牛市怎么逃顶?教你一招技术分析中最简单的均线理论
上周一连写6篇股市话题,也不是我故意凑热点,而是市场本身亢奋了,问我的人太多。本来都准备了好几篇楼市干货,都压着没发……但你仔细看我写的这些文章,核心逻辑还是“估值”。
就算上车分享牛市蛋糕,也找个安全垫厚一点的下手,别站危墙下面,性价比太低。
医药、科技、白酒,现在估值都已涨破天际线,也就是无论看PE还是PB,都超100%分位点,估值没有任何参考价值,市场完全是靠情绪、故事、信心等非理性因素支撑继续涨。
你现在买中证500,是冒1的潜在风险,赚3的潜在回报;
但如果买医药科技,是冒8的潜在风险,赚5的潜在回报。
对,牛市发疯的时候,乍一看好像是科技涨得更欢乐,500跑太慢,但哪天疯牛突然崩了,或者这根本不是24K真·牛市,而是吹弹可破的“牛皮市”,没吹几天就破了,到时高空自由落体才知道疼。
风险这东西,没发生时,很多人当它不存在,真发生了,再补救已来不及。
和许多人觉得自己年轻力壮,身体倍棒,不太可能出意外,60岁前不用买保险一样,完全侥幸心理。
但看到别的板块涨,你手里的票不涨,或别人赚的多,你赚的少,难免有追涨热点题材的冲动,怎么破?
如果实在忍不住参与博傻游戏,力哥只能勉为其难再教你一套逃顶的方法。
用技术分析中最简单的均线理论。
均线是移动平均线MA的简称,意思是把过去一段时间每天股票涨跌的K线图连起来,形成一条平滑的曲线。
均线是趋势投资或者说研究一个问题发展趋势非常直观的指标。
比如把每天美国新冠病毒新增感染人数连成一条曲线,就能明显看出美国的疫情的发展趋势是在好转还是恶化。
这些都是讲给小白听的,很多股市老手都有根据技术分析炒股的习惯,但力哥是理财师,我的职业操守不允许我拼命给大家pick技术分析。
一是技术分析不一定准,它把股市完全看成一个零和博弈的赌场(实际负和博弈),再牛的技术分析大神也只能把下注赢率从49%提高到54%、56%,了不起了。
尤其要注意,存量博弈市场,资金和玩家基本恒定,阻力位、压力位、金叉、死叉、阴包阳、阳包阴、跳空缺口这些概念才会有点参考价值。
比如“阻力位”就是前期股市高点,套牢盘密集区,很多人解套后就有卖出冲动,后续接盘资金跟不上,就容易把大盘砸下来,所以叫阻力位。
可见,技术分析理论的前提,还是认为股市大部分参与者都战胜不了人性弱点(这也是恒古不变的事实)。
但牛市是情绪主导的增量市场,每天都有海量新鲜韭菜在赚钱效应驱使下疯狂入场,再用过去的静态模型看问题,很容易在市场超买过热时第一时间跳车,结果市场继续涨,不断上车下车,反复啪啪打脸。
二是价值投资要求追跌杀涨,看到大跌贪婪买入,看到大涨恐慌卖出,喜跌不喜涨,很反人性;趋势投资虽然追涨杀跌,但追涨符合人性,杀跌同样很难。
人性对亏损超敏感,小白套牢后的唯一愿望(怨念)就是“回本”,觉得只要不卖就不是真亏,自我麻痹,很难接受“浮亏”变“实亏”。
哪怕自己定下的技术指标明确告诉你斩仓离场,也还是心存侥幸,觉得没准还有第二波,或者非要等到“线下阳线抛”。
遇到15年股灾那种崩起来连续几天3%、4%、5%的爆锤,反弹却只有一天2%、3%,真熬到反弹又觉得自己之前亏惨了,期待反弹再持续两天,然后又一顿爆锤,更舍不得止损……
所以力哥反复说,投资就是投人性,无法成为战胜人性弱点的强者,不管学哪门哪派,都是韭菜命。
但正因为很难克服,所以才叫人性,这也注定了大部分玩家注定韭菜命。
所以下面力哥说的,还是只有反人性的强者才能真正get,弱者亏了别来怪我哈~
判断何时跳车走人,很简单,你买的那个指数基金所跟踪的指数,跌破N日均线,就做相应减仓处理。
比如说,跌破MA10(10日移动平均线),收割盈利部分;跌破MA20,卖掉半仓,跌破MA30,清仓。
或者再加上连续10个交易日不创新高,清仓;
或者再加上,指数不创新高的情况下,成交量却持续放量,说明高位换筹很凶狠,后面的韭菜很可能接不上了,清仓。
胆子更大的,跌破MA60+20日不创新高再清仓也可以。
胆子更小的,有人跌破MA10就跑了。
但就算是大牛市,也会有大级别的调整,99-01,06-07和14-15这三轮公认的大牛市,中途调整跌破60日均线或连续20个交易日不创新高的情况都出现过N次。
如果你真下车了,就踏空后面行情了。
那能不能下车后看趋势翻转再重新补票上车呢?
技术流就是这么玩的,但杀跌止损和追高上车之间的那段收益,吃不到了。
“狼来了”2、3次后,不少技术流就三观崩了,觉得技术分析都特么骗人的,老害我大牛市少赚好多钱。等牛市真崩了,反而不再信技术指标,坚决不下车,然后……
所以要么就一门心思做价值投资,跟着估值走,估值高的不贪不碰,估值低的涨高就走人,基本不会吃瘪。
要么一门心思做趋势投机,5G、芯片、半导体、新能源车、生物医药、白酒全都可以继续上车,一旦定下的技术指标破位,就得立马下车,卖错了也要卖。
对了,还有种把估值指标和技术指标结合在一起的止盈策略。
先设定一个比较低的PE/PB分位点止盈标准,比如70%,破了70%,看趋势依然向好,也不急着下车,等60日均线破了再走。
或者先设定一个比较高的PE/PB分位点止盈标准,比如90%,破了90%,也不立即下车,等破了10日均线再走。
相对严苛的估值指标配合相对宽松的均线指标,或者相对宽松的估值指标配合相对严苛的均线指标。
总之,股市里最难的是知行合一,制定了投资计划,就要坚定执行,该买就买,该卖就卖。
怕就怕真到该卖的时候,还是被市场狂热情绪感染,贪婪蒙蔽理性,别说赚了,不亏都难。
本文经力哥理财授权发布,原标题:牛市怎么逃顶?,作者:力哥,文章内容仅代表作者观点,与本站立场无关,未经允许请勿转载。
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