女），

而十年之后，这个概率会翻2~3倍。

（数据自《中国人身保险业重大疾病经验发生率表（2006-2010）》）

这意味着什么呢？

在前十年内理赔率都不会太高，人均分摊的费用（暂时理解为“保费”）也还能接受，大家一片安好~

但十年后，理赔率会随着初期加入人群的年龄增长而开始大幅上升，人均“保费”随之上涨，

对于当初30-40岁此时40-50岁的人群而言，他们自己的保障从30万骤降到了10万，而可能需要为他人分摊的“保费”却大幅提高，超出心理预期，必然会有不少人选择退出；

而大家普遍有从众心理，看到互助人数减少后自身费用增加，可能引发忧虑恐慌，继而跟着蜂拥退出，羊群效应恶性循环，

当人数少于330万人时，相互保计划就终止了，所有留存的参与者也都不再受保障。

（图自《相互保业务规则》）

你可能会想说，有人退出没关系啊，反正还会有新人加入就行了呗，跟养老保险一个道理。

的确，相互保的形式与社保养老类似。

但别忘了前提：

• 社保养老保险几乎等同于强制缴纳，前面亏的空，后面有无数年轻人补上，而且有国家兜底。

• 而相互保完全自愿，眼看着互助成本越来越高，以后的年轻人还会傻傻进场吗？留存人数低于330万保险公司也不兜底了。

这是最本质的区别。

所以，笔者认为，相互保在近期几年十年内运作都没有问题，但长期来看可能并不可持续。

2 相互保的真实“保费”水平

根据支付宝提供的官方演示，假设有500万人加入相互保，某期公示时有100人确诊，则当期每人只需要分摊6.6元的“保费”。

按照相互保规则，每半个月分摊一次，

很多人可能也就此理解为“每年只需要支付6.6×24=158.4元即可获得30万的重疾保障”。

（图自支付宝官方推送）

但如果真按照上述举例来计算，每年的发病率是100*2*12/500万=0.048%，竟然比20岁人群普遍发病率还低！

显然不符合实际情况。

那我们按照真实发病率做个粗略估算看看呢？

基于投保门槛设置，假设20-39岁参与者占70%，0-19岁、40-59岁各占15%，男女比例按第六次人口普查结果51.9：48.1，结合《中国人身保险业重大疾病经验发生率表》，

每年的人均“保费”为：

300000×110%×15%×（0.037%×51.9%+0.042%×48.1%）

+300000×110%×70%×（0.221%×51.9%+0.211%×48.1%）

+100000×110%×15%×（0.851%×51.9%+0.604%×48.1%）=639.7元

那么每期每个人分摊的保费=639.7/24=26.7元，远高于上图演示的6.6元哦！

（注：此估算比例数据并不准确，仅做示意帮助理解）

• 对于39岁以下人群来说——

每年六七百元就能获得30万保至60岁的定期重疾保障，差不多是市面上常规定期重疾年交保费的一半，还是很划算的；

• 但对于40岁以上人群而言——

每年六七百元只获得了10万保至60岁的定期重疾保障，与常规定期重疾保费已相差不大。

此外需要注意的是，“保费”并不是加入的人越多越便宜哦，因为加入的人多了，发病的人数也会多，发病率并没有变，所以人均成本并不会变低。

3 结论

相互保可以加入，但不能将宝全部押在这儿。

• 对资金紧张暂时没条件买保险的人来说，可以作为短期急救保障；

• 已有保险的人也可加入作为一份补充。

但只能把相互保看做一个十年左右期限的定期保障，切不可抱以过高期待，更不能将它作为救命稻草。

前面说过，理赔率上升后，可能出现大量用户退出导致计划失败终止，十年后存在失保风险；

并且只保100种重疾，对于更可能发生的轻症（例如原位癌、 不典型的心肌梗塞等）并不提供保障；

何况在现如今的物价环境下，30万的保额是非常不够的（重疾保额最好买到自己年收入的3倍以上，才能更好地应对患病期间的开销以及收入损失等）。

所以，相互保可以作为短期内一份很不错的重疾保障补充，但担当不起主角重任，有条件时还是需要尽快投保一份常规的长期重疾险作为主要保障。

PS：相互保本质依然是重疾保险产品，所以同样会需要健康告知。

笔者看了一下，总体还算宽松，但结节、肝炎都不行哦。

大家一定要确认自己满足健康告知才可加入，否则出险也是一样会拒赔哒~

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