今天居然红了—神秘力量推动，成长板块的预期价值排名之己见

“目前南方阿尔法全市场销售超过400亿，产品限额80亿，预计未配售资金将T+2日到账。 富国价值创造全市场销量200亿左右，产品限额90亿，确定今天配售，预计T+2日未配售资金到账。 工银圆丰全市场销售超120亿，产品限额80亿，今天将配售，未配售资金T+2到账。 中庚价值品质基金预计今天募集不结束，不配售”........

今天公募又卖爆，章晖的南方阿尔法募了400亿，王园园的富国价值创造应该在200亿以上，公募基金不要太舒服。

不过丘栋荣的中庚价值品质也真心惨，据说今天才募了几千万，惨不忍睹

之所以提起丘栋荣，是因为这哥们早期管理了一只汇丰晋信大盘，14~17年年年吊打沪深300，颇有顶替曹名长当上价值一哥的味道。

然后呢，他被挖到中庚基金公司后，还是坚持自己熟悉的低估价值风格，结果这几年市场风格大变脸，业绩就扑街了，连续两年跑输大盘。

哎，感觉就是基金经理巅峰时众星捧月，低谷时人见人踩。

如果我们以三年业绩周期维度去挑基金经理，会发现选出来一圈全都是成长风格或者质量风格，深度价值风格的基金经理已经不见了。

但风水轮流转，何时转到深度价值真不好说，不如朱少醒，14年丘业绩吊打老朱，但15年老朱又雄起了。

这就是典型的风格剧烈切换风险。

防范风格剧烈切换一般有几个策略，一是价值与成长都配，这样就可以确保每年业绩都不会太惨。

目前牛基20里就挑了以价值策略为核心的赵晓东和谭丽。

其次是筛选有较强行业轮动能力的基金经理，比如袁芳，谢治宇，饶晓鹏，王东杰等，这类基金经理业绩稳定，而且几乎年年能战胜沪深300。

再或者拥抱真价值投资，比如张坤…

总的来说，做主动基金组合，我不会押注在一个人身上，那些说我选主动基金10个太多的，你真碰上黑天鹅式基金经理了，被一个人亏掉30~40%真不夸张。

想想强如老巴师傅格雷厄姆，都晚节不保

再说行情，今天抱团股雪崩，消费白酒、有色、钢铁煤炭、军工、新能源车集体扑街。

牛基20涨幅竟然可能是红的，主要是都能投港股，其中大部分重仓了腾讯，当然还有长城汽车、港股招行啥的。

根据机构预测，普遍表示今年看好港股跑赢A股，港股有没有牛市不知道，但国内的*级互联网公司全在中国香港上市，接下来B站和抖音也要来港股，基金不能投港股真不行。

把中证消费、深红利、500增强的一部分仓位调至中欧医疗创新，医疗估值并不低，所以只做小幅度调仓，没有挪到中概是因为中概的仓位已经很高了，临近我的预警线。

现阶段我对各成长板块的预期价值打分排名...

• 中概互联网：9分

• 医疗器械：8分

• 生物医药：7分

• 消费50：6分

• 科技：6分

• 新能源：5分

• 军工：5分

• 中证白酒：4分

只是大致预判，具体到基金视情况而定...

场内百万实盘持仓也有一些调整，这次主要是把重仓的中概、银行和纳斯达克100调整的更分散了，降低局部风险。

目前持仓：1.4成中概互联、1.1成纳斯达克100、1成中证医疗、1.3成银行、1.1成上证50、1成恒生国企、1.1成中小板指、1成中证500、1成深证红利。

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