理财达人养成记 篇五：银行理财就绝对安全？买过才知道有这5大坑！

这是清华大学黄维老师系列理财课的第五节。这节课主要说说大伙心目中最安全的理财——银行理财，让大家明白，银行理财并不绝对安全，如果购买需要避开5个风险大坑。

作为在中国成立最早、存在时间最长的金融机构，银行业由于国家背书而被认为最安全可靠，老百姓普遍选择把钱存在银行，而且大部分人更偏向于在银行购买理财产品。银行理财属于典型的稳健类理财产品，安全性不言而喻，大概99%的人购买银行理财都会顺利拿回本金及预期收益，因此它也成为了很多用户的理财标配之一。而实际上，很多人对银行、人员、产品的情况并不清晰，因此也出现了很多血的教训，先来看看两个触目惊心的案例。

一、银行理财没有绝对安全

第一个案例是华夏银行员工私卖投资产品，投资者血本无归上亿元！投资人在华夏银行上海某支行购买的收益率高达11%的投资产品在到期后，不但一分钱没赚到，就连本金都无法收回。银行方面发表声明称，事件属于该行员工的个人行为，相关的产品并非华夏银行的理财产品，该行也从未代销过该款产品。

第二个案例是民生银行惊炸30亿理财大案，80后女行长被带走！民生银行北京管理部（分行）航天桥支行爆出30亿元的风险事件，该行鲸钻高尔夫俱乐部逾150名私人银行客户在该支行购买的保本保息理财产品，是支行行长张颖等人伪造，总规模可能高达30亿元。

银行职员乃至行长借银行背书谋私利的行为，通过以上两个案例告诉我们是确实存在的。由此可见，银行理财并非绝对安全，特别是今年以来银行理财市场出了两件大事，一是债券违约，二是银监会叫停分级型理财产品，都说明了银行理财的风险不容小觑。

首先，银行理财的资金超过一半投向了债券市场。今年4月份以来，债券违约事件频频发生，在这种情况下，银行理财会幸免于难吗？显然不太可能。

其次，银行理财分为优先级和次级，优先级会获取预期的固定收益，其余的收益归次级，也就是说次级是加了杠杆的部分。如今中小银行理财“外包”情况普遍，债券市场表现又如此萎靡，一旦理财产品出现亏损，风险自然就传递给了投资人。因此，有消息称银监会对部分城商行进行窗口指导，叫停分级型理财产品。

此外，把钱存在银行也不是万无一失的选择。因为自2015年5月1日起，银行破产保险制度正式实施，这意味着银行也会破产。那么假如银行破产了，储户的钱怎么办呢？根据银行破产保险制度，储户在单个银行的存款最大赔付额度是50万。那么以后在存钱的时候，是不是可以考虑不同的银行分开各存50万呢？

二、银行安全系数排名

目前，我国商业银行大体可以分为五个梯队，不同梯队安全系数也不一样。

第一梯队：国有五大行，中农工建交！这是国家背景的五家大型商业银行，邮储银行也是后起的国有银行，安全指数5颗星。

第二梯队：全国性股份制银行，中信银行、招商银行、广发银行、民生银行、华夏银行。安全指数4.5颗星。

第三梯队：城市商业银行，以北京银行，宁波银行，南京银行为首的城市商业银行共有133家；安全指数：4颗星。挺多上市了。

第四梯队：农村商业银行，以重庆农商银行、北京农商银行、上海农商银行为首的1055家，安全指数：3.5颗星。

第五梯队：全国城镇银行1500多家，安全指数：3颗星。

三、银行理财产品分类

银行的理财产品也不是单一的，总共有5种类别。

1.现金类理财产品

主要是投资期短、交易灵活、收益较活期存款高，通常作为活期存款替代品，用来管理短期闲置资金。比如：货币基金、债券逆回购、银行T+1理财产品等。这些产品流动性很好，可作为现金等价物，且年化收益率3%-5%左右，风险相对较低。建议平时可把流动性的资金放在里面，大概可以提高8—10倍的收益，谨记一句话：苍蝇的大腿也是肉！

2.固定收益类理财产品

固定收益类理财产品主要投资于银行间市场、交易所以及其他金融市场的固定收益投资品种，主要包括央行票据、金融债、企业债、短期融资券、贷款类信托、商业票据等。属于风险较低的产品，年化收益率在4%-7%左右。

其中，国债收益率较低，但相应的风险也最低，企业债今年利率有所上升，但近年来国债、企业债违约的案例也时有发生，所以在投资的时候仍要慎重一点，至少在配比上不要当成是无风险的产品来配，否则万一出现风险将会被伤得很深。票据本质非常安全，但里面存在的高额贴息让人防不胜防，还需谨慎内幕操作。信托贷款型理财产品以信托贷款为投资对象，由银行发行理财产品，将募资投资于其指定的信托公司设立的信托贷款计划，到期银行按约定向客户支付本金收益，收益较高风险也较高。

3.国内资本市场类理财产品

此类产品为银行代销产品，主要投资于上证、深证股市的产品，包括股票、开放式基金与封闭式基金和债券等。需要提醒大家的是，并不是所有的银行理财经理都懂基金和股票，很多时候他们是基于银行业绩任务去做这项推介，关键还是自己多听多学，能够自己做好收益风险预期再决定。

4.代客境外理财类产品

此类是指具有代客境外理财资格的商业银行，受境内机构和居民个人的委托，以其资金在境外进行规定的金融产品投资的经营活动，具体表现如QDII产品。对大众投资者而言，QDII产品相对复杂且风险略高，国内基金经理关于投资境外市场的经验较欠缺，并且QDII产品还存在一个结构风险——当净值低于50%就会被强行认亏平仓，这对止损来说虽有好的一面，但又容易被做空势力做到平仓线认亏。

5.银行保险类产品

此类产品为银行合作保险公司或者自己保险业务推出来的产品，主要是储蓄分红险为主，特点是收益率偏低、流动性较差，适合强制储蓄，却不是好的理财产品。很多时候，银行理财经理会以理财产品的形式来宣传此类产品，不明真相的客户往往直到买了之后才发现原来是保险类。关于此类事件屡见不鲜，各大银行都有类似的做法，建议大家购买银行理财产品的时候多擦亮点眼睛。

通过以上对银行五类理财产品的简单介绍，我们知道银行理财产品的风险往往被低估了，因此在购买银行理财产品之前切不可掉以轻心，须认真阅读产品合同或协议再确认购买，关键还在于自己多学习了解各种产品的收益与风险的属性，自己有了辨别能力，才能真正应对风险，获取合理预期回报。送大家一句话：没有分辨的能力，就没有选择的权利。

四、银行理财五大隐藏“陷阱”

陷阱一：预期收益代替实际收益。

用户选择银行理财产品是为了获取更高的收益，因此，高收益也成为了银行宣传理财产品、吸引用户眼球的一个杀手锏。为了吸引客户，银行工作人员不少在销售理财产品时往往会刻意夸大收益，口头保证预期收益，并表示此前发行的同类理财产品均达到预期收益，令客户对收益产生心理预期，把预期收益当作是实际收益。而实际情况是，有很多结构型理财产品都没有达到预期收益，有的甚至本金都亏损。

陷阱二：偷梁换柱，理财产品变身保险产品。

据统计，有30%的用户在购买理财产品时被误导，把保险当成了理财产品。不少保险公司的销售人员会在银行内推销保险产品，而且银行的工作人员也会给用户推销其代售的保险产品，用户在银行内很容易被“忽悠”，稀里糊涂就买了保险。这里需要提醒大家，购买理财产品时，一定要注意产品认购书上写的是理财产品还是保险。

陷阱三：延长募集期，导致收益缩水。

理财产品在发售时都会有募集期，时间从两三天到半个月不等。在募集期这一段时间里，用户的资金是没有收益的，最多也只是按照活期利率计息。对于理财产品来说，募集期越长，实际收益率就会越低。这在一些短期理财产品上体现得非常明显。例如某一款理财产品的预期收益率为6%，时间为30天，募集期为5天，如果用户在募集期的第一天就购买该产品，那么最后的实际收益率为6%×30÷35=5.14%，明显低于6%的预期收益率。这就告诫大家在选择理财产品时不要被名义上的高收益率所迷惑。

陷阱四：“霸王条款”赚取超额收益。

要注意，在一些银行理财产品的说明书中，有些条款明显偏向银行，如某些浮动收益型理财产品的说明书中会规定 “超过预期年化收益率的最高部分，将作为银行投资管理费用”。也就是说，如果某产品的预期收益率为8%，但最后的实际收益率为10%，那么多出的2%就归银行所有。作为浮动收益型理财产品，发生亏损需要用户自己承担，但产生的超额收益却归银行，这本身就不对等。因此，用户在购买理财产品时要尽量远离这些带有“霸王条款”的产品。

陷阱五：避重就轻，信息披露不完整。

部分银行工作人员在推销理财产品时，往往只强调收益，刻意淡化风险。产品说明中关于风险的表述有大量专业术语，普通用户很难看懂。不披露或者选择性披露信息，产品信息不完整、资金投资用途不明、收费项目不明、信息更新不及时等是很多理财说明书存在的问题。用户在投资前务必要看清事实，保持理性，谨慎投资。

除了以上五个陷阱外，用户还要看清相关理财产品合同条款。在银行售卖的理财产品，也有可能是投资公司的理财产品。这类理财产品合同上也会印有银行的标志，但实际上合同与银行无关。