关于增额终身寿，我把这些实话一次全告诉你

作为近两年的明星产品，增额终身寿险凭一己之力带火了理财险。

可很多初次接触它的朋友，面对市面繁多的各家增额寿，往往会眼花缭乱。

增额寿怎么用？有啥优劣势？以及最重要的，怎么选？

今天我来详细说下。

一、

先简单介绍下增额寿，这是当下唯一兼顾安全+高收益+灵活的存钱理财方式。

• 相当于在保险公司办了一张高收益的银行卡（安全）；

• 终身以3.5%复利增值（高收益）；

• 可以自由支取，无手续费（灵活）；

• 可用来存钱理财、养老、子女教育等。

别的不说，安全这一项门槛就筛掉了90%+的理财手段。

这几年玩基金股票虚拟币等朋友应该深有体会...

实际上，除了银行存款（50万内）、国债、理财险外，目前普通人也找不到可以保本保息、刚性兑付的理财方式了。

而在满足绝对安全的前提下，再找收益相对最高、足够灵活的产品，

我们会发现，增额寿是当下唯一的答案。

这就是增额寿能爆火的原因，也是其优势所在。

更多增额寿科普，我在收益超10%保本保息的理财，只有这个了里详细介绍过，这里不赘述了。

二、

上一段除了介绍增额寿，也顺带把它的优势（安全/高收益/灵活）说了。

我们下面接着来聊聊增额寿的劣势。

其实就一点：封闭期。

很多人喜欢把增额寿类比成更高收益的余额宝，钱进去就按3.5%复利增值，但这样说是不太准确的。

因为余额宝现在放进去，随时可以赎回，一般不损失本金。

可增额寿不同，所有增额寿都存在封闭期。

在封闭期内，增额寿的现金价值（即账户金额）低于本金，如果要用钱就会亏损。

举个例子：

这是某款收益第一梯队增额寿的收益演示，案例是35岁女士。

可以看到，每年交10万，交5年，本金50万，第6年账户金额（现金价值）才达到56.9万，超过本金。

就是说这款增额寿的封闭期是6年。

如果封闭期内用钱，如第3年用钱，已经投入30万本金的我们，最多只能取回11.2万，亏损近19万。

相应地，如果封闭期后用钱，如第15年用钱，已经投入50万本金，最多可用77.6万，赚了27.6万，相当于年化单利4.25%。

不过在某种程度上，封闭期是必要的时间成本。

因为增额寿可以终身锁定3.5%复利增长，刚性兑付，保证安全，

又给了我们几乎等同银行活期的支配账户权限。

要是再没有封闭期约束，这是一直明令禁止“长险短做”的监管机构所不能接受的。

因此，想买增额寿，至少要确定5年以上不动用这笔钱，能做到就相当于规避了这个缺点。

做不到的话（如短期资金频繁周转），真心不建议买增额寿。

三、

了解增额寿的优势和劣势后，

再来聊聊增额寿该怎么选，我梳理了3点：

一看实际收益

这里涉及到2点，一个是最高收益，一个是IRR(内部回报率)突破3.4%的时间。

前者决定这款产品的收益上限，后者决定这款产品何时可以达到该有的收益水平。

注：IRR达到3.4%，就意味着我们的增额寿账户收益达到了不错的收益水平，没达到3.4%时增额寿账户赚的还不够多，虽然可以用，但用起来“不划算”。

就当前增额寿来说，如果IRR(内部回报率)能达到3.49%，就能称为收益第一梯队，3.49%也是增额寿的收益上限。

如果一款增额寿IRR达不到3.49%，就代表它在最高收益这项存在差距。

但只看这点还不够，还要关注下一款增额寿IRR(内部回报率)突破3.4%的时间。

举个例子，A款增额寿IRR最高是3.48%，但它封闭期（假定6年）一结束，IRR就有3.40%，第10年IRR就达到顶峰3.48%；

B款增额寿IRR最高3.49%，但它封闭期（还是6年）结束IRR只有3.20%，过了20年才到3.40%，过了40年才到顶峰3.49%。

明显，虽然B款最终收益高，但20年IRR才能突破3.4%的它，实际远不如仅仅6年IRR就突破3.4%的A款。

因此，我们选择增额寿时，看实际收益这2点都要关注，能兼顾自然最好。

二看封闭期

既然决定要买增额寿了，想必已经能接受封闭期。

可不怕一万，就怕万一，现在觉得封闭期内用不到，未来真不好说。

在意这隐患的朋友，选择增额寿时，可以选择封闭期较短的产品。

例如2款实际收益差不多的增额寿，一个封闭期6年，一个封闭期10年，那选封闭期更短的那个准没错。

哪怕封闭期内没用上，至少放心很多。

当然，要是非常确定不动用，选择增额寿时就可以完全忽略这一点了。

三看产品规则

核心有2个：加保/减保规则、保单贷款利率；

此外还有养老社区、保险金信托、第二投保人等特殊情况。

1、加保/减保规则；

加保就是向增额寿账户追加，减保就是从增额寿账户取现。

增额寿的加减保问题是监管点名的重灾区，

未来趋势一定是：禁止加保，限制减保。

例如部分保司今年新出的增额寿，原本合同中包含加保条款，现在已经删去了。

减保更不用说，之前的增额寿基本都是无限制减保，

今年增额寿新品都增加了减保20%的限制，详情可以看：最适合普通人的理财，2022年开始陆续收紧了！

那么，趁着当前对加保/减保限制不多的增额寿还没停售，我们选择增额寿时，肯定选这类产品比较好。

不过要提醒一点，

目前支持加保的增额寿合同都提到要经保险公司审核同意才能加保，即便现在说可以加，未来能不能加还是未知数。

个人想法是：目前预算不够、想在未来三五年内（甚至更短）加保的朋友，在挑选增额终身寿时，可以考虑这个因素。

其他情况，不建议对加保抱太大期望。

2、保单贷款利率；

保单贷款适用于需要资金又不想减保的情况，

例如只需要短期周转下，为此减保就不划算，毕竟减出来后就不能按3.5%长久复利下去了。

这时可以向保险公司申请保单贷款，最多可以贷80%的增额寿账户金额（现金价值）。

不过贷款利率的话每家保险公司不一样也不固定，

例如弘康人寿贷款利率是4.5%；

长城人寿是5.25%；

国联人寿/信泰人寿是5.85%...

我们选择增额寿时肯定优先选择利率低的。

3、养老社区、保险金信托、第二投保人等；

这些都属于特定需求，对普通人意义不大。

四、

最后来张一图流：

以及提醒下大家，

随着银保监下发《人身保险产品“负面清单”（2022版）》及《关于近期人身保险产品问题的通报》等监管文件，

年初转移到线下渠道的复利3.5%的高收益增额寿开始变得岌岌可危。

想了解详情的朋友，可以看下：一个不好的信号

结论是：

销售渠道不是重点，只要收益(3.5%)还在，增额寿“逃”哪去都没用。

复利3.5%，必须赶紧砍一刀。

还没上车，想看增额终身寿评测榜单、哪款最值得买、最适合买的朋友，我们经常更新评测榜单，可以找我们具体咨询规划。

在线下渠道的高收益增额寿没被“砍”之前，要抓紧时机了。