恒大没了，海港启航！

9月15日，深圳监管局批准了海港人寿受让恒大人寿的保险业务以及资产负债。

至此，恒大人寿确定退出历史舞台，

中国第95家，也是最年轻的人身险公司海港人寿登场。

随后市场也迎来了首批以海港人寿冠名的增额寿，启明星臻享版正是其中主力。

相信大家和我一样好奇启明星的产品力，今天和大家一起看看。

一、

海港人寿毕竟是一家全新的保险公司，所以先来聊聊它。

恒大如何覆灭以及海港具体如何诞生的，可以看这篇文章：

又一家保险公司没了...

海港人寿总部设立在深圳，注册资本金150亿元，排名寿险公司前十。

至于海港的股东们，真可谓是实力派天团，随便挑一个出来都是巨擘。

1、深圳国资委

控股股东（51%）是深圳市鹏联投资有限公司，经过股权穿透后，发现实际控制人是深圳国资委（目前对外仅投资了海港人寿）。

深圳国资委实力相当强大，曾一度挽救濒临破产的大公司，

就比如用2600亿收购了华为荣耀，660亿保住万科，148亿入局苏宁...

2、保险保障基金

第二大股东（25%）是保险保障基金，它实际由财政部控制。

是国家专为化解保险公司风险设置的机构，号称保险业“最后一道”风险防线。

简单理解，就是只要保险公司顶不住了，

就由保险保障基金出钱兜底，有它坐镇真的安全感满满。

3、太平人寿+广东粤财+重庆渝新

第三大股东各出资12亿元，分别是太平人寿、广东粤财和重庆渝新。

三者也是根正苗红，特别是太平人寿，

之前还参与了华夏人寿的风险处置，通过九州启航入股了瑞众人寿。

另外这次太平人寿不仅出钱，还出了人。

海港人寿首任总经理乔宁便是太平人寿出身。

另外提一嘴，结合之前新华人寿、安邦保险、华夏人寿的风险处置结果，

再到历史上被接管的险企，没有哪一家掉在了地上，全都有“接盘侠”兜底。

底气就在于有国家在背后为经营出现问题的保司化解风险，安排兜底。

现在买房都有可能烂尾，但保单的安全性确是绝对可以保证的，

我们只需要关注产品本身即可。

二、

来到产品详情部分，

启明星臻享版最高75岁可承保，全缴费期（趸交、3/5/10/15/20年交）都支持。

注意下各缴费期的投保年龄上限：

• 趸交、3年交：70周岁；

• 5年交、10年交：65周岁；

• 15年交：55周岁；

• 20年交：50周岁。

起投金额这块，趸交、3/5/10年交1万元起投，15/20年交5000元。

不支持加保，减保需要满5年，每年的减保金额上限为20%基本保额，属于相对宽松的一种减保政策。

减保也非常方便，在海港人寿官微线上操作即可。

不想减保，有短期资金需求，可以使用保单贷款功能，目前贷款利率6.35%（相对比较高）。

另外，总保费达150万可对接海港的养老社区，采用的是“自持+共享”的模式。

自持部分是原恒大人寿三亚海棠湾养生谷和博鳌医院，

目前作为海港人寿自持项目，已经获得权益的客户可以正常预约入住。

共享部分是太平人寿的“乐养家”养老社区。

产品层面很常规，没有过多可以说的，接着来看收益部分。

三、

以10岁男孩，总交30万为例，分缴费期来看。

封闭期层面，启明星明显没什么竞争力，

趸交、3/5年交都长达9年，灵活性比较差，10年交10年是常规水平。

保费翻倍时间层面，也就是投入30万，现金价值达到60万的时间。

趸交27年，3年交28年，这两个缴费期比主流好产品要晚1年。

5年交28年，10年交30年，这俩缴费期则是与主流产品步调一致。

咱们挑选目前收益第一梯队的增额寿A，

有着央企背景的增额寿B，再加一款大保司的增额寿C与启明星作对比。

以10岁男孩趸交30万为例，

明显，整体来看，启明星的现金价值在四款产品中并不出色，

其余几款或多或少都有自己的长处，

比如增额寿C在保单3-7年现价最高，同时4年的封闭期也是最短的。

增额寿B虽然封闭期没什么优势，但是在保单8-11年现价最高。

增额寿A就不用提了，第一梯队的实力，

保单第12年开始现价一路飘红，长期退保回报率能达到2.91%。

而启明星封闭期最长，持有50年的退保回报率仅2.8%，

但相比大公司的增额寿C收益还是要高不少的。

给启明星的收益定个位的话，放在第二梯队是比较中肯的。

四、

最后，海港人寿首款增额寿的收益如此保守其实也情有可原。

要知道它的“前辈”恒大人寿，仅仅花了5年时间，

资产总额就从200亿出头飙升至2415亿元，采用了极其激进的投策略。

但是成也激进，败也激进，最终恒大人寿陷入资不抵债被海港接管。

而海港有了这前车之鉴，必然会约束自己，

在成立之初采用相对保守的策略，以免步了恒大的后尘。