增额终身寿各种火，但依我看，优点就一个

一，各家说法

发现了吗？都在说增额终身寿优点超多，各家说法主要集中在以下几个方面：

超安全：因为收益是通过保单现金价值直接体现，每一年的现金价值都写入人寿险保单合同中，必然刚性兑付，没有风险。

超灵活：主要体现在灵活减保上，需要用钱的时候可以很灵活的把钱减保拿出来用，减持一部分或者减持全部都可以。不像持有一个别的什么资产，比如房产，比如年金保险，可能在急需用钱的时候很难快速提现。关于加保，实际上没有大家想象的那么灵活，这个我后面详细说。

保收益：就是我们一直说的平均3.5%复利，这个是保证的，不像万能险、分红险、投连险等等产品都有收益的不确定性。

用处多：可以给自己买用作养老资金，给孩子买用作教育金、婚嫁金，甚至用作资产传承。如果给孩子买，一张保单既可以保自己，也可以保孩子，还能保孙子。

以上都是事实。

二，但依我看，上面的优点都不是它的优点

如果看安全和保收益我不一定买它，我买养老年金险也安全，也保收益。

如果看灵活我不一定买它，我买股票买基金也灵活，而且收益可能更高。

如果看用处，我也不一定买它，我多组合几种用途的产品，一起也能达到效果。用处无非就是有钱就行，这完全不是什么优点。

那我到底为什么会买增额终身寿险呢？

唯一的理由，也是必须买它的理由只有一个——无成本长期锁定复利3.5%。

三，复利3.5%？

当下的利率3.5%在稳健理财产品中是什么样的级别？我们翻一下支付宝就知道了。

支付宝中低风险安稳理财热销产品

▲这是2021年11月18日支付宝中低风险安稳理财热销产品情况，平均年化增长率是3.445%。

我们一般说的银行理财产品其实也是这些，换了个地方卖而已。

支付宝券商中低风险安稳理财热销产品

▲这是2021年11月18日支付宝券商理财中低风险安稳理财热销产品情况，平均年化增长率是3.716%。

单从这一年的单利来看，增额终身寿险并没有明显优势。而且增额终身寿险回本期更长，这些短期理财产品的期限更短，所以我不一定会买它。

但是单利跟复利有一定区别，复利是利滚利，利息持续生利。一般来说，同一笔钱按照“单利”和“复利”这两种不同方式来计算收益，

如图所示▼：

随着时间的推移，结果有非常大的差异。

所以，看在复利的面子上，我会买它。

四，“长期锁定”？

从金融大环境来看，这是从1990年到2015年期间的历年央行存款基准利率变化▼：

这是今年7月7日，财政部发的关于储蓄国债的通知：直接把当期发行的3年期国债利率降到3.4%了。▼

历史的车轮已经证明长期来看，利率必然下行。

复利3.5%现在是看着不起眼，但是明年就不一定找得到了，再过几年就更没了。这点儿提前预判的能力还是要有的！

增额终身寿的利率能锁定多久呢？

保单期限是终身，是锁定被保人终身利率的。我们如果有孩子，被保人就写孩子，这样这个锁定期限可长达百年，未来不受利率下行的影响。

这一点太重要太重要了！这一点是我们每个家庭都必须买它的理由，目前我还没发现有任何别的资产可以做到这一点。

五，“无成本”？

投资理财，如果想要保证不错的收益，一定是需要成本的。我们的时间，我们的精力，我们的资源，都是成本。

比如说，我买股票，我总得花时间去买卖，去看盘吧，更深入一点我要研究公司财报，要研究政策，要研究大盘吧。

再比如说，我有个写字楼，我要找中介把它租出去吧，我要跟租户对接谈价吧，我要保障写字楼里的水电煤都正常吧，我总是需要花时间花精力才能变成钱的。

哪怕是银行的定期存款，银行卖的理财产品，我到期了都得拿出来，再重新存，在定存期内还不能动，动了就没有利息了。闹不闹心？

如果不是确定性保收益的资产，收益震震荡荡起起落落，我一年赚了，下一年不一定能赚，我牛市赚了，熊市就难了。

上面这些，都是我说的“成本”。想躺着赚钱还是非常难的！

而这一点，增额终身寿就比较好，一次投资，不需要任何其他成本了。终身，是天塌下来也照样赚钱的资产，我们可以落得清闲自在。

现在再来看，是不是就这一句话？——无成本长期锁定复利3.5%。

如果理解了增额终身寿的这个特点，其他的都是毛毛雨了！

六，增额终身寿险的缺点

接下来，重点说一下缺点。它的缺点也非常明显，就是回本慢 。

短期就别想着非要把这个钱拿出来花了，我建议这个钱进去，不是紧急情况，最好都不要动它。因为本身它的特性就是长期复利价值，虽然灵活，虽然你可以动，但是动的越早，享受到的复利红利就越少。

从这一点出发，我觉得回本快慢其实不是特别重要。

当然，也有人说，还是想回本快一点，那就衡量一下不同产品的优劣势，看看自己到底最在乎哪一点。

继续往下看...

七，现在最值得买的增额寿是哪几个？

现在市面上最值得买的增额寿产品，就这几个了▼：

一定要点开图片仔细看细节

到底选择哪一个？一看收益，二看加保规则，三看回本时间。

❶从收益来看，我就不放测评表了，因为数据太多，大家看着都说头晕，我们直接看下面收益曲线图▼：

5款产品，最后的收益曲线有4条几乎都重叠在红色线下面了，绿色那条线是光大永明光明至尊。

长期来看，只有光明至尊的收益偏弱，其他几个相差无几。

❷为什么要看加保规则？

减保大家几乎都一样，都是不限次数，不限金额，可以灵活减保。没什么好比的，那就看加保。加保规则决定我们后期能不能很自由的把更多的钱投到这个锁定收益的资产里面。

但是加保有个监管要求，就是银保监会不允许保司在条款中承诺具体的加保细则。因为未来的利率变数很大，要保证锁定终身利率，又要保证刚性兑付，如果可以无限期无限额加保，那就是巨大的风险隐患。所以加保细则都是保险公司另外公布的。

保险公司顶多可以在条款中描述：“您可以申请并经我们审核同意后增加基本保险金额”。

换句话说，就是我们也不要指望永远可以加保，未来受监管影响，加保政策很大程度上也会受影响。

如果特别想锁定这个长期3.5%复利，还是这一次就设定好投入金额和期限比较稳妥。比如我每年投入5万，设定10年，那我这50万是首次设定的，不需要用到加保规则。

但是当前来看，我觉得至少“停售后可加保”是非常重要的，因为大家都要在12月底就停售了，以后买不到了，那一定要尽量拿到“停售后可加保”的产品。

目前，从各家公司公布的加保细则来看，和泰人寿增多多2号是加保政策最宽松的，停售之后也可以加保。具体细则可以看下▼：

意思就是，基本没什么限制，每年20万以内都不需要再审核健康告知，每年超过20万才需要审核。

❸看回本时间。图中灰色线是我们的累计投入本金，红色点就是不同产品的回本时间，这是5年缴费的情况▼：

增额终身寿前期收益曲线图

按不同的缴费期，5年及以下期限，利多多是回本最快的，也是前期收益最高的。10年及以上期限，金满意足（臻享版）是回本最快的，也是中期收益最高的▼：

不过总之呢，如果你接受增额终身寿是个长期持有计划，你可以在意它也可以不在意它。

之所以我最喜欢增多多2号，就是因为我不太在意回本快两年慢两年这个点。

▲你看长期，红色线是增多多2号，其他的曲线几乎都重叠在增多多2号下面了。

八，总结一下

增额终身寿险选择思路

▲总结都在上面这张图上了，你们心里有答案了吗？

▼下面是所有高收益理财险下架停售时间节点，产品特点也都列上了：

下架停售时间节点

上篇文章（风声大，雨点也大）说了，这次是额度有限，先到先得。

保险公司把银保监会限定的额度卖完就必须停售，所以好的产品要先上车。

今天主要讨论的是增额终身寿险的产品选择，关于养老年金险选择，我们下篇文章再聊。先把挑选建议图放上来▼：

所有值得买的理财险挑选建议

累死了~ 我眼睛快瞎了！整理这些数据啊，图片啊，真是不容易。就希望大家能够真的搞明白再做选择，我尽力了！

你们千万别忘了给我点赞打气啊！