3.5%新分红险实测，与老产品差距不大

大鱼测评第1598篇原创

离6月30日分红险调整演示利率上限，只有6天了。

哪些产品在这次调整中会下架，哪些只是调整演示利率，我们做了统计，回顾可戳：630，分红险停售or降演示？

调整演示利率的影响，我们也之前分析过，回顾可戳：下调至3.5%，分红险哪些影响最大？

那么，3.5%演示利率的新产品到底怎么样？目前有些公司已经上架了新品分红增额寿，跟老产品对比差距有多大？我们一起来看看：

注：以下均为40岁女性，每年交10万，交3年，红利均为增额红利/分红交清增额

先看同一家公司新老产品的对比：

阳光新产品鑫壹号（保底1.75%，演示3.5%）V.S. 老产品鑫悦相伴（保底1.75%，演示3.75%）

保证现金价值：鑫壹号＞鑫悦相伴

演示现金价值（前20年）：鑫壹号＞鑫悦相伴

不仅如此，现价超过保费的时间，也是新产品鑫壹号更快。

注：不同交费期对比优势不同，可按实际需求测算

中英新产品福满盈C款卓越版（保底1.75%，演示3.5%）V.S. 老产品福满盈C款（保底1.75%，演示3.9%）

保证现金价值：福满盈C款卓越版＞福满盈C款

演示现金价值（绝大部分时间）：福满盈C款＞福满盈C款卓越版（但第5-11年福满盈C款卓越版更高）

第20年末演示现金价值差距：新产品仅比老产品少不到1万元，差距很小。

再看以上2款新产品，与不同公司保底、演示现价双高的老产品对比：

2款新产品（保底1.75%，演示3.5%）V.S. 老产品陆家嘴国泰泰赢家2.0（保底1.75%，演示3.9%）

注：泰赢家2.0当前总保费50万起投，方案30万保费仅用于对比

保证现金价值：鑫壹号＞福满盈C款卓越版＞泰赢家2.0

演示现金价值（绝大部分时间）：泰赢家2.0＞鑫壹号＞福满盈C款卓越版

第10年末演示现金价值差距：鑫壹号比泰赢家2.0少2818元，福满盈C款卓越版比泰赢家2.0少8579元

第20年末演示现金价值差距：鑫壹号比泰赢家2.0少约1.7万，福满盈C款卓越版比泰赢家2.0少约2.5万

同样差距很小。

看完数据，说几点我们的看法：

1、上面2款新品的保底利益都比老产品更高，有的前期演示利益和回本时间甚至更有优势。保险公司的意图很明显——在演示利率整体走低的市场里，用更高的保底利益来吸引客户。

2、但这不意味着老产品就不值得买了。分红险最终能分多少，看的还是实际分红，不是演示数字。有些公司过去几年，新老产品分红水平一碗水端平；有些公司新老产品不在同一个分红账户，分红水平有区别，也会想办法两边照顾。

老产品的优势在于：演示利率高，过去配置的固收资产利率也更高，一定年限内分红表现可能更好。新产品的优势在于：保底高一些，持有更安心。而且按照行业趋势，前几年大部分保险公司大概率会努力维持3.2%左右的分红水平。即便长期按100%实现率来算，2.975%的分红水平，在低利率时代也算不错了。

3、从数据来看，3.9%演示的老产品和3.5%演示的新产品，差距确实不大。前面30万总保费的案例中，第20年末新产品比老产品预期利益只少了0.28万到2.5万。

4、本文主要分析的是分红增额寿险新产品。分红养老金还得考虑第四套生命表的影响，大概率新产品不如老产品。具体怎么样，我们后续会继续测评。

目前在售的优秀分红养老金回顾：6.30前，12款分红养老金

5、如果你需求明确、方案也看好了，我们仍然建议在6月30日之前投保——毕竟老产品背后的分红账户设立更早，资产配置有一定的先发优势。但如果你还没想好，我们一贯不建议盲目跟风，从数据上看，新产品未必比老产品差多少，别被担心过错过的焦虑裹挟。

总之，分红险本来就有不确定性，最终能分多少，取决于保险公司的投资能力和分红账户的实际经营情况。作为消费者，从自己的需求和现金流安排出发就好，别让倒计时推着你做不理智的决定。

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