大牛基踩雷了,被KO 

今天电子烟行业炸开了锅，电子烟被中烟纳入监管。

我简单科普下电子烟是什么，电子烟分为两部分：一个雾化器，一个烟油，吸烟的把烟油雾化成烟后吸入体内。

至于能不能戒烟，很多媒体都说有效果，所以就当它有就行，但各地态度不太一样，英国一直吹电子烟很好，香港则是直接禁掉了。

我们今天出这个法案，算是对电子烟行业一道晴天霹雳的大雷~

大致要求主要如下：

未来电子烟生产者需要取得电子烟生产证。

未来电子烟批发者需要取得电子烟批发证.

未来电子烟销售者需要取得烟草专卖零售许可证。

一句话就是得办证，比如以前微商可以随便做，现在好了，想销售得有证

而且还有个规定很bug。

无烟草专卖批发企业许可证的单位或者个人，一次销售卷烟、雪茄烟50条以上的，被视为无烟草专卖批发企业许可证从事烟草制品批发业务。

也就是电子烟，卖几十个烟头，也可能被算作批发，需要批发证，对小商户而言是很难玩了。

而对于生产的企业，则需要先办证才能开始电子烟的生产，这个生产中间审批啥的难度多大，时间会有多久，会不会卡住很多公司不放，也都说不准。

因为监管方就是中烟，你抢的就是中烟的饭碗，所以证肯定不会那么容易给批，接下来从电子烟行业狠抽水是肯定的了。

我能想象的几个点啊，一是电子烟按照香烟收税，国内卷烟税率接近60%，电子烟少收点，利润也要砍掉不少。

二就是监管尼古丁生产，门槛放的很高，而且限量之类，总之多多少少会影响到企业的经营。

最差情况就是一刀切，直接不让你玩了，这个可能性比较小。

总之新规对电子烟行业的短期影响很大。

受到这个利空影响，昨晚美股雾芯科技近乎被腰斩，今天港股思莫尔国际影响稍小，跌了27%。

看了下重仓思摩尔国际的基金，全市场有43只，重仓的都是我眼熟的名人，看看你们有没有吧。

比较有名的，就当属业绩冠军曲扬了，他的沪港深基金都重仓了近10%的思摩尔国际，今天基金一波大跌稳稳的，不过A股基金因为不能投资港股，避开一劫。

其他比较知名的老司机，还有郭睿、余广、李元博、李耀柱等人也踩雷了。

我顺带说说曲扬的基金哈。

其实他最近三年业绩确实是牛，第一名实至名归，选股能力也很强，但我思来想去还是没纳入牛基20。

没把曲扬纳入牛基组合主要有两原因，一个是曲扬配太多抱团股了，差不多是把抱团股风格演绎到极端的男人~

看这些重仓哪个不是网红股

但现在抱团股有散伙的趋势，市场风格对他不太友好，短期要吃大肉可能性很小，只能耐心等风再来。

另外他管理的基金太多也是个顾虑，同时管理人工智能主题、医疗主题，还有沪港深主题，以及A股主题，由于配置方向太多所以他的基金业绩一致性不是很好，尤其是沪港深主题只能说一般。

而且这么多琳琅满目的方向让我有点担心他能不能应付的过来。

当然仅就选股能力来说，曲扬在大盘成长风格的基金里还是很强，没啥黑点。

能怎样，关注着呗。