保险的本质是什么？

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01 一个故事

话说有一个种白菜的农民。他夜观天象，判断年底白菜应该会大丰收，到时候白菜价格一定会下跌。于是他找到了蔬菜收购商，跟收购商签订了一个协议：

农民现在给收购商200元的保证金，如果年底蔬菜价格下跌，收购商必须按照签订协议时的白菜价格1000元/吨来收购农民的白菜。

蔬菜收购商一想：这个天气的事儿，谁说的准，万一蔬菜价格涨了，我岂不是白赚200块。于是愉快地和农名签了对赌协议。

那么半年之后，可能会出现两种结果：

1. 白菜确实大丰收，价格跌到了600元/吨。这个时候对于农民来说，他相当于花200块钱弥补了400块钱的损失，非常划算；而对蔬菜收购商来说，他多花了400元来买农民的1吨白菜。但是因为之前收到了200元的保证金，蔬菜收购商最终亏损了200元。

2. 下半年年底风云突变，天气又变差了，白菜价格涨到了1200元/吨。这时候农民选择按照市场价格出售。虽然之前给了蔬菜收购商200块的保证金，但是一减一增，最终的获利并没有低于他的预期；而作为蔬菜收购商来说，他就多赚了200元钱。

我们用表格总结一下：

02 人身赌局

上面的故事在讲什么呢？

其实它说的就是普通人和保险公司的关系。普通人就是故事里面的“农民”，“白菜的价格”就是每个人的健康状态，而“蔬菜收购商”就是保险公司。所以从这个角度来说，保险就是对赌，就像故事里的农民通过协议把价格下跌的风险转嫁给蔬菜收购商。而我们普通人购买保险的目的就是把“健康状况恶化甚至死亡”的风险转嫁给保险公司。

看到这个表，你可能会疑惑：如果有人在“对赌游戏”中获利，那么一定有人在这个游戏中亏算。但是表格中的投保人明显是“保赚不赔”的状态。难道保险公司是一家慈善机构？

让我们再次回到“农民的故事”：

其实故事中的蔬菜收购商不仅仅收购白菜，它还收购黄瓜、番茄、紫甘蓝等等。种植这些蔬菜的农民都交了保证金。最后总体计算下来，蔬菜收购商还是盈利的。

通过上述我增添的“故事细节”，我们知道如果这个市场里只有“种白菜的农民”和“蔬菜收购商”两方在对赌的话，那么这个游戏最后一定是“零和博弈”。也就是说，要么“农民”亏（考虑到货币的时间价值，保本还是略亏），要么“收购商”亏。但是现在市场上首先是多方博弈。换句话说，所有人身体都变差的可能性微乎其微，因此保险公司亏损的可能性也是微乎其微。其次，没有人会愿意用命去翘这个杠杆。所以，保险公司和个人所期望的竟然是同一件事情！那就是每个人都健健康康，平平安安。

03 回归现实

虽然文章写到现在，我一直在用“对赌”这个词。但是保险是赌博吗？

很明显不是。因为赌博的风险是参与者人为创造出来的，而人生的风险却是客观存在的。只要风险客观存在，那么每个人就必然要面对风险的损失性和不确定性。而保险无非是用来对抗这一客观存在的工具。

最后总结一下：

1. 从经济角度看，保险是降低意外损失的财务安排。（农民支付给蔬菜收购商“保证金”）

2. 从法律角度来看，保险是一方同意补偿另一方经济损失的一份合同。（农民和蔬菜收购商签订对赌协议）

3. 从风险管理角度来看，保险是用来转移风险，对未来风险进行管理的一种工具。（农民通过对赌协议将白菜价格下跌的风险转嫁出去）

4. 从社会角度来看，保险是社会经济保障制度的重要组成部分。（农民和蔬菜收购商通过保险的形式都获得了各自想要获得的经济权益）

好了，这就是我今天的故事《期权、期货和其他衍生品》，啊不，《保险，选择和未来》。有任何关于保险的问题，欢迎留言。