翔丰转债申购分析！！！

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努力的小鹏/今日收盘点评

10月9日早盘A股三大指数低开于盘初探底，一度集体跌超1%，随后市场出现一波快速反弹，创业板指短暂翻红，但不久便回落走弱；午后三大指数不同程度反弹。值得关注的是，因天气原因港股14时开市，北向资金在一小时的时间内，净流出逾70亿元。

　　截至收盘，沪指跌0.44％，报3096.92点，深成指跌0.03％，报10106.96点，创业板指跌0.26％，报1998.61点，科创50指数跌0.07％，报887.21点。沪深两市合计成交额7699.88亿元，北向资金实际净卖出74.6亿元。两市股涨停，股跌停。

　　行业板块方面，汽车零部件、消费电子、汽车整车、船舶制造、汽车服务等涨幅靠前，旅游酒店、珠宝首饰、房地产开发、商业百货、房地产服务等跌幅居前。题材方面，华为汽车、电子后视镜、液冷概念、减肥药、高压快充、轮毂电机等概念活跃。

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努力的小鹏/新债分析

★翔丰转债申购分析：

新债基本信息：

~图片来自集思录

翔丰转债：（申购代码：370890，配债代码：380890，正股简称：翔丰华，正股代码：300890）

债券评级：AA-，评级一般

发行规模：8亿，规模较小（规模越大，流通性越强）

中签率预测:

按照股东配售率70%，网上申购2.4亿，1000w申购人数来看，预计中签率大概为2~4%左右，中签率较小，预计平均50个号中一签

回售条款：有

下调转股价：15/30，85%，条件较严苛

转股价值（越高越好）：102.56，较高

公式：转股价值=（转债价格÷转股价）×正股价,今日翔丰华收盘价为34.49元/股，转股价为33.63元/股

得转股价值：（100÷33.63）×34.49=102.56

转股溢价（越低越好）：-2.49%，较低

公式：【（转债价格-转股价值）÷转股价值】×100%

已知翔丰转债为100元，转股价值为102.56，公式得出：

【（100-102.56）÷102.56】×100%=-2.49%

到期价值：（票面利息+赎回价，越高越好）

0.3+0.5+1.0+1.5+2.0+3.0+118=126.3，票面利息较高

公司介绍：

深圳市翔丰华科技股份有限公司专业从事锂离子电池负极材料的研发、生产和销售的高新技术企业，是国内先进的锂电负极材料专业供应商。

公司成立于2009年6月，上市时间2020年9月。目前公司市值37.71亿，当前市盈率PE27.16，PB2.25。

公司亮点：国内先进的锂电负极材料专业供应商

主营业务：锂离子电池负极材料的研发、生产和销售。

所属行业： 电池

行业排名：第43名

业绩情况：

年度净利润为 0.69亿元 同比下降25.25% ，总营收 9.93亿元 同比增长5.37%

质地及同行业相似的可转债：质地不错，宙邦转债

近期正股走势：

价格预测：

根据债券评级为AA-，溢价率当前为-2.49%，同行业对比转债上市溢价，小鹏给30%左右的上市溢价，合理的上市价格会在130~135左右，一签收益大概为300元+

小鹏打新建议：积极申购！！！

（建议评级：积极申购~可以申购~谨慎申购~放弃申购）

末：注意啦，所有信息只供参考和学习，股市有风险，入市需谨慎~~=