想买iPhone SE？免息分期和百亿补贴差多少？

创作立场声明：非专业人士，刚好借这个机会计计数。如有错漏见笑了。

对于是否购买iPhone SE和免息分期跟百亿补贴那个划算这两个问题其实有点多余，前一个问题大概已经有无数人发表过意见了 ，而第二个问题无疑是有百亿补贴并且能24期免息免手续费的时候最划算。

在新iPhone SE发布隔天早上，就已经有大佬说要官网24期免息购买了。一个月一百多，给人不要钱的感觉。当时其实淘宝和拼多多的补贴细节还没出来，但感觉腥风血雨已经在酝酿中。相信逛大妈的都知道，淘宝聚划算和拼多多在iPhone SE的补贴战上打出的第一枪分别是500元和400元。

在这第一波的攻势中，淘宝以85折的折扣暂时领先，跟多多的88折就很好比较了。但是跟官网的24期免息比较怎样呢？个人感觉是淘宝还是有优势的，但是优势有多少是我比较好奇的细节。

百亿补贴：打折最实际

一般来说，只要力度足减价打折是最实际的。百亿补贴这个词貌似从拼多多那里火了起来。淘宝聚划算紧紧的跟着来打价格战，在苹果的Airpods Pro上从1999降到1479，后面还被多多逼到1399的价格。7折左右的优惠比起目前iPhone SE的85折优惠爽多了。

现在拼多多的补贴是400元，虽然说比起聚划算的暂时落后。88折左右的折扣感觉还是有下降的空间的，或许就看聚划算的能有多少人中签了。

不过由于补（jian）贴（jia）金额是一样的，对于128G和256G这两个价格较高的型号，折扣自然就被摊薄了。京东貌似最近是出奇的安静，想想618促销大概一个半月后就要开始了。不知道这个又拼多多开启的iPhone SE价格战跟当年由唯品会带起的iPhone 8价格战比较会怎样？但相信等等党是会胜利的。

24期免息分期：≈不要钱

分期付款我一般是很抗拒的，最主要的原因当然是利息或者手续费。毕竟银行也是要吃饭的，分期的高额手续费和利息是他们的收入来源，而且的的确确是占用了银行的资金，要有付出也是正常的。另外一个原因是我觉得分期付款的消费方式比较难管理。之前京东白条曾经免息分期过不少，每个月到还款的时候经常纳闷：有花那么多么？一看账单才想起来是做了分期。或许是自己还没能适应这种先花未来钱的方式吧。

不过对于iPhone SE或者说大部分的苹果产品来说，官网有提供工行、建行、招行和花呗的免息分期的支付选项。比起常见的信用卡分期就已经省去了利息和手续费。这部分一般都有总金额的6%以上，可以说已经是赚了。

再看iPhone SE的24期分期付款选项，无论是64GB的137元还是256GB的192元，这钱不就是每个月少下一次馆子就有了么？一顿饭钱而已，四舍五入之后基本不要钱啊，对不对？

分期支付的最大好处应该就是这样的超前消费，囊中羞涩也可以去买最新的电子产品。这样的习惯好不好我就不作评论了。而对于我来说，算是比较幸运吧，想买的东西基本不存在够不够钱的问题。所以我会考虑这样是不是划算，无疑24期免手续费免利息是不会亏的，毕竟还是标价多少给多少钱，“≈不要钱”只是感觉，并不是事实 。

一次过付完的话，钱就花出去了。除了花出去的钱以外，这里面还有一个机会成本，就是这钱要是不花的话，也是可能带来收益的。对于资金充裕的人来说，使用24期免息分期之后，未支付部分的钱就可以拿去干其他的事。假如这些钱都拿去买理财的话，在分期款付清之前都是有收益的。如果以5%的年化收益来算，在官网以24期免息购买64GiPhone SE，到还清为止大概可以有170元左右的收益（见下表）。单就购买iPhone SE这一事情的来说，收益率是5.21%，折算年化收益率是2.61%，其实并不高。

注：

• 计算方式：还款前未支出的资金计算单月收益，就是 资金×年化收益率/12

• 利息未有计入手头资金：即未计算福利。

• 购买iPhone的资金其实现在要拿到5%的稳定收益而且流动性足够比较难，即便是私行客户的都未必有5%。所以这里只是个参考，毕竟余额宝的年化都跌破2%了……

前面说了没有计算复利，那么既然都做Excel了，算上复利也不难。就是把上一期的收益加到这一期计算收益的资金里面去而已。以64G iPhone SE为例，收益大概要多10块钱吧，不多。单就购买iPhone SE这一事件来说，收益率是5.55%，年化收益率是2.78%。

其实从这个计算可以看出，机会成本这东西。完完全全就是跟你的资金拿去干什么相关的。假如钱放去余额宝，就算年化收益率有2%，实际这分期带来的收益大概就比拿去买张大妈股票要低得多，超过说不好有20%的收益了（大概你也不会说张大妈会跌吧 ）。

到这里，其实我的牛角尖还没钻完。经常听别人说，分期付款好啊，因为通胀，你后面付的钱的购买力明显就没有之前一笔过支付的强，变相是给少了钱了 。这道理倒是很浅显，但实际的影响是怎样的呢？那么以3%的通胀率来计算一下，这里认为没付出去的钱购买力每月损失（3%/12），把这部分减少的购买力当成自己的获益。与投资的收益分别累计，最后合并成合并收益。虽然这个并不是一个实质的收益，但就当成是考虑通胀后的美好想法吧，而且通胀率也没有办法预期。不过再计算的话可以得出下表：64G iPhone SE的收益可以理解是284元。其实对比拼多多还是淘宝聚划算的补贴，都是要少的。所以这个“≈不要钱”的方式虽然有优惠，但是力度明显不如目前的百亿补贴。

• 注：非专业理解，有错请轻拍……

当然如果你把这些钱拿去买了张大妈的股票，而张大妈越办越好，股票收益远超10%的话，那就是分期购买划算了 。

总结

想想这那个划算的问题就像开篇所说，减价而且能24期免息两个组合起来是最划算的。但如果个把月之后的618年中大促中没有出现这样的好事的话怎么办呢？那么需要比较两个东西：

1. 折扣有多少
   

2. 分期带来的充裕资金投资收益率

   
   

只有在投资收益率比折扣要多的时候，免息分期才是划算的。而从一个比较现实的角度来说，一个流动性高且收益稳定的投资是很难达到10%以上的收益，而电商打9折还是比较常见的。在资金充裕的情况下，百亿补贴胜。如果囊中羞涩就没啥办法了，可以安慰自己说，算上通胀这还是挺划算的，不过最划算大概是不买吧……

（本文完）