基金 篇二百八十九:华安文体健康混合001532还能买吗?刘畅畅:别怂啊,跟我搞新能源
Hello,我是基姐,带你寻宝避坑选好基~
今天给大家更新刘畅畅的华安文体健康(001532)一季报。
这只基金去年是无数基民的心头最爱。
然而,今年以来,它却跌得有点惨,同类排名已经沦落到垫底:
刘畅畅到底买了啥,为啥会跌成这个样子?
下面我们一起来看看!
1、基本概况回顾
华安文体健康是一只偏股混合型基金,成立于2017年6月。
现任基金经理是刘畅畅。
她从2020年1月开始参与管理,后面谢昌旭退出之后,她一直管理至今:
她接手之后,这只基金规模突飞猛进,去年三季度冲到了87.13亿。
今年一季度大幅缩,最新为53.63亿,相比最高点已经骤降33亿多。
其中基民大额赎回是其中一个原因,除此之外,还有部分原因是因为基金净值跌了很多,导致规模下降。
2、收益怎么样了?
收益展示
刘畅畅任职之后,这只基金表现非常亮眼,撇开大盘猛往上冲。
尤其是2021年,是刘畅畅的高光时刻!
然而,2022年以来,这只基金就不太行了,累计跌了29.52%,比大盘多跌了近9个点,对此基民很有意见。
回撤(下跌)
下面再看看华安文体健康的回撤情况:
2022年以来,这只基金跌得好惨,最大跌幅为-32.76%,就发生在4月25日市场暴跌的行情中。
从数据来看,这只基金的跌幅还在不断下探,没有止跌的趋势。
3、都调了什么仓?
前十重仓股分析
华安文体健康总股票仓位92.86%,前十大重仓股占比28.38%,持股集中股较低。
一季度重仓股变动较大,刘畅畅分别剔除和新增了4只股票。
她的操作是:新能源板块越跌越买。
具体表现在她一口气新增了3只有关电力设备板块的股票:星源材质、方正电机、格林美。
而且刘畅畅是那种特别看重预期差的基金经理,即使是在比较火的新能源赛道里,她买的都是不怎么受市场关注的公司。
除此之外,重仓股里跟新能源板块相关的鹏辉能源、蔚蓝锂芯、华电国际也得到了不同程度的加仓。
在季报里,刘畅畅提到,她已经铁定了心要猛搞新能源了,且会持续重仓:
这个应该就是季报里所说的“近期跌幅较大、长期胜率更高的方向”。
但是大家也知道,新能源板块是今年回调幅度最大的板块之一。
中证新能源指数已经累计下跌-38.64%,不排除后面会继续回调的情况。
如果你不认可她的投资方式,就不要盲目上车了。
4、一季度说了什么?
我们先来看看基金的一季报解读:
在一季报里,刘畅畅“用心良苦”,写了一篇很长的“小作文”。
在里面,刘畅畅指出了后续会重点关注的方向:
1.除了上面提到的新能源板块之外,她还会关注其它制造业涌现出来的、新的成长股。
2.除了成长股之外,她也看好受疫情影响,因供需错配问题带来的周期性或低估性的投资机会。
3.她也会适当布局受益于稳增长政策相关的行业和公司。
总的来说,刘畅畅还是继续买成长股为主。
她的投资策略跟之前一样,继续寻找细分行业里的
下面我们详细看看季报原文:
总结一下
刘畅畅管理华安文体健康混合以来,取得了非常优秀的成绩。
但是在2022年的熊市阶段,市场审美偏向低估价值股,而这只基金由于重仓成长股,导致业绩较差,今年以来跌了29.52%。
后续,刘畅畅仍然非常看好新能源的表现,且会持续重仓这个板块。
除此之外,制造业里新的成长股、因供需错配问题带来的周期性或低估性的投资机会、受益于稳增长政策的行业,她也会重点关注。
另外需要提醒大家的2个风险点是:
1.刘畅畅作为新人基金经理,没有经历过完整的牛熊周期。
虽然在过去2年里的表现相当不错,但2022年这一轮市场大跌,刘畅畅就没有扛住。
2.这只基金2021年规模提升过快,一度接近百亿后,前十大持仓开始出现“中国中免”这种主流机构审美的大市值公司。
未来还会不会出现类似的风格漂移,同时维持高收益,还有待观察。
最后,还是要跟大家强调一遍:
基姐只做基金测评,不构成买入建议,投资是一个严肃且深思熟虑后才能做的决策,大家买基金要根据自己的目标收益和可承受风险综合考虑哦。
关注我,带你深入了解基金,洞察不易察觉的风险,选基不迷路。祝大家早日发财!
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