养老焦虑？来看看这几款高收益养老年金吧！

对理财收益率的焦虑，似乎是这几年大家普遍关心的大问题。

在国内降息，国外发达国家利率早已归0的大背景下，保险理财的逆周期、刚性兑付属性，终让我们找到了一丝安慰。

于是，为了提高无风险理财收益，同时，让养老后的生活更加充裕，养老年金险，便成为了很多朋友喜欢的一种理财方式。

本期文章，京哥为大家带来最新的养老年金产品测评。

一、如何评判一款养老年金的性价比？

养老年金险的本质是一笔长期理财。

提到理财，一定绕不开的三个关键变量是：安全性、流动性、收益性。

综合权衡这三个方面，是找到高性价比产品的关键。

例如，同样都是3年期银行存款（安全性和流动性一致），我们一定会找一家收益高的银行存进去；

又例如，同样都是2.5%收益的银行存款（安全性和收益性一致），我们一定会更倾向于把钱存入投资期限要求短的银行。

在安全性上，养老年金属于刚性兑付，所以不存在安全性的问题。

因此，挑选一款养老年金，需要做的是权衡流动性和收益率。

可能大家以前并没有用这种思维去看养老年金，如果你读到这里，我希望能够给予大家更多启发。

基于以上思路，我们接下来对具体产品进行分析。

二、对比分析过程

目前，在售的明星产品主要包含：

• 养多多保证领取版（又名鑫享至尊保证领取版）

• 养多多高额领取版（又名鑫享至尊高额领取版）

• 百岁人寿禄享版（又名乐养多）

• 百岁人寿福享版

• 光明慧选终身版

• 光明慧选定期版

• 臻享一生

• 光明一生
  

• 挚信一生

• 橙心

这些产品中，挚信一生、橙心是最近新上市的2款产品，其他产品京哥历史都有过分析。

我们以30岁男性，每年交费10万，交10年为例进行分析。

注：不同年龄性别和交费情况收益会有差异，案例仅可看出收益差异趋势，具体收益情况需结合具体案例分析。

1.流动性对比

养老年金险的流动性体现在现金价值的高低上，高现金价值意味着退保的收益高，在我们急需资金周转时，可解燃眉之急。

上述产品的现金价值表如下：

为了更好的衡量产品的流动性（现金价值高低），我将此部分的对比分为领取养老年金前和养老年金后2部分。
测算结果如下：

养老年金领取前以每年的现金价值取平均对比高低；养老年金领取后，以60-90岁（活到90应该够本啦！）对应的每年现金价值取平均对比高低。

综合下来，流动性排名前3的产品，分别为臻享一生、乐养多、挚信一生。

2.收益率对比

养老年金险的收益率（复利）测算，需要利用excel来计算完成。

以乐养多为例，京哥来分享一下计算方法：

上图中，投入的保费为10万，交10年，这是我们的支出，用负数表示；

从60岁开始的现金流即是我们每年领取的养老年金，用正数表示。

由于我们不知道自己未来寿命有多久，所以我们需要假设不同的预期寿命身故来测算收益。

上图，我们假设的是预期寿命为80岁，从60-80岁，每年领取的养老年金是150000元。

但是为什么在80岁时候，现金流却是948970元呢？

这个问题非常重要，大家一定要弄清楚。

通常来说，养老年金产品除了每年的养老金权益外，会有身故保障责任，同时每年会有对应的现金价值。

如果寿命为80岁，此时，我们需要比较一下身故赔付和退保可以拿回来的现金价值谁更高，如果身故赔付更多，可以走身故理赔；现金价值更多，直接退保即可。

上图中，80岁时，乐养多没有身故保障，身故赔付为0，但是却有很高的现金价值，此时我们可以通过退保拿回现金价值。

在80岁时，除了150000的生存金外，可以退回798970的现金价值，这便是80岁时可以拿回948970的原因。

采用上述计算方法，测算出各产品的收益率，如下图所示：

从收益率来看，乐养多、百岁人生、光明慧选定期版本排名前3。

这里需要注意一点，为什么 光明慧选定期版 比 它的终身版本 收益会高不少呢？

大家可以看到，上图中的收益率，均是寿命越长，保险公司给我们的收益率会越高，如果活到90岁，收益率甚至能达到4%以上。

而光明慧选定期版本，到80岁就终止了，保险公司没有承担寿命超过80岁后的高收益。

所以对于30岁男性，10年交，定期版本收益的天花板也就在3.74%，不会因为寿命的提高，收益而继续上涨。

相比终身版，定期版本牺牲了长寿后更高的收益率，换来了定期相对更高的收益。

三、综合配置建议

通常来讲，流动性对于一款养老年金来说，并不是最值得关注的，养老年金险的现金价值再高，也比不过同等交费情况下的增额终身寿险。

另外，我们配置养老年金的目的，便是尽量的能够享受更加充裕的老年生活。

所以，在流动性和收益性两个维度上，收益性应该是重点关注的，其次才是产品的流动性。

综合第2部分的分析，百岁人寿禄享版（又名乐养多）和百岁人寿福享版，收益率属于天花板级别，同时也兼顾了比较高的流动性。

所以，这2款产品，基本是目前最值得买的养老年金险。

最后提醒大家一下，不同年龄、性别、交费年限，对于产品最后实际的收益率都会略微有影响。

如果有投保计划，京哥比较建议大家，可以将收益率在头部的几款产品综合来对比一下，最后再来决定选哪一款。 希望本文的分析思路，对大家买养老年金有帮助。

【写在最后】

以上内容如果对大家有帮助，记得给京哥点个赞。如果我的分析还是不能帮助你系统梳理如何配置好保险，大家可以私信我，看到后京哥会第一时间给予大家答复。

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