年金还是增额寿，收益高低是选择理由吗？

给自己准备养老金，到底应该选年金还是增额寿？

收益高一点就是你选择的理由吗？

那你一定大错特错了。我们一起来分析一下。

保姑在这里选了一款当前顶级收益的增额寿产品A，以及养老年金险产品B，养老年金险B有保终身和保定期两个版本。

我们一方面看如果增额寿像年金险一样定期减保领取的话，最后会怎么样？

一方面看两种产品最后的生存总收益相差大不大。

以40岁女性，年交10万，交5年，60岁开始领取为例。

可以看出增额寿是持有时间越长，收益越高，现金价值一直在增长。

而养老年金险到了约定年龄就开始领取了。

假设我们按照养老年金险方式对增额寿A进行减保， B终身版每年可以领取52100元，我们把增额寿A也每年减保52100元。

最后增额寿A在86岁减保领取一笔钱后，账户就没钱了，这样的话就不能像养老年金险B终身版一样，拥有终身现金流了。

我又再继续对比了一下年金险B的定期版：

从60岁开始，增额寿A按照B定期版的养老金额减保，最多只能减到82岁，到83岁拿回一笔钱，账户就没钱了。

而B定期版直到85岁满期还可以拿一笔满期金，到手33万多，当然万一没有活到85岁，这个33万多也是拿不到的。

另外一方面，这个B定期版年金险，从60岁开始领取之后现金价值就没了，每年只能固定领钱，万一中途需要用钱，是没办法退保的。

但是A就不一样了，一直可以自己自由决定所有的现金价值怎么支配。

所以，结论很明显，如果要终身现金流养老，养老年金险不可替代；

如果要资金有自己支配的灵活性，增额寿也不可替代。

最后，我们再借助生存总收益和IRR来辅助我们判断。

增额寿在80岁前IRR和生存总收益都更高，80岁之后，养老年金险借助终身现金流开始反超增额寿。

中短期看，增额寿的收益比年金更高，一些产品只要几年的时间，年复利就可以接近3.5%。

且增额寿对资金的使用也更灵活自由，而年金在约定的时间之前不能领取，现金价值增长也不快，领取金额也是投保时就计算好的，不能多也不能少。

所以很多人都更喜欢增额寿。

但你想想，现在距离退休还有十几二十年，退休之后呢，还有三四十年，这么长的时间会有很多的不确定性。

如果只用增额寿做养老计划，你是不是真的能够坚持，不会因为任何原因去动这笔钱？

比如亲戚朋友遇上了困难找你求助，要不要帮一把？

看着子女在外打拼的辛酸，能忍心不支持一下吗？

想把钱留住，就需要不断的对抗各种人性。

选择增额寿拥有灵活性的同时，你就需要面对各种不确定性的挑战。

与一大笔现金相比，稳定的现金流才是真正意义上的养老金。

组合配置，对资金的规划更合理。